我國煤炭資源總量 5.9 萬億噸，占一次能源資源總量的 94%，而石油、天然氣資源僅占 6%，且其增產(chǎn)難度大，對外依存度高。縱然在 2000 年以后中國加大了對于石油資源勘探的投資且不斷發(fā)現(xiàn)新油田，但是中國煤炭的儲量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中國已探明的石油儲量，煤炭產(chǎn)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于石油產(chǎn)量，并且中國煤炭產(chǎn)量與石油產(chǎn)量的差距在近年來逐漸拉大。

煤炭儲量世界占比（2014 年）

　　“富煤，貧油，少氣” ，是我國能源資源的鮮明特點(diǎn)。我國煤炭資源總量 5.9 萬億噸，占一次能源資源總量的 94%，而石油、天然氣資源僅占 6%，且其增產(chǎn)難度大，對外依存度高。縱然在 2000 年以后中國加大了對于石油資源勘探的投資且不斷發(fā)現(xiàn)新油田，但是中國煤炭的儲量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中國已探明的石油儲量，煤炭產(chǎn)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于石油產(chǎn)量，并且中國煤炭產(chǎn)量與石油產(chǎn)量的差距在近年來逐漸拉大。

中國煤炭與石油基礎(chǔ)儲量

BP公司預(yù)測中國能源產(chǎn)量與消費(fèi)量

我國歷年煤炭產(chǎn)能增長情況

　　中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究網(wǎng)（ http://www.chyxx.com）發(fā)布的《2016-2022年中國煤炭市場供需現(xiàn)狀及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》中顯示：2014年年全球煤炭探明儲量為8915.31億噸，當(dāng)中無煙煤和煙煤儲量為4031.99億噸，占全球煤炭儲量的45.2%；次煙煤和褐煤儲量為4883.32億噸，占全球總儲量的54.8%。2014年中國煤炭探明儲量為1145億噸，當(dāng)中無煙煤和煙煤儲量為622億噸，占中國煤炭儲量的54.3%；次煙煤和褐煤儲量523億噸，占中國總儲量的45.7%。2014年全球煤炭產(chǎn)量為81.649億噸，產(chǎn)量較上年同期下降1.7%，當(dāng)中亞太地區(qū)是全球最大的煤炭生產(chǎn)區(qū)。

2010-2014年全球煤炭產(chǎn)量分地區(qū)統(tǒng)計(jì)：百萬噸

　　自 2006 年以來， 全國煤炭投資累計(jì)完成 3.6萬億元，累計(jì)新增產(chǎn)能近 30 億噸。其中， “十二五”期間累計(jì)投資 2.35 萬億元，年均投資近 5000 億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)截至 2015 年底，全國煤礦總規(guī)模為 57 億噸，而我國 2015 年煤炭總消費(fèi)為 37.5 億噸，在 57 億噸的產(chǎn)能規(guī)模中，根據(jù)國家能源局統(tǒng)計(jì)，正常生產(chǎn)及改造的煤礦39 億噸，停產(chǎn)煤礦 3.08 億噸，新建改擴(kuò)建煤礦 14.96 億噸，據(jù)國家能源局披露，其中約 8億噸屬于未經(jīng)核準(zhǔn)的違規(guī)項(xiàng)目。

　　截止 2015 年底，全國煤炭總規(guī)模 57 億噸，其中，正常生產(chǎn)及改造的煤礦 39 億噸，停產(chǎn)煤礦 3.1 億噸，新建改擴(kuò)建煤礦 15 億噸，其中約 8 億噸屬于未經(jīng)核準(zhǔn)的違規(guī)項(xiàng)目。如果按照煤炭行業(yè)有效產(chǎn)能 47 億噸、2015 年原煤產(chǎn)量 37 億噸計(jì)算，中國煤炭產(chǎn)能利用率只有 78.8%。受產(chǎn)能過剩影響，煤炭價(jià)格持續(xù)下滑，企業(yè)盈利嚴(yán)重惡化，虧損企業(yè)數(shù)量大幅增加。從 2001 起，煤炭行業(yè)的盈利能力如同坐上過山車，隨著行業(yè)的景氣度上升，利潤總額從 2001 年的 42 億元，跳升至 2011 年的歷史高點(diǎn) 4342 億元，增長近 10 倍，隨后隨著行業(yè)產(chǎn)能過剩的影響，利潤總額大幅下滑，2015 年僅為 441 億元，只相當(dāng)于 2004 和 2005 年水平；銷售凈利率與利潤總額走勢相似，2010-2011 年維持在 14%的高盈利水平，隨后大幅下滑，2015 年僅為 1.8%，跌幅為達(dá) 87%，且不如 2001年行情啟動(dòng)前的水平；如果以凈利潤指標(biāo)來測試，預(yù)計(jì)盈利能力表現(xiàn)會(huì)更為慘淡。

