一、行業(yè)的總體競爭情況

　　（1）鈷行業(yè)的總體競爭情況

　　在21 世紀(jì)初，在中國需求及3C 用鋰電池需求快速增長的帶動下，鈷需求快速釋放，使得鈷在2006-2008 年連年供應(yīng)緊缺。但在2008 年的金融危機(jī)沖擊下，鈷價大幅下挫，而隨著2009 年鈷產(chǎn)能的集中投放，世界鈷的供需平衡出現(xiàn)了嚴(yán)重的過剩。

　　雖然鈷價隨其他大宗商品在2010 年出現(xiàn)了反彈，但供需過剩拖累鈷價步入了數(shù)年的下跌通道，直到2014 年在電池用鈷需求增長的帶動下，鈷的過剩狀況有所改善。可見，鈷價的變化，是與供需平衡狀況緊密相連的，也與大宗商品的環(huán)境與全球經(jīng)濟(jì)狀況有一定的聯(lián)系。

　　據(jù)國金證券2015 年10 月22 日發(fā)布的研究報告《需求強(qiáng)勁，供給受限，鈷市場拐點臨近》預(yù)測，從2015 年至2020 年，全球鈷供需平衡狀況將不斷改善，并在2016 年出現(xiàn)供不應(yīng)求，到2020 年鈷市場緊缺額將擴(kuò)大至6600 噸。供應(yīng)端，當(dāng)前受銅、鎳低價沖擊，礦山鈷的開采將會減緩，但是隨著剛果（金）鈷礦的開發(fā)項目逐漸投產(chǎn)（假如未來剛果（金）的政治形勢沒有對鈷礦的運營產(chǎn)生較大的不利影響），鈷的供應(yīng)將會保持增長，到2020 年鈷產(chǎn)量將達(dá)到11.4 萬噸。需求端的增長主要由鋰電池拉動，特別是新能源汽車的發(fā)展將會成為鋰電池需求增長的主要驅(qū)動力。

　　據(jù)預(yù)測，從2015 年至2020 年全球鈷需求的增速將會保持在6%-7%，全球鈷供需平衡狀況將不斷改善，鈷供需將在2016 年出現(xiàn)供需平衡或者供不應(yīng)求的局面，并在2017 年繼續(xù)擴(kuò)大。

　　（2）鈷行業(yè)的具體競爭情況

　　從鈷礦的資源角度分析，由于全球鈷礦資源主要集中在非洲剛果（金）、澳大利亞等少數(shù)國家，因此，擁有上游鈷礦資源的企業(yè)，在競爭中就擁有了低成本原材料的競爭優(yōu)勢。目前，全球擁有鈷資源較多的企業(yè)包括瑞士的嘉能可國際公司、瑞士的歐亞資源公司和美國的自由港公司等西方跨國礦業(yè)公司。中國的鈷資源儲量貧乏，每年需要從剛果（金）等資源豐富的國家進(jìn)口大量的鈷精礦。近年來，少數(shù)有前瞻眼光的中國鈷生產(chǎn)企業(yè)積極響應(yīng)“走出去”的國家戰(zhàn)略，加大在海外對鈷礦資源國的投資，提高資源保障能力。

　　從鈷產(chǎn)品的供應(yīng)角度分析，鈷的產(chǎn)品形態(tài)豐富，包括電解鈷、鈷粉和鈷鹽及其他鈷化合物，由于下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多，因此鈷產(chǎn)業(yè)鏈上的各類鈷產(chǎn)品既可以作為下游進(jìn)一步加工的原材料，也可以作為產(chǎn)成品直接在市場上銷售。以下是各類鈷產(chǎn)品的市場競爭情況分析：

　　①電解鈷產(chǎn)品的市場競爭情況

　　世界電解鈷的供應(yīng)主要來自20 多家廠商，比較知名的電解鈷生產(chǎn)商有OMG（2013 年被美國自由港公司Freeport cobalt 收購）、嘉能可、贊比亞的謙比西金屬公司和Mopani 銅礦公司。中國國內(nèi)電解鈷生產(chǎn)商主要有金川集團(tuán)、凱力克、煙臺凱實等。

