今年由于補貼政策明顯變化（1、補貼大幅退坡，2、補貼與電池能量密度掛鉤，3、非個人用戶購買新能源車行駛里程需達3萬公里），對各類新能源車都產(chǎn)生了沖擊， 特別是對于新能源商用車影響明顯。1-9月，國內(nèi)新能源汽車累計產(chǎn)銷量分別為42.4萬輛和39.8萬輛，同比增長40.2%和 37.7%，增量的貢獻主要來自受政策變化影響較小的新能源乘用車。

國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

國內(nèi)新能源汽車分類產(chǎn)量

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　　新能源乘用車表現(xiàn)一枝獨秀。今年以來，國內(nèi)新能源乘用車月度銷量環(huán)比一路走高，同比來看，除了1月受到政策調(diào)整的影響導(dǎo)致負增長外，始終保持同比正增長。 17年 1-9月，國內(nèi)新能源乘用車累計銷售31.2萬輛，同比增長 49.1%，在今年各類新能源車中的表現(xiàn)可謂一枝獨秀；其中純電動和插混乘用車分別銷售24.8萬輛和6.4萬輛，同比增長71.4%和3.9%，純電動乘用車占比進一步明顯提升。

新能源乘用車月度銷量

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新能源乘用車中純電動車占比提升

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　　A00級車表現(xiàn)優(yōu)異，家用、運營皆得宜。分級別來看，A00級純電動乘用車延續(xù)了一直以來的亮眼表現(xiàn)，1-9 月共銷售 14.8 萬輛，同比增長 154%，在純電動車中的占比由去年同期的40.2%提升至當前的59.6%；今年1-9月國內(nèi)純電動車銷量前十中，大部分均為A00級車。A00 級純電動車的熱銷主要是由于其價格上具有明顯優(yōu)勢，無論對于普通消費者還是對于運營企業(yè)都具有不錯的吸引力。對于普通消費者而言，它既可作為在限牌城市試水新能源車的選擇，也適合作為家庭的第二輛車；而對于運營企業(yè)來說，使用A00級車輛已可以滿足其客戶一般的通勤需求，還可以明顯降低成本。

A00級純電動乘用車表現(xiàn)亮眼

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2017年1-9月純電動乘用車銷量排名

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　　新能源客車逐步復(fù)蘇，行業(yè)集中度提升。今年以來新能源客車受到補貼大幅退坡，上半年公交車招標基本停滯的影響，1-5 月產(chǎn)銷基本停滯，同比大幅回落。從 6月開始，新能源客車行業(yè)有了較為明顯的復(fù)蘇，但力度整體低于預(yù)期。預(yù)計全年新能源客車總產(chǎn)量達到 10.5 萬輛，同比減少20%左右。從行業(yè)格局來看，17 年（1-9 月）行業(yè) CR5和 CR10分別為 62.4%和 81.7%，高于 16 年全年的 57.6%和 78.6%。行業(yè)集 中度得到提升的主要原因是，在行業(yè)較為困難的時期，客車龍頭企業(yè)由于對供應(yīng)商地位強勢，可以更好的降低采購成本；自身產(chǎn)品競爭力突出，可以搶奪更多客戶資源；同時龍頭企業(yè)由于具有資金優(yōu)勢，在補貼發(fā)放時間較晚，行業(yè)資金鏈緊張的情況下也具有明顯優(yōu)勢。考慮到新能源客車后續(xù)空間有限，預(yù)計龍頭企業(yè)將進一步提升自身在客車領(lǐng)域的市占率并進入新能源專用車等領(lǐng)域?qū)ふ倚碌脑隽靠臻g；同時隨著行業(yè)發(fā)展更為規(guī)范有序，企業(yè)的盈利能力有望獲得修復(fù)。

新能源客車月度產(chǎn)量

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新能源客車行業(yè)集中度提升

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　　3萬公里要求對行業(yè)造成沖擊逐步被消化，新能源專用車獲得快速增長。雖然年初補貼退坡以及非個人購買車輛需要達到3萬公里行駛里程才能申請補貼的政策變化，對新能源專用車的銷售造成了沖擊，但自Q2起，新能源專用車銷量大幅提升，啟動時間明顯早于往年，說明企業(yè)對于政策變化適應(yīng)速度較快，終端也對產(chǎn)品具有需求。1-9月國內(nèi)累計銷售新能源專用車4.5萬輛，同比增長375%，預(yù)計全年銷量將突破10萬輛。

新能源專用車月度產(chǎn)量

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新能源專用車產(chǎn)量

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　　預(yù)計17年產(chǎn)量71萬輛，長期空間來自乘用車。預(yù)計17年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量達到71 萬輛，其中乘用車和專用車有較大增長，而客車同比則會有所下滑。從目前的政策導(dǎo)向，以及各類車型目前的滲透率和潛在的成長空間來看，乘用車將成為后續(xù)新能源車主要的增量來源。

國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量分項預(yù)測

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