歷年全國煤炭產(chǎn)能和產(chǎn)量情況

歷年全國新增產(chǎn)能情況

煤炭行業(yè)盈利能力情況

煤炭行業(yè)虧損企業(yè)家數(shù)及虧損金額情況

2001-2015 年期間，隨著煤炭行業(yè)“黃金十年”的開啟，企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張，負(fù)債總額持續(xù)上漲，2015 年達(dá)到歷史峰值 3.68 萬億元，是 2001 年的 13.6 倍，同比增速最高超過了 40%，2012 年后，隨著煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩現(xiàn)象的日益凸顯，同比增速開始持續(xù)回落。從資產(chǎn)負(fù)債率來看，2003-2007 年，煤炭行業(yè)“黃金十年”剛剛起步，企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)張，資產(chǎn)負(fù)債率從 56%迅速抬升至 61%，之后一直維持在該水平；2008-2010 年，資產(chǎn)負(fù)債率開始下行，從 61%降至 58%，我們認(rèn)為煤炭行業(yè)此時(shí)利潤豐厚，現(xiàn)金流較為充沛，可以相對有效償還自身債務(wù)；2011-2015 年，資產(chǎn)負(fù)債率一路上揚(yáng)，甚至打破了之前年份的歷史高點(diǎn)，截至 2015 年資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)到 68%。

從 2008-2014 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，我國的資產(chǎn)負(fù)債率基本上要高于國際均值 2 個(gè)百分點(diǎn)左右；又因?yàn)槲覈�的煤炭產(chǎn)量占國際市場份額的比重較大（約 50%），在國際資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算均值中的權(quán)重也較大，所以，推測如果與國外其他國家煤炭市場相比的話，我國煤炭行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率將高于國外其他國家市場 4—5 個(gè)百分點(diǎn)。

2001-2015年總負(fù)債及同比增速情況

2001-2015年資產(chǎn)負(fù)債率變動(dòng)情況

2001-2015 年期間，煤炭行業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用快速增長，2014 年達(dá)到歷史峰值 865.5 億元，單個(gè)年份的同比增速甚至超過了 50%。從期間費(fèi)用率來看，管理費(fèi)用率和銷售費(fèi)用率自 2001 年以來均出現(xiàn)了大幅下降，管理費(fèi)用率從 16%下降至 6.5%左右，銷售費(fèi)用率從 8.7%下降至 2.7%左右，這些成效來自于企業(yè)管理機(jī)制以及降本增效等措施取得的成效；但財(cái)務(wù)費(fèi)用率則在 2011 年之后出現(xiàn)了大幅抬升，從 1.5%增長至 3.4%。

2001-2015 年財(cái)務(wù)費(fèi)用及同比增速情況

2001-2015年煤炭行業(yè)期間費(fèi)用率走勢圖

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015 年 12 月末煤炭開采和洗選業(yè)從業(yè)人員 442.4 萬人， 該人數(shù)較2011 年年底高峰時(shí)期 531.14 萬人精簡了 88.74 萬人（降幅 16.71%） 。總體來看我國總體煤炭從業(yè)人員自 03 年以來增速遠(yuǎn)低于煤炭產(chǎn)量增速同時(shí)也遠(yuǎn)低于煤炭行業(yè)企業(yè)單位數(shù)量增速，其中部分原因是國家對于違規(guī)煤炭企業(yè)的管理整頓，以及大型煤炭企業(yè)開采機(jī)械化程度的提高。

截止 2015 年底，全國煤礦數(shù)量 1.08 萬處，其中，年產(chǎn) 120 萬噸以上的大型煤礦 1050 處，比 2010 年增加 400 處，產(chǎn)量比重由 58%提高到 68%;年產(chǎn) 30 萬噸以下的小型煤礦 7000 多處，比 2010 年減少了4000 多處，產(chǎn)量比重由 21.6%下降到 10%左右。大型現(xiàn)代化煤礦比重不斷提高，全國煤炭供應(yīng)保障能力顯著增強(qiáng)。大基地建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。14 個(gè)大型基地產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的 92.3%左右，比 2010 年提高 4.3 個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)量超過億噸的煤炭省區(qū) 8 個(gè)，產(chǎn)量比重 84.1%，提高了 8 個(gè)百分點(diǎn)。在“十二五”期間，中國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度提高。前 4 家煤炭企業(yè)產(chǎn)量 8.68 億噸，占全國的 23.6%， 比 2010 年提高 1.6 個(gè)百分點(diǎn);前 8 家企業(yè)產(chǎn)量 13.1 億噸， 占全國 35.5%，增加了 5.4 個(gè)百分點(diǎn)。神華、同煤、山東能源、陜煤化、中煤、兗礦、山西焦煤、冀中能源、河南能源等 9 家企業(yè)產(chǎn)量超億噸， 比 2010 年增加 4 家，產(chǎn)量 14.1 億噸， 占全國的 38.2%，提高了 13 個(gè)百分點(diǎn)。

