（一）2017年，光伏行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)

　　2017年光伏中下游產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張明顯，產(chǎn)量增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年前三季度，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約17萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17%，硅片產(chǎn)量62GW，同比增長(zhǎng)44%，電池片產(chǎn)量51GW，同比增長(zhǎng)50%，組件產(chǎn)量53GW，同比增長(zhǎng)43%。應(yīng)用端表現(xiàn)也非常亮眼，據(jù)統(tǒng)計(jì)，份我國(guó)新增裝機(jī)約44.8GW,同比增長(zhǎng)近60%。截止到10月份，我國(guó)的累計(jì)裝機(jī)已經(jīng)突破120GW大關(guān)，不管是新增還是累計(jì)，都成為全球第一的光伏裝機(jī)國(guó)家。

我國(guó)多晶硅產(chǎn)量對(duì)比

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我國(guó)硅片產(chǎn)量對(duì)比

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我國(guó)電池片產(chǎn)量對(duì)比

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我國(guó)組件產(chǎn)量對(duì)比

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全國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)情況

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全國(guó)月度光伏發(fā)電新增裝機(jī)情況

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　　（二）分布式電站成為增長(zhǎng)主力

　　國(guó)內(nèi)分布式市場(chǎng)爆發(fā)。從今年的裝機(jī)分布來(lái)看，前三季度新增42GW中，其中分布式裝機(jī)15GW，同比增長(zhǎng)了300%。分布式占比也從10%擴(kuò)大到37.5%，分布式市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大，電站建設(shè)的地區(qū)也從原來(lái)西北部快速遷移到中東部。

　　分布式更符合我國(guó)國(guó)情。我國(guó)人口分布不均，人口聚集在中國(guó)東部地區(qū)，用電需求量大，并且在居民聚集的地方屋頂眾多，各種工業(yè)園區(qū)，商業(yè)園區(qū)的屋頂都有待開(kāi)發(fā)建設(shè)。分布式可以滿(mǎn)足就地消納的特性。

　　國(guó)家政策對(duì)分布式的傾斜。從政策上來(lái)看，從今年分布式電站補(bǔ)貼維持0.42元/千瓦時(shí)不降的政策可以看出國(guó)家對(duì)于分布式光伏有明顯的政策傾斜，對(duì)于分布式政府是沒(méi)有規(guī)劃上限的。不僅如此，地方政府為了鼓勵(lì)當(dāng)?shù)氐姆植际桨l(fā)展，還指定了各項(xiàng)地補(bǔ)政策，這就給分布式的項(xiàng)目投資增加了極大的吸引力，促使光伏企業(yè)加大對(duì)于分布式的投入和建設(shè)。

　　分布式市場(chǎng)空間巨大。對(duì)比德國(guó)日本的分布式建設(shè)情況，保守估計(jì)我國(guó)的分布式市場(chǎng)空間還有150GW左右。認(rèn)為十三五期間光伏裝機(jī)增速放緩只局限于地面式電站，分布式電站在十三五期間的增速依然值得期待，國(guó)內(nèi)分布式光伏將迎來(lái)高速發(fā)展期。

裝機(jī)格局變化

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（三） “走出去”戰(zhàn)略初見(jiàn)成效

1、海外市場(chǎng)空間大

從硅片產(chǎn)品來(lái)看，市場(chǎng)主要集中在中國(guó)臺(tái)灣、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)；從電池片產(chǎn)品來(lái)看，市場(chǎng)主要集中在印度、巴西、韓國(guó)等國(guó)家；從組件產(chǎn)品來(lái)看，東南亞、中東和南美市場(chǎng)逐步擴(kuò)大，而歐美成熟市場(chǎng)則趨于穩(wěn)定。其中，印度取代日本成為全球第三大市場(chǎng)和我國(guó)最大的光伏產(chǎn)品出口國(guó)，2022年目標(biāo)，累計(jì)裝機(jī)量為100GW非洲人口全球占比15%，約有6億人仍未通電，對(duì)電力等基礎(chǔ)設(shè)施需求強(qiáng)烈。南非政府高度重視新能源的發(fā)展，明確提出到2030年實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電量占發(fā)電總量42%的目標(biāo)。摩洛哥政府已經(jīng)制定了到2030年可再生能源發(fā)電占發(fā)電裝機(jī)容量50%目標(biāo)。

中國(guó)2017年1-8月光伏組件出口國(guó)家占比

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2、出口量持續(xù)增長(zhǎng)

根據(jù)進(jìn)出口數(shù)據(jù)顯示，今年1-8月份我國(guó)光伏產(chǎn)品出口金額總量為88億美元，同比下降了10.06%。其中硅片18.4億美元，電池片5.8億美元，組件63.8億美元。與之相反，我國(guó)光伏產(chǎn)品的出口量卻同比增加，其中硅片27.8億片，同比增加23.4%，電池片2.8GW同比增加39.1%，組件18.8GW，同比增加33.6%。造成出口額和出口量反向變動(dòng)的原因是因?yàn)楣夥�產(chǎn)品的價(jià)格較去年降幅較大。

2017年1 -8月光伏產(chǎn)品月出口額 百萬(wàn)美元

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2017年1-8月我國(guó)光伏產(chǎn)品出口額 億美元

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（四） 技術(shù)進(jìn)步，成本下降，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)勁

2017年光伏技術(shù)發(fā)展突飛猛進(jìn)，光伏產(chǎn)品的世界紀(jì)錄不斷被打破。日本Kaneka公司研發(fā)的HBC電池達(dá)到26.3%，比之前的記錄提高了0.7%。德國(guó)弗朗霍夫利用Topcon技術(shù)研制的N型多晶電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到21.9%；天合光能研發(fā)大面積6英寸全背電極太陽(yáng)電池（IBC）效率達(dá)到24.13%；斯坦福研究組鈣鈦礦-硅基疊層電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到23.6%；晶科研發(fā)的P型多晶PERC電池轉(zhuǎn)換效率達(dá)到22.03%。

技術(shù)進(jìn)步是光伏成本下降驅(qū)動(dòng)力之一。過(guò)去5年，各環(huán)節(jié)成本均下降近一半，與之對(duì)應(yīng)的組件、系統(tǒng)、逆變器分別下降了90%、88.3%、91.5%。組件今年的降價(jià)幅度也超過(guò)了20%，系統(tǒng)的投資成本也下降到5元/瓦的水平。此外，從各環(huán)節(jié)公司的毛利來(lái)看，除了組件之外，其他的硅料、硅片、電站及輔材的毛利都較高，產(chǎn)品價(jià)格的下降空間還很大。

過(guò)去5年，光伏組件成本構(gòu)成變化 元/瓦

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組件價(jià)格走勢(shì)

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