黨的十八大以來，國家對電解鋁行業進行了新一輪的宏觀調控。以《國務院關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》為標志，國家出臺了一系列調控政策，特別是《關于印發清理整頓電解鋁行業違法違規項目行動工作方案的通知》(國發產業2017】656號文件，簡稱“656號文”）和《關于印發部分產能嚴重過剩行業產能置換實施辦法的通知》（工信部產業2015】127號文件，簡稱“127號文”）這兩個文件的落實，電解鋁無序擴張的亂象得到根本治理。國家發改委、工信部等國家部委以及相關省（自治區）政治站位高、執行政策堅決，違法違規產能和沒有置換指標的產能“冒頭就打”，而且產能置換是等量置換或減量置換，總之電解鋁產能只減不增——多項政策的綜合效應，促成了電解鋁總產能“天花板”的形成。

　　然而總產能“天花板”的形成，并不意味著電解鋁的發展從此就“風平浪靜”，恰恰相反，在總產能上限沒有被突破的“平穩”中，部分產能卻悄然間發生了“乾坤大挪移”。那些居于高電價區域或處于環境敏感區域的產能被關閉，關閉后的產能指標被置換到更具成本競爭力和環保壓力更小的地方而得以新生。有兩個地方成為電解鋁產能置換指標最熱門的承接之地，一個是云南，一個是廣西。

　　云南省水電資源可開發裝機容量約0.9億千瓦，僅次于四川，居全國第二位。2018年，云南省水力發電量占總發電量的65%。水電鋁不僅成本低，而且減排效果好，生產一噸水電鋁，要比火電鋁減少碳排放量10噸以上、減少粉塵量4噸以上。因此，云南的“水電鋁”模式被認為是最符合綠色發展理念模式而受到資本的追捧。云南省準確地把握住了時機，集全省之力，對“水電鋁精深加工”的集群化進行了戰略布局，把更多“火燒鋁”（煤電鋁）變成“水煮鋁”（水電鋁），并營造出極具磁場般吸引力的投資及營商環境。比如加快基礎設施及相關配套建設；比如設立相應的鋁產業發展基金、為綠色水電鋁產業發展提供支持和保障；比如積極轉變政府職能、提高服務水平和能力，不是讓企業碰到困難找政府而是讓政府主動去企業發現困難、解決困難，比如云南省政府派發的大禮包——確保鋁的新增生產線前五年電費每千瓦時不高于0.25元，第十年不高于0.3元，如此等等。未來兩三年，隨著中鋁集團約420萬噸產能、魏橋集團203萬噸產能、神火集團90萬噸產能和其亞集團70萬噸產能的建設和投產，云南省水電鋁產能將達到800萬噸。

　　廣西壯族自治區水電資源可開發裝機容量為1420萬千瓦，居全國第六位。云南有金沙江，廣西有紅水河，雖然水電資源總量比不上云南，但對于發展鋁工業而言，廣西比云南具有更多的優勢條件。首先是鋁土礦資源優勢。廣西已查明鋁土礦總儲量6.84 億噸，占全國總量的24%，遠景儲量超過10 億噸，特別是廣西鋁土礦品位高、埋藏淺、易開采，制取氧化鋁成本低，這是國內其他鋁土礦產地無可比擬的。而且廣西南鄰世界鋁土礦儲量排名第四、礦石品質更高的越南。因此，在廣西發展鋁工業，供應充足、高品位、低成本的鋁土礦資源是最大的亮點。其次是市場優勢。廣西靠近華南鋁的消費市場，運距短，鋁產品可以采用成本最低的水運方式運往粵港澳大灣區。第三是出海優勢。廣西坐擁便捷的出海通道，防城港、欽州港、北海港等北部灣港口，是我國內陸腹地進入中東盟國家最便捷的出海通道。礦石資源和產品市場這一頭一尾都具有優勢，再加上居全國第六的水電資源優勢，廣西成為電解鋁的投資熱土是一種必然趨勢。

　　“十三五”規劃已到收官之年，“十四五”規劃已開始編制。在“656號文”“127號文”兩大政策的約束下，電解鋁產能上限其實已經趨穩，新增產能只能通過指標置換才能實現。在成本壓力和環保壓力雙重硬約束的大邏輯下，電解鋁產能大轉移不可避免，中國電解鋁新的產能版圖正在重構。

　　轉自：中國有色金屬報