“如果說阿里巴巴主要是象征中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代要富起來的夢(mèng)想，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)或許代表了中國(guó)快速增加且越來越富裕的中產(chǎn)階級(jí)，想要像發(fā)達(dá)國(guó)家的上中產(chǎn)階級(jí)一樣生活的夢(mèng)想”，瑞銀在對(duì)萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)凈資產(chǎn)給出3060億-3760億元人民幣的估值時(shí)這樣描述。

　　12月15日，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司結(jié)束在香港的公開發(fā)售，并將在圣誕節(jié)前夕的12月23日開始在聯(lián)交所主板掛牌交易。時(shí)代周報(bào)記者從某投行處獲悉，除了此前披露的基石投資者，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)國(guó)際配售已經(jīng)獲得8倍超額認(rèn)購(gòu)，“主流券商云集，國(guó)際級(jí)投資者擠爆全場(chǎng)，爭(zhēng)相認(rèn)購(gòu)，香港股市已經(jīng)很久沒這么熱鬧了。”該人士感慨。

　　萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)此次上市囊括的資產(chǎn)被視為萬(wàn)達(dá)集團(tuán)旗下最好的三個(gè)板塊——長(zhǎng)期投資的商業(yè)物業(yè)開發(fā)租賃、開發(fā)和銷售物業(yè)及酒店經(jīng)營(yíng)。

　　中投顧問房地產(chǎn)行業(yè)研究員殷旭飛對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示：萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)上市后，對(duì)企業(yè)而言主要有兩方面的重要影響。第一為上市融資，為企業(yè)發(fā)展提供資金支持。萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)雖然擁有大量資產(chǎn)，但是不少商業(yè)物業(yè)占用了大量資金，而部分物業(yè)租金收益差，影響到萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的現(xiàn)金流，通過上市，可以增加融資渠道；另一方面，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)上市可以提高品牌知名度，尤其是在國(guó)際上提高知名度，為以后戰(zhàn)略擴(kuò)張做準(zhǔn)備。更為重要的是：王健林將通過線上連環(huán)，形成一個(gè)真正的消費(fèi)閉環(huán)。

　　并非為高負(fù)債而上市

　　據(jù)悉，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的股份代號(hào)為“03699.HK”，將以每手100股H股在聯(lián)交所主板進(jìn)行買賣。根據(jù)超額配股權(quán)，承銷商代表有權(quán)于國(guó)際承銷協(xié)議日期起計(jì)至香港公開發(fā)售遞交申請(qǐng)截止日期后30日內(nèi)隨時(shí)要求公司按國(guó)際發(fā)售的每股發(fā)售股份相同的價(jià)格額外發(fā)行及配發(fā)最多9000萬(wàn)股發(fā)售股份，相當(dāng)于初步提呈的發(fā)售股份約15%，以補(bǔ)足國(guó)際發(fā)售的超額分配。

　　若超額配股權(quán)獲全面行使，則額外發(fā)售股份將占緊隨全球發(fā)售完成及超額配股權(quán)獲行使后公司經(jīng)擴(kuò)大股本的約1.97%。

　　倘超額配股權(quán)未獲行使，假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股H股45.70港元，公司估計(jì)在扣除全球發(fā)售支付的承銷費(fèi)用、傭金及估計(jì)開支后，公司將收取的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額估計(jì)約為266.79億港元。