1月11日，由清華大學(xué)中國經(jīng)濟思想與實踐研究院(ACCEPT)主辦的“新消費、新挑戰(zhàn)、新發(fā)展”第五屆中國消費金融高層論壇在京舉行。會上，與會人員就消費金融行業(yè)增速放緩、新消費崛起下，捷信等消費金融機構(gòu)如何應(yīng)對，在行業(yè)總體格局成型情況下，如何進行消費金融監(jiān)管標準進行統(tǒng)一及未來消費金融行業(yè)如何發(fā)展等問題進行了討論。與此同時，《2019中國消費信貸市場研究》正式發(fā)布。報告顯示，我國消費金融市場增長速度下調(diào)8.9%，但規(guī)模有望在2019-2023年間實現(xiàn)翻番。此外，從2016-2019年，消費金融年利率從23.41%降到16.84%。

　　與會人員討論消費金融行業(yè)未來發(fā)展

　　行業(yè)增速放緩，個人短期消費貸增速13%

　　隨著消費金融行業(yè)的普及和發(fā)展，越來越多的消費者對借貸消費持開放態(tài)度。報告顯示，2019年個人消費貸款保持迅速增長態(tài)勢，超過半數(shù)消費者在擁有信用卡并且有一定額度的情況下，仍選擇消費信貸的形式進行消費。這一年，我國的消費金融行業(yè)也得到了比較大的發(fā)展。其中，居民消費信貸總額不斷上升，預(yù)計2020年將超過30%。

　　“消費金融行業(yè)過去一年非常穩(wěn)健，個人短期消費貸款增速是13%，雖然慢于長期個人消費貸款，但相比過去幾年是30%的高增長，這個行業(yè)經(jīng)歷了一個由快速發(fā)展到平穩(wěn)發(fā)展的過程。”清華大學(xué)中國經(jīng)濟思想與實踐研究院常務(wù)副院長厲克奧博說，這種增長速度的放緩在一定程度上將可能成為我國消費金融市場的“新常態(tài)”。

　　根據(jù)奧維咨詢公司分析，2019-2023年，我國消費金融市場增長率約為18.7%，較之2013-2018年的27.6%的平均增長速度下調(diào)8.9%。盡管增長速度有所下降，但我國消費金融市場規(guī)模有望在2019-2023年間實現(xiàn)翻番，到2024年我國消費金融市場規(guī)模將達三萬億元。

　　此外，居民消費結(jié)構(gòu)的深層次變化已深入改變消費金融服務(wù)場景和業(yè)務(wù)內(nèi)容。數(shù)據(jù)顯示，2004年至2019年9月，我國短期住戶類消費貸款增長大跨步，從1253億元增加至9.53萬億元，消費貸款品類包括大量的非耐用品消費貸款和服務(wù)性消費貸款。目前，用戶取得消費信貸后用于購買家電最多，約占三成，而用于家庭裝修、教育培訓(xùn)、旅游和非汽車類交通工具消費貸增長迅速。

　　總體格局成型，消費金融監(jiān)管標準需統(tǒng)一

　　目前，我國的消費金融行業(yè)基本形成四大主體格局，分別是商業(yè)銀行的消費金融服務(wù)分支，25家持牌消費金融公司，以花唄、京東白條為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的消費金融平臺，以及其他的規(guī)模較小的、非持牌消費金融及小貸公司。

　　不同類型的金融主體中，既包括純線上的互聯(lián)網(wǎng)平臺，也包括以線下為主深耕零售消費市場的傳統(tǒng)消費金融公司。每一類金融服務(wù)場景下均呈現(xiàn)“少量頭部優(yōu)勢平臺和大量中小新興機構(gòu)”并存的基本格局。根據(jù)清華大學(xué)CCWE普惠金融指標體系和G20峰會發(fā)布的普惠金融指標計算，普惠金融指標RSR值(秩和比法RankSumRatio)排名前五名分別為捷信、中銀、興業(yè)、幸福、招聯(lián)等消費金融機構(gòu)。

　　消費金融行業(yè)應(yīng)采取對策應(yīng)對新消費崛起

　　隨著消費金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化程度不斷提高，金融科技漸漸成為決定公司競爭力的主要因素，通過流程改造與工具創(chuàng)新，改變了金融交易的產(chǎn)品形態(tài)和業(yè)務(wù)模式。不過，部分消費者利用互聯(lián)網(wǎng)金融征信不完善，過度借貸，造成逾期無法償還。同時，科技也帶來了信息過度收集、濫用和泄露等社會問題。

　　在過去六年，我國非傳統(tǒng)金融服務(wù)獲得了長足的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融、消費金融、小額信貸等金融服務(wù)均迅速成長起來。“目前，我國采取的監(jiān)管方式主要說根據(jù)企業(yè)的注冊類型開展，在四類金融主體中，非傳統(tǒng)金融服務(wù)提供者獲得更加寬松的監(jiān)管待遇，這對整個行業(yè)的發(fā)展尤其是樹立統(tǒng)一的消費金融行業(yè)規(guī)范十分不利。”清華大學(xué)中國經(jīng)濟思想與實踐研究院研究員徐翔認為，在消費金融監(jiān)管上，應(yīng)盡可能統(tǒng)一監(jiān)管標準，早日實施《非存款類放貸組織條例》和《處置非法集資條例》。

　　貸款利率