　　②鈷粉產(chǎn)品的市場競爭情況

　　鈷粉產(chǎn)品的技術(shù)含量較高，對鈷粉的粒度、形貌、雜質(zhì)、氧含量等指標(biāo)都有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。同時，下游不同的應(yīng)用領(lǐng)域、下游不同的應(yīng)用產(chǎn)品對鈷粉的各項性能要求也不同。因此，鈷粉生產(chǎn)企業(yè)除了需要掌握鈷粉生產(chǎn)技術(shù)和工藝外，還必須能夠適應(yīng)下游產(chǎn)品需求的變化，開發(fā)出定制式、差異化的需求。

　　③鈷鹽其他鈷化合物產(chǎn)品的市場競爭情況

　　由于中國鈷生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)多年實踐，探索出了一條使用鈷精礦直接生產(chǎn)鈷化學(xué)品的濕法冶煉技術(shù)路線，打破了國際上鈷化學(xué)品生產(chǎn)必須使用電解鈷為原料的慣例，濕法冶煉技術(shù)得到大規(guī)模應(yīng)用，導(dǎo)致鈷鹽及其他鈷化合物產(chǎn)量迅速增加。同時，國際鈷礦供應(yīng)商出于降低成本和縮短交貨周期考慮，也開始增加濕法冶煉鈷中間產(chǎn)品的市場供給。因此，目前市場上鈷鹽等鈷中間產(chǎn)品供應(yīng)充足，市場競爭較為激烈。

　　二、行業(yè)的市場供需情況

　　鈷的終端消費領(lǐng)域主要包括：電池材料、高溫合金、硬質(zhì)合金、金剛石工具、催化劑、磁性材料、陶瓷色釉料以及干燥劑、粘結(jié)劑等。

　　2006 年~2015 年全球鈷市場供需情況如下表：

2006 年~2015 年全球鈷市場供需情況表單位：噸

　　電池池料已經(jīng)是鈷產(chǎn)品的最大應(yīng)用領(lǐng)域。全球鋰電池產(chǎn)量過去15 年一直保持平均10%～20%的增長速度，目前鋰離子電池廣泛用于手機(jī)、筆記本電腦等數(shù)碼電子產(chǎn)品外，在電動汽車、電動自行車等一些大功率電池方面也已經(jīng)開始使用。

　　電動汽車用鋰離子電池是未來鈷在電池領(lǐng)域消費的最大增長點，發(fā)達(dá)國家和中國的新能源汽車進(jìn)程都已經(jīng)開啟。2012 年7 月國務(wù)院辦公廳正式公布了《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012—2020 年）》，規(guī)劃提出，到2015 年，純電動汽車和插電式混合動力汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量力爭達(dá)到50 萬輛；到2020 年，純電動汽車和插電式混合動力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200 萬輛、累計產(chǎn)銷量超過500 萬輛。作為電動汽車電池的重要原材料，鈷將迎來快速增長。再者，伴隨全球航空航天工業(yè)發(fā)展、特別是中國航空航天工業(yè)裝備水平、制造能力的快速提升，高溫合金的需求量未來將呈現(xiàn)較大的增長，將促進(jìn)該領(lǐng)域?qū)︹挼南�費不斷增長的態(tài)勢。

　　近年來，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整為硬質(zhì)合金行業(yè)的發(fā)展提供了良好機(jī)遇，特別是機(jī)械、飛機(jī)、汽車、電子、建筑等支柱產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，促使我國一躍成為了世界上最大的硬質(zhì)合金生產(chǎn)國。未來世界硬質(zhì)合金將向節(jié)能環(huán)保、精密化、超細(xì)化方向發(fā)展，將研制并推廣更多新型硬質(zhì)合金，高端硬質(zhì)合金材料需求的不斷增長將有利于促進(jìn)鈷的消費。