1、朝鮮半島局勢緊張，沖突升級

　　朝鮮再次試射導彈，半島緊張局勢呈常態化 ：朝鮮于 5 月 29 日，時隔 10 天進行了今年第 9 次彈道導彈試射，基于早前報道，對豐溪里核試驗場衛星照片分析后發現朝鮮核試驗場已經“準備就緒”，朝鮮第 6 次核試驗或將臨近。盡管朝鮮領導人金正恩掌握核導能力的決心十分明確，不過各國反對依舊堅持導彈試射。而隨著韓國新總統文在寅與特朗普首次通話以及韓國特使李海瓚訪華，都表明韓國方面在解決半島問題上朝著積極的方向發展。戰爭全面爆發的可能性相對較小，對軍工板塊的刺激效應邊際遞減。

　　2、C919：首飛漸露凌云志，萬億市場大可為

　　C919 國家意志體現：主承制商中國商飛是由中央政府牽頭組織成立的大飛機整裝銷售公司，2008 成立時注冊資本 190 億，其中國資委出資 60 億，持股 31.58%；中航工業集團出資 50 億，持股 26.32%；國盛集團出資 50 億，持股 26.32%；聯合寶鋼集團、中國鋁業、中化集團等產業鏈相關各方合計持股 100%。分析認為：從出資方角度看，大飛機公司充分體現了中國國家意志與決心，在中央政府的牽頭下先期整合剝離原屬中航工業民航飛機設計研發生產制造資源，并在此基礎之上進一步金融整合產業鏈上下游相關行業，獨立成立新型中央企業。這些行業資源涵蓋了設計研發、生產制造、特鋼復材、工藝化工等，通過兩步走的戰略——先期研發 ARJ-21 支線客機，在此基礎之上研發單通干線客機，總結了當年運 10 的經驗與教訓，保障國家意志得到實現。中國商飛從成立之初，就確立了致全力于打造安全、經濟、舒適、環保的大型客機，立志讓中國的大型客機早日飛上藍天，建設國際一流航空企業的目標。

　　全球民機市場廣闊，中國商飛大有可為：目前全球大型民用飛機產業為雙寡頭市場結構，幾乎被波音和空客瓜分。空客的優勢在于窄體機，而波音的優勢在于寬體機，綜合來看，兩家公司大約各占 50%。據數據顯示：未來 20年，在全球范圍內將有價值 5.6 萬億美元的 38050 架新飛機交付，中國在新機交付數量和市場價值方面均占全球總量的近 17%。目前，中國國內航空運輸市場規模是美國的 40%，根據預測，中國將在 2030 年超越美國成為全球最大民航運輸市場。由于受到快速發展的新興航空公司與低成本航空公司的推動，未來 20 年仍然以諸如 737max、空客 A320neo和 C919 這類單通道干線客機為主流需求。中國商飛推出的干線客機產品標志著我國已進入了世界民用航空市場頂級供應商陣營，將打破一直以來由歐美企業壟斷市場的局面。以中國為例：預計未來 20 年中國將需要 6330 架新飛機，總價值約為 9500 億美元，其中超過 4600 架為單通道干線飛機，占總價值量的 50%以上。

　　中國海軍突破技術與經濟瓶頸，正致力建設現代化遠洋海軍 ：中國海軍發展長期以來受制于技術經濟瓶頸，更嚴重的問題在于既往的軍事戰略，有著“瓶蓋效應”特點；長期以來中國“大陸軍主義”扮演著各軍種發展的瓶蓋屬性，海軍和空軍獨立發展相對較弱，造成這種局面的原因紛繁復雜暫不贅述。目前中國軍隊的戰略重點已從陸地向海洋轉移，從地面向空天轉移，中國也已經成為全球第二大經濟體，經濟瓶頸不復存在，在經歷了本輪軍改后，海軍軍種發展的“瓶蓋”也被打開。根據中國新的海軍發展戰略，對中國海軍最新的戰略要求為：“近海防御、遠海護衛”，要“逐步實現近海防御型向近海防御與遠海護衛型結合轉變”。這意味著中國海軍的使命任務已經發生巨大的轉變。在技術瓶頸方面，052D 驅逐艦在經歷前期小批量生產后，技術路線發展成熟，軍艦發展有典型的大噸位化趨勢，“驅逐艦”噸位“巡洋艦”化，未來“萬噸大驅”超預期發展可以期待。