1）全球光器件市場持續(xù)增長

　　根據(jù)統(tǒng)計，2015 年全球光器件市場規(guī)模約為 78億美元，同比增長約 6%，至 2020 年達到 137 億美元，年復(fù)合增速 11.9%。在細分市場上，光有源市場與光無源市場的規(guī)模比例大概為3:2 。數(shù)據(jù)中心100G 光模塊需求和FTTx 建設(shè)是推動光有源市場增長的主力。無源市場方面，全光網(wǎng)的建設(shè)帶動了 PLC 、光纖連接器等無源器件的增長。

　　根據(jù)統(tǒng)計，2010~2015年間，中國光器件市場快速增長，年復(fù)合增長率為 17.3%。2015 年中國光器件市場規(guī)模達到 16.2 億美元，預(yù)計到 2020 年將達 26.8 億美元。

全球光器件市場規(guī)模（單位：億美元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國光器件市場規(guī)模（單位：億美元）

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　　細分市場方面，根據(jù)統(tǒng)計，2016 年二季度全球光器件市場銷售總額 22.98 億美元，電信通信（Telecom）、數(shù)據(jù)通信（Datacom）和接入（Access）市場銷售額占比分別為 52.0%、31.5%和 16.5%。電信通信市場占據(jù)行業(yè)的半壁江山，銷售規(guī)模為11.94 億美元，同比增長 25.0%，在全球數(shù)據(jù)通信市場規(guī)模為 7.25 億美元，同比增長14.4%。

2016Q2全球光器件細分市場銷售額占比

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全球光器件細分市場規(guī)模（單位：百萬美元）

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　　2）我國光通信進入景氣周期，上游高端光器件存在進口替代空間

　　多因素驅(qū)動我國光通信產(chǎn)業(yè)進入景氣周期。從時間維度來看，數(shù)據(jù)中心方面，2015年開始互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容服務(wù)商（ICP）、通信服務(wù)提供商（CSP）、運營商中立提供商（CNP）數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，帶來了對于光模塊的需求。無線基站方面，2014 年開始，4G 無線基站建設(shè)啟動帶來了光模塊需求的增長，目前 4G 基站建設(shè)整體處于中后期，2016~2018 年將新增 200 萬 4G 基站。2019 年 5G 的規(guī)模商用將再次拉動對于光模塊的需求。傳輸網(wǎng)方面，運營商從 2014 年開始逐步進行 100G WDM/OTN 系統(tǒng)的集采，并帶動高端高速光模塊需求的增長。接入網(wǎng)方面，2016 年中國電信和中國聯(lián)通已經(jīng)開始進行 10G PON 設(shè)備集采，接入網(wǎng)絡(luò)正由 PON 網(wǎng)絡(luò)向 10G PON 網(wǎng)絡(luò)升級，2017 年或?qū)⒂瓉?10G PON 接入網(wǎng)的大規(guī)模建設(shè)。

光器件/ 光模塊投資時鐘

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　　我國光通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡 ，光設(shè)備廠商市場份額占據(jù)全球一半，光器件企業(yè)市場份為僅為13%。我國光通信產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游可依次分為光芯片、光器件/模塊和光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。經(jīng)過多年發(fā)展，我國光通信產(chǎn)業(yè)整體取得了顯著的進步，但仍然存在產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展不均衡的問題。具體表現(xiàn)為：以華為、中興通訊和烽火通信為代表的下游光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商的份額占據(jù)全球市場的半壁江山。然而，我國上游主要光器件企業(yè)在全球市場占據(jù)的份額僅為13%左右，體現(xiàn)出上下游發(fā)展不平衡。

全球主要光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備企業(yè)市場份額

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我國主要光器件企業(yè)全球市場份額占比

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