2014 年-2015 年我國(guó)新能源汽車銷量 7.48 萬輛、33.11 萬輛，同比增長(zhǎng)為 323.8%、342.9%。但 2015 年年底，我國(guó)累計(jì)建成充電樁 4.95 萬個(gè)，車樁比約為 9.12，車樁比居高不下，嚴(yán)重制約新能源汽車的發(fā)展。為了快速推動(dòng)充電樁的建設(shè)， 到 2020 年， 新增集中式充換電站規(guī)劃將超過 1.2 萬座，分散式充電樁超過 480 萬個(gè)； 2016 年計(jì)劃建設(shè)充電站 2000 多座、 分散式公共充電樁 10 萬個(gè)，私人專用充電樁 86 萬個(gè)，各類充電設(shè)施總投資 300 億元，充電樁爆發(fā)在即，車樁比在 2016 年年底有望降到 1.14 的水平。

　　充電樁市場(chǎng)規(guī)模巨大，根據(jù)規(guī)劃未來五年建樁 480 萬個(gè)，其中分散式公共充電樁 50 萬個(gè)，公務(wù)車和私家車用戶專用充電樁 430 萬個(gè)。國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備投資提速，預(yù)計(jì) 2016 年全年投資超 50 億。過對(duì)國(guó)網(wǎng)招中標(biāo)數(shù)據(jù)的分析， 預(yù)計(jì) 2016-2020 直流樁市場(chǎng)規(guī)模為 600 億元， 交流樁市場(chǎng)規(guī)模 300 億元，預(yù)計(jì)未來五年新增直、交流設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模約為 900 億元。預(yù)計(jì) 2020 年充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到 828.13 億元，其中充電服務(wù)費(fèi)收入占比 41%， 電費(fèi)收入占比 5%， 其他增值服務(wù)占比 54%。尤其看好客車、公交、專用車的充電樁運(yùn)營(yíng)，這幾類充電樁的運(yùn)營(yíng)將率先受益。

　　我國(guó)新能源汽車2014 年開始大規(guī)模放量。我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，促進(jìn)居民汽車保有量的增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù), 2005-2014年年均增長(zhǎng)高達(dá)15.61%。然而汽車數(shù)量的增長(zhǎng)帶來了石油能源的快速消耗、環(huán)境污染等問題，于是新能源汽車得到飛速發(fā)展。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)新能源汽車銷量7.48萬輛，同比增長(zhǎng)323.8%。2015年中國(guó)新能源汽車銷量33.11萬輛，同比增長(zhǎng)342.9%。“十三五”規(guī)劃綱要提出，實(shí)施新能源汽車推廣計(jì)劃，大力發(fā)展純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車，2020年全國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量達(dá)到500萬輛，新能源汽車未來擁有巨大的市場(chǎng)空間。

2010-2015年全球新能源汽車出貨量（ 萬輛 ）

2011-2020 年我國(guó)新能源汽車新增銷量（萬輛）

　　一、充電樁爆發(fā)在即

　　新能源汽車的爆發(fā)增長(zhǎng)，要求與之配套包括充電樁在內(nèi)的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速跟進(jìn)。充電基礎(chǔ)設(shè)施是指為電動(dòng)汽車提供電能補(bǔ)給的各類充換電設(shè)施，是一種新型的城市基礎(chǔ)設(shè)施，充電樁其功能類似于加油站里的加油機(jī)。2010年年底累計(jì)建成充換電站76座，2015年年底累計(jì)建成充換電站3600座，同比增長(zhǎng)361.54%。2010年年底充電樁數(shù)量1122個(gè)，2015年年底建成充電樁4.95萬個(gè)，同比增長(zhǎng)76.67%。國(guó)家制定的“十三五”規(guī)劃提出，到2020年，充電樁要達(dá)到480萬個(gè)，充換電站要發(fā)展到1.2萬座。我們假設(shè)2016-2020年，平均每年建設(shè)公共充電樁10萬個(gè)，私人專用充電樁86萬個(gè)。

