其中有“淡季”因素，但同時反映市場增長的不確定性;整體來講，旋挖鉆機步入2000臺/年銷量后，市場拉動效應減弱，顯示市場容量的有限性。

　　圖1:2001-2012年旋挖鉆機銷量統(tǒng)計

　　圖2:2006-2012年旋挖鉆機銷量增長率

　　圖3:2011-2013年上半年旋挖鉆機銷量對比

　　圖4:2010-2013年三季度旋挖鉆機銷量對比

　　格局未變 龍頭企業(yè)銷量排名變化微小

　　由于2003年青藏鐵路工程以及北京奧運工程等的帶動，旋挖鉆機市場認知度迅速提高，市場容量急劇擴大。市場需求的高漲吸引了國內(nèi)大型工程機械企業(yè)的進入，三一、徐工、中聯(lián)重科和山河智能等國內(nèi)工程機械巨頭紛紛加入旋挖鉆機的企業(yè)戰(zhàn)團，極大的比較優(yōu)勢讓這些企業(yè)迅速擴大了市場份額。2005年后國內(nèi)品牌旋挖鉆機基本替代了國外品牌。2006年以來，隨著國家高速鐵路的加速建設和鐵路投資的高速增長，旋挖鉆機出現(xiàn)了高速發(fā)展的態(tài)勢，銷量連年呈現(xiàn)跨越式增長，特別是在2009年，制造旋挖鉆機的企業(yè)多達30家，推出近200個型號，銷量大約是2007年的3倍，市場保有量達到近4000臺，市場進入空前激烈的競爭狀態(tài)。

　　旋挖鉆機步入2000臺/年銷量后，市場拉動效應減弱，顯示市場容量的有限性。目前國內(nèi)旋挖鉆機行業(yè)市場集中度很高，三一、山河智能、中聯(lián)重科和宇通重工4家銷量最大的企業(yè)的市場份額之和(CR4)高達70%以上，是典型的寡頭壟斷競爭行業(yè)。2013年，樁工領域的龍頭企業(yè)銷售情況變化微小�？v觀行業(yè)發(fā)展，樁工機械的行業(yè)特點決定了此樣的格局。

　　首先，樁工機械進入壁壘高。進軍旋挖鉆機行業(yè)必須擁有大規(guī)模的資本，也需具備長期的工程機械行業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗或樁基礎施工建設經(jīng)驗，這種高進入壁壘能有效遏止?jié)撛谶M入者。

　　其次，行業(yè)吸引力有限。旋挖鉆機的很多關鍵元器件、特殊原材料的供應商有限，要保證產(chǎn)品的使用性能和安全性，制造商只能從有限的供應商中采購，因此，各家的成本差別不大。在這種情況下，若新進入者以低價策略經(jīng)營旋挖鉆機，只能獲得微利。

　　第三，替代品威脅低。旋挖鉆機在樁徑大、鉆孔深的樁工程中優(yōu)勢明顯。旋挖鉆機性能好、效率高，且污染小，在公路、鐵路、橋梁與大型高層建筑物的樁基礎工程中已成為首選設備，具有明顯的優(yōu)勢。國外灌注樁鉆機設備中，旋挖鉆機占到2/3。因而從發(fā)展趨勢看，現(xiàn)在尚無具有相當規(guī)模的替代品威脅。

　　第四，零部件供應商具有很高的議價能力。第一，旋挖鉆機的很多關鍵元器件、特殊原材料被國外少數(shù)企業(yè)技術壟斷，可供選擇的供應商很少，對進口的依賴性很大，這些進口關鍵元器件、特殊原材料的成本占旋挖鉆機總成本的比例很大。第二，幾乎所有的進口關鍵元器件、特殊原材料都長期處于供不應求的狀態(tài)。

　　理性回歸 控風險 緊收縮

　　自2009年以來，國內(nèi)旋挖鉆機市場進入空前激烈的競爭狀態(tài)，同時土力、寶峨等國際品牌制造商在中國進行了本土化運營。市場保有量迅速增長，加諸四萬億經(jīng)濟刺激，2011年就旋挖鉆機方面銷售破紀錄地達到了2110臺。

　　然而一方面因為工程機械寒冬驟至，另一方面樁工機械領域自身粗放式經(jīng)營的詬病，2012年旋挖鉆機銷售驟降至1608臺。異�；鸨墓こ虣C械大躍進雖然已成往事，但因而造成的市場過渡透支的惡果仍然沒有消除，伴隨著工程機械大環(huán)境理性經(jīng)營基調(diào)的回歸，樁工機械行業(yè)亦在向良性溫和的理性經(jīng)營回歸，但從旋挖鉆機方面講，自從步入2000臺/年銷量后，市場拉動效應減弱，以及2013年整年開工率及基建項目整體態(tài)勢的低迷，造成了樁工機械如此的狀況：企業(yè)在“增銷量”與“控風險”間糾結，中小企業(yè)為資金及風險防范緣故，更多地采取緊縮策略;回款壓力與存貨壓力俱增，緊張的現(xiàn)金流已經(jīng)波及商家。