中國煤炭進(jìn)出口總量

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國煤礦總規(guī)模為 57 億噸，其中正常生產(chǎn)以及改造的煤礦 39 億噸，停產(chǎn)煤礦 2億噸，新建改建以及擴(kuò)建煤礦 15 億噸。

煤炭行業(yè)投資以及建設(shè)規(guī)模

中國人均原煤產(chǎn)量（單位：噸）

1994-2015 年這 20 多年來，我國的 GDP 增速由1994 年的 13.1%下滑至 1999 年的 7.6%，之后二次騰飛至 2007 年的 14.2%，2015 年再度回落至 6.9%，這也是 20 多年來年度 GDP 的最低增速。單位 GDP 能耗方面則幾乎一直呈下降趨勢，由 1994 年 1.39 噸標(biāo)準(zhǔn)煤/萬元下降到 2015 年的 0.662噸標(biāo)準(zhǔn)煤/萬元，累計(jì)降幅達(dá)到 50%以上。煤炭占能源消費(fèi)比重也幾乎一直呈現(xiàn)下降趨勢，由 1994 年的占比 75%下降到 2015年的 64%，累計(jì)下降了超過 10 個(gè)百分點(diǎn)。可見，GDP 增長是支撐煤炭需求量增長的最主要因素。

1994-2014年煤炭需求量同比增速三因素測算效果圖（單位：% ）

1994-2014年煤炭需求量測算同比增速與實(shí)際消費(fèi)量同比增速對比（單位：億噸、%）

2015 年我國煤炭消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的64.0%，水電、風(fēng)電、核電、天然氣等清潔能源消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的 17.9%。隨著能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，煤炭在中國的份額將從目前的超過 60%降至未來的 50%以下。日前，在建言“十三五”——中國煤控規(guī)劃研究國際研討會(huì)上，中國煤控項(xiàng)目組發(fā)布了《中國煤炭消費(fèi)總量控制規(guī)劃研究報(bào)告》 ，該報(bào)告指出，2020 年中國煤炭消費(fèi)總量的目標(biāo)應(yīng)約束在 27.2 億噸標(biāo)煤，即 38億噸實(shí)物量以內(nèi)，總能耗控制在 47.4 億噸標(biāo)煤。要達(dá)到上述煤炭控制目標(biāo)，煤炭占能源消費(fèi)總量的比重將降低至 57.4%，較2014 年下降 8.2%。 “十三五”期間煤炭消費(fèi)被砍已成定局。 《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020 年） 》確立了我國到 2020年的戰(zhàn)略方針與目標(biāo)：到 2020 年，一次能源消費(fèi)總量將控制在 48 億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，煤炭消費(fèi)總量控制在 42 億噸；非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到 15%，天然氣比重達(dá)到 10%以上，煤炭消費(fèi)比重控制在 62%以內(nèi)。假設(shè) 2016-2020 年我國 GDP 同比增速將維持 7% 的水平，單位 GDP 能耗每年下降 6% ，至 2020年煤炭占能源消費(fèi)總量的比 重下降至 56.5% ，那么至 至 2020 年，我們 預(yù)計(jì) 我國的年均煤炭需求增速 將降至-1.59%

預(yù)計(jì)到2020年GDP 同比增速維持 7%

預(yù)計(jì)到2020年單位 GDP能耗同比增速為-6% （ 噸標(biāo)準(zhǔn)煤/）

預(yù)計(jì)到2020 年煤炭占能源消費(fèi)比重下降到 60% 以下

預(yù)計(jì)2020年原煤需求量增速降至約-1.6%

截至目前全國煤礦產(chǎn)能公示情況匯總（含最新更新情況）

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2015 年底，中國煤礦總產(chǎn)能達(dá)到 56.47 億噸。其中，生產(chǎn)礦井產(chǎn)能 39.23 億噸，改擴(kuò)建礦井產(chǎn)能 7.4 億噸，新建礦井產(chǎn)能 9.16 億噸，許可證注銷礦井產(chǎn)能 0.68 億噸。從產(chǎn)能分布來看，中國煤炭產(chǎn)能 27%分布在山西，數(shù)量高達(dá) 15.3 億噸（包括山西省公告的 13 座未核準(zhǔn)建設(shè)煤礦計(jì) 7400 萬噸/年產(chǎn)能） ，其中生產(chǎn)礦井產(chǎn)能 10.4 億噸，新建和改擴(kuò)建礦井產(chǎn)能 4.88 億噸；其次為內(nèi)蒙古，該區(qū)產(chǎn)能 11.7 億噸，占全國總產(chǎn)能的 21%，其中，生產(chǎn)礦井產(chǎn)能 8.1 億噸，新建和改擴(kuò)建產(chǎn)能 5.6 億噸；排名第三的陜西省，產(chǎn)能共 6.7 億噸，其中在產(chǎn)產(chǎn)能 4 億噸，新建和改擴(kuò)建礦井產(chǎn)能 2.6 億噸。

2015年煤炭總產(chǎn)能分布情況

我國歷年煤炭產(chǎn)能、產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率