2010-2020 累計(jì)建成充換電站數(shù)量（座）

2010-2020 累計(jì)建成充電樁數(shù)量（萬個(gè)）

　　2015年我國(guó)新能源汽車爆發(fā)增長(zhǎng)，新能源汽車銷量33.11萬輛，2015年底累計(jì)銷量45萬輛，2015年底充電樁累計(jì)建成4.95萬個(gè)，粗略計(jì)算車樁比為9.12。根據(jù)《2016年能源工作指導(dǎo)意見》的文件精神，2016年年底，充電樁累計(jì)建設(shè)100.95萬個(gè)。我們預(yù)計(jì)2016年新能源汽車?yán)^續(xù)爆發(fā)增長(zhǎng)，累計(jì)銷量有望達(dá)到115萬輛，2016年車樁比有望降到1.14的水平。

2011-2020 年我國(guó)車樁比

　　2015年年底我國(guó)上海市累計(jì)建成充電樁2.17萬個(gè)，北京市累計(jì)建成充電樁2.10萬個(gè)。上海市電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)規(guī)劃(2016-2020年)(征求意見稿)，意見稿指出，至2017年上海市新能源充電設(shè)施規(guī)模需達(dá)到10.30萬個(gè)； 至2020年， 上海市新能源車輛充電樁規(guī)模至少達(dá)到21.10萬個(gè)。 《北京市電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)規(guī)劃（2016-2020)》，將在2020年前建電動(dòng)汽車充電樁約43.50萬個(gè)，有效保障到時(shí)60萬輛電動(dòng)汽車的充電需求。廣州市預(yù)計(jì)2016年新建1萬個(gè)充電樁。深圳市截止到2015年5月建成快速充電站81座，私家車用慢速充電樁3000個(gè)。山西、湖南、安徽、江蘇等地的充電樁建設(shè)也在陸續(xù)推進(jìn)。

我國(guó)充電樁建設(shè)城市布局

　　在購買電動(dòng)汽車時(shí)，36%的用戶會(huì)顧慮電池壽命和更換價(jià)格， 21%的用戶會(huì)顧慮單次充電行駛里程，15%客戶會(huì)顧慮充電樁配置。72%的用戶會(huì)同時(shí)考慮電池壽命、單次充電行駛里程、充電樁配置，三大因素都直接或者間接決定了新能源汽車的行駛里程。

用戶購買電動(dòng)汽車顧慮因素

主要電動(dòng)汽車品牌理想續(xù)航里程（ 公里）

　　按照適度超前原則明確充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)目標(biāo)，到2020年，新增集中式充換電站超過1.2萬座，分散式充電樁超過480萬個(gè)。其中，新建公交車充換電站3848座，出租車充換電站2462座，環(huán)衛(wèi)、物流等專用車充電站2438座，公務(wù)車與私家車用戶專用充電樁430萬個(gè)，城市公共充電站2397座，分散式公共充電樁50萬個(gè)，城際快充站842座。

2015-2020 年新增集中式充換電站

2015-2020 年新增分散式充電樁

國(guó)外充電樁發(fā)展

　　根據(jù)規(guī)劃未來五年建樁480 萬個(gè) 。粗略估算，截至2015年底，全國(guó)共有充換電站2000余座，交直流充電樁6萬余個(gè)。根據(jù)2015年11月出臺(tái)的《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南》，2015-2020年需要建設(shè)充電樁480萬個(gè)，其中分散式公共充電樁50萬個(gè)，公務(wù)車和私家車用戶專用充電樁430萬個(gè)。我們假設(shè)50萬個(gè)公共充電樁都是直流樁，430萬個(gè)專用充電樁都是交流樁。

　　預(yù)計(jì)2016-2020 直流樁市場(chǎng)規(guī)模為600 億元。 根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2015年國(guó)網(wǎng)直流充電樁招標(biāo)金額約為15億元，總?cè)萘繛?55萬kw，單位容量?jī)r(jià)格為1.7元/W。近幾年，國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的直流充電樁由多種容量規(guī)格組成，但成分較為穩(wěn)定，最新的2016第一次充電樁招標(biāo)中，單個(gè)直流充電樁平均容量為85.8kw。參考國(guó)網(wǎng)的招標(biāo)結(jié)果，單個(gè)直流樁的平均價(jià)格為14.59萬元/樁。假設(shè)50萬個(gè)直流樁建設(shè)任務(wù)均攤到5年內(nèi)，每年建樁10萬個(gè)，同時(shí)由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，直流樁價(jià)格以每年10%的速度遞減，則我們測(cè)算的出2016-2020年直流充電樁市場(chǎng)規(guī)模為600億元。