　　據(jù)了解，下游市場狀況也不容樂觀，部分客戶經(jīng)營困難，回款乏力;因銷售首付比例過低造成違約成本過低，無疑對風險控制行釜底抽薪的愚計，風險控制能力整體不高，因而回款難及現(xiàn)金流問題等便不是空穴來風。

　　值得反思，如何在保持盈利能力的同時，加強風險控制，我相信這是很多樁工機械行業(yè)的大小企業(yè)應當深思的。如何提高客戶購買意向，如何把握優(yōu)質(zhì)客戶，降低客戶逾期風險，成為旋挖鉆機企業(yè)首要考慮的問題。在基礎部件價格持續(xù)上漲，企業(yè)利潤持續(xù)降低的情況下，如何保證研發(fā)投入，如何保證產(chǎn)品升級換代成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要課題。

　　工程建設仍然蘊藏新商機

　　2013年中國工程機械工業(yè)協(xié)會樁工機械分會年會，樁工機械分會秘書長黃志明在報告中指出，樁工機械細分市場的開拓空間依然存在，除傳統(tǒng)的高鐵、工民建等市場外，城市基礎設施、風電、海上工程、新能源開發(fā)等領域蘊含新商機，海外市場也有拓展空間，既有產(chǎn)品功能的多元化拓展也是一種方向。

　　根據(jù)中國鐵路總公司提供的數(shù)據(jù)，今年1至11月，全國鐵路基建投資4483億元，同比增長3.8%;全國鐵路固定資產(chǎn)投資5113億元，同比增長0.9%，距離全年的投資目標已相差不遠。目前，全國鐵路固定資產(chǎn)投資和基建投資已經(jīng)分別高達5113億元和4483億元。而根據(jù)此前的目標，今年全國鐵路固定資產(chǎn)投資額為6600億元，其中基本建設投資5300億元，由此今年12月，全國鐵路投資完成全年計劃將是十分輕松的事情。

　　然而鐵路投資的資金缺口依然很大，2013年第一、二、三、四期中國鐵路建設債券陸續(xù)招標發(fā)行，共籌資800億元。2012年至2015年中國鐵路建設債券發(fā)行額度每年都提高到1500億元額度。由此分析，2014年的鐵路投資額難超今年，或存適當調(diào)低的可能性。

　　“現(xiàn)在只是在消化之前獲批的項目，但是新項目的批準建設等都沒有看到大幅增多。”一位業(yè)內(nèi)人士就向記者表示，此前中國鐵路總公司對今年的鐵路建設計劃作出調(diào)整，其中新開工項目由原計劃的38個調(diào)整為47個，新開工項目投資規(guī)模由4160億元調(diào)整至4713億元，但只是一種提前消化存量的做法，都是旨在加快建設現(xiàn)有項目。

　　除此之外，樁工機械后市場亦大有可為：目前旋挖鉆機后市場規(guī)模已達一萬臺以上，主動保養(yǎng)維護的作用比故障后修理更顯重要，互聯(lián)網(wǎng)及智能化技術的應用，售后服務模式的變革，配件制造及供應，再制造技術、工藝、評價體系建設。

　　行業(yè)自律 營造可持續(xù)發(fā)展環(huán)境

　　2013年中國工程機械工業(yè)協(xié)會樁工機械分會年會上，提出了四方面改善意見：

　　第一，組織架構變革：提升運作效率，提高參與程度，樁工機械分會(秘書處)將下屬兩個單位：第一專業(yè)委員會，主要面向旋挖鉆機和地下連續(xù)墻，第二專業(yè)委員會。面向其他樁工機械產(chǎn)品。第二，加強數(shù)據(jù)統(tǒng)計：提高市場分析及指導能力，完善諸如銷售量(新機/二手機)、銷售額(新機/二手機)、設備開工率、設備使用率、逾期率、季報、半年報、年報等各項數(shù)據(jù);第三，制定及修訂樁工機械行業(yè)的標準，如產(chǎn)品標準、機手資質(zhì)評價標準、產(chǎn)品操作、使用條件、維護標準、再制造體系各類評價標準等;第四，約定最低銷售首付比例，建立舉報及通報機制，整肅下游市場，建立與維護分會信息化平臺;第五，加強行業(yè)內(nèi)及跨行業(yè)各類交流，在市場及其規(guī)則(經(jīng)營、銷售)、技術及各類標準、服務模式或規(guī)范、既有市場的有序拓展、新領域的開拓等多方面的交流。