過去一年，個人住房貸款和消費性貸款快速增長。央行2015年金融機構貸款投向數(shù)據(jù)顯示，2015年末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額21.01萬億元，同比增長21%。

　　春節(jié)臨近，"央媽"給買房族派了一個"大紅包"。2月2日，央行與銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布調整個人住房貸款政策。此次房貸新政的

　　最大亮點在于，在不實施"限購"的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，在最低首付25%的基礎上可再下浮至20%；二套房首付款比例可從40%降至30%。對房貸新政，已有建設銀行、民生銀行、浙商銀行等多家銀行快速作出反應。

　　業(yè)內人士預計，按照央行"分類指導，因地施策"原則，未來銀行在住房按揭貸款市場將呈現(xiàn)差異化的信貸政策。在"去庫存"的背景下，以住房按揭和消費金融為代表的零售金融也將成為銀行避險尋求安全資產(chǎn)投放的重要戰(zhàn)場。

　　差異化競爭格局

　　"昨天下午央行開完會后，我們就對分支行做出相關通知，2月3日房貸新政已經(jīng)在我們銀行正式執(zhí)行。"一位股份制銀行零售銀行部總經(jīng)理對《第一財經(jīng)日報》記者表示。

　　浙商銀行經(jīng)濟分析師楊躍在接受《第一財經(jīng)日報》記者采訪時稱，這說明本次政策在金融機構這一執(zhí)行層面也進行了"分類指導"，同樣體現(xiàn)了政策的靈活性和差異化管理策略。

　　一位股份制銀行個人金融部負責人對《第一財經(jīng)日報》記者稱，差異化是這次央行調整住房信貸政策的明顯信號，有助于銀行發(fā)揮自主政策，形成長期常態(tài)的市場化政策機制。根據(jù)央行通知，不排除有銀行為了搶占按揭客戶將首付款比例降至20%。

　　上述股份制銀行個人金融部負責人表示，除了對首付比例實施差異化外，遵循"分類指導，因地制宜"原則，銀行根據(jù)各地情況和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策等，各地分行將綜合考量房貸投放；同時，住房按揭貸款體現(xiàn)了市場化因素，考量不同客戶群體的信用評估、風險承受能力等，首付比例不是絕對指標。對于全國性銀行而言，很難出臺統(tǒng)一的信貸政策，預計各家分行針對不同區(qū)域的房貸政策差異很大。

　　"有兩種可能，一種是總行制定總體框架和信貸規(guī)模，一種是不同銀行根據(jù)不同地區(qū)進行業(yè)務區(qū)分，在確保風險判斷的前提下，省級分行進一步將定價傳導到下級機構也是有可能的，具體還要看各家銀行。"楊躍說。