　　預(yù)計(jì)2016-2020 交流樁市場(chǎng)規(guī)模300 億元。交流樁比直流樁技術(shù)更為簡(jiǎn)單，單位成本也較低，根據(jù)最近幾次國(guó)網(wǎng)招標(biāo)的結(jié)果來看，交流樁單位成本為0.75元/W，假設(shè)單個(gè)交流樁容量為10kw，交流樁平均單價(jià)為7500元/樁。假設(shè)430萬個(gè)交流樁建設(shè)任務(wù)均攤到5年內(nèi)， 每年建樁86萬個(gè)， 同時(shí)由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇， 交流樁價(jià)格以每年10%的速度遞減，則我們測(cè)算出2016-2020年交流樁市場(chǎng)規(guī)模為300億元。

充電樁設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算

　　截至2015年底，共建設(shè)充電樁4.95萬個(gè)，假設(shè)目前存量充電樁中，交流樁4萬個(gè)，直流樁0.95萬個(gè)，目前存量的市場(chǎng)規(guī)模為16.86億元。從2016-2020年，新增直流、交流市場(chǎng)規(guī)模約為900億元，市場(chǎng)規(guī)模將增加53倍。

　　二、補(bǔ)貼、收費(fèi)政策逐步明確，催化充電樁建設(shè)運(yùn)營(yíng)

　　為加快推動(dòng)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育良好的新能源汽車市場(chǎng)服務(wù)和應(yīng)用環(huán)境，2016－2020年中央財(cái)政將繼續(xù)安排資金對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施給予獎(jiǎng)勵(lì)。

2016 -2020年各省市新能源汽車充電設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)

　　大氣污染城市2016-2020年獎(jiǎng)勵(lì)門檻新能源汽車推廣量分別不低于3.0萬輛、 3.5萬輛、4.3萬輛、5.5萬輛、7萬輛，且推廣的新能源汽車數(shù)量占本地區(qū)新增及更新的汽車總量比例不低于3%、4%、5%、8%、10%。中部城市2016年-2020年新能源汽車推廣數(shù)量分別不低于1.8萬輛、 2.2萬輛、 2.8萬輛、3.8萬輛、5.0萬輛，且推廣的新能源汽車數(shù)量占本地區(qū)新增及更新的汽車總量比例不低于2%、3%、4%、5%、6%。其他省2016-2020年新能源汽車推廣數(shù)量分別不低于1.0萬輛、1.2萬輛、1.5萬輛、2.0萬輛、3.0萬輛。且推廣的新能源汽車數(shù)量占本地區(qū)新增及更新的汽車總量比例不低于0.5%、1%、1.5%、2%、3%。

新能源標(biāo)準(zhǔn)車折算關(guān)系表

大氣污染區(qū)域（萬輛/萬元）

中部省和福建省（萬輛/萬元）

其他地區(qū)（萬輛/萬元）

　　獎(jiǎng)勵(lì)資金專門用于支持充電設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)、改造升級(jí)、充換電服務(wù)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)等相關(guān)領(lǐng)域。超出門檻部分獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)另行計(jì)算， 大氣污染治理重點(diǎn)區(qū)域、中部地區(qū)和其他地區(qū)又各有所不同，2016年-2020年獎(jiǎng)勵(lì)資金最高封頂分別為1.2億元、1.4億元、1.6億元、1.8億元、2億元。

2016 -2020年各省市新能源汽車超出門檻部分充電設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)

　　三、國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備投資提速，預(yù)計(jì)2016年全年投資超50 億

　　2014年國(guó)網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)規(guī)模3746套，2015年充電設(shè)備招標(biāo)規(guī)模為11338套，同比增速202.67%，我們預(yù)計(jì)2016年國(guó)家電網(wǎng)招標(biāo)總額增速為300%，2016年招標(biāo)規(guī)模有望達(dá)到34014套，分3/5/9月三批，招標(biāo)金額有望超過50億元。

2014 年國(guó)家電網(wǎng)充電設(shè)施中標(biāo)情況

2015 年國(guó)家電網(wǎng)充電設(shè)施中標(biāo)情況

　　直流充電樁占比上升，直流充電樁廠商受益。在2014年直流充電樁占比為42%，2015年直流充電樁達(dá)到88.40%。

直流充電樁占比（% ）

　　根據(jù)電動(dòng)乘用車、電動(dòng)公交車、電動(dòng)專用車、電動(dòng)出租車的日均行駛里程以及百公里電耗我們測(cè)算出各個(gè)車型的日均耗電，到2020年全國(guó)電動(dòng)汽車保有量將超過500萬輛，其中電動(dòng)公交車超過20萬輛，電動(dòng)出租車超過30萬輛， 電動(dòng)環(huán)衛(wèi)、 物流等專用車超過20萬輛， 電動(dòng)公務(wù)與私人乘用車超過430萬輛，我們粗略測(cè)算出2020 年每車日均耗電量約為27 度。

2020年電動(dòng)汽車日均耗電情況

　　充電服務(wù)業(yè)務(wù)是充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，充電樁運(yùn)營(yíng)商收取電費(fèi)和充電服務(wù)費(fèi)是基礎(chǔ)盈利模式。根據(jù)預(yù)測(cè)，2020年電費(fèi)收入有望達(dá)到38.89億元，充電服務(wù)費(fèi)有望達(dá)到340.26億元。

電費(fèi)和服務(wù)費(fèi)收入（億元）

　　根據(jù)充電樁建設(shè)指南， 2020年新能源汽車500萬輛銷量中， 電動(dòng)乘用車430萬輛，電動(dòng)專用車20萬輛， 電動(dòng)出租車30萬輛，電動(dòng)公交車20萬輛，根 據(jù)我們前面的假設(shè)，我們粗略估計(jì)每種車型充電服務(wù)費(fèi)的市場(chǎng)規(guī)模，電動(dòng)乘用車2020年的充電服務(wù)費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模約在94.2-141.3億元，電動(dòng)環(huán)衛(wèi)、物流專用車在87.6-105.1億元，電動(dòng)公交車在87.6-168.2億元左右，2020年充電服務(wù)費(fèi)的總體市場(chǎng)規(guī)模在321.9-493.4億元之間。

充電服務(wù)費(fèi)結(jié)構(gòu)測(cè)算

　　未來，充電樁作為車聯(lián)網(wǎng)的入口，運(yùn)營(yíng)商可以通過APP+云管理系統(tǒng)平臺(tái)掌握每個(gè)客戶每天的有效利用小時(shí)數(shù)、高峰期利用率、充電需求人數(shù)、平均充電周期等內(nèi)容，可以為客戶提供詳細(xì)的數(shù)據(jù)分析報(bào)告。Wind資訊顯示，2015年國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模為46.4億元，參考行業(yè)水平，假設(shè)每輛車每年的大數(shù)據(jù)價(jià)值為2000元，充電樁運(yùn)營(yíng)商市占率為10%，則2020年汽車大數(shù)據(jù)價(jià)值為10億元。

2014-2020 充電樁汽車大數(shù)據(jù)收入（ 億元 ）

　　運(yùn)營(yíng)商可以利用客戶充電的時(shí)間為新能源汽車提供4S增值保養(yǎng)服務(wù)。 根據(jù)行業(yè)平均水平調(diào)研情況，假設(shè)每輛汽車每年保養(yǎng)費(fèi)為3000元，充電樁運(yùn)營(yíng)商市占規(guī)模為10%，那么2020年運(yùn)營(yíng)商的維修保養(yǎng)服務(wù)為15億元左右。

2014-2020充電樁運(yùn)營(yíng)商維修保養(yǎng)收入 （ 億元 ）

　　建立在合理的假設(shè)基礎(chǔ)上，粗略測(cè)算，預(yù)計(jì)2020年充電樁運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)規(guī)模為828.13億元，其中充電服務(wù)費(fèi)占比41%，電費(fèi)收入占比5%，其他增值服務(wù)占比54%，其中廣告收入占比最高，與目前基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的充電服務(wù)費(fèi)持平，占到41%的比重。

充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模（億元）

2020年充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模結(jié)構(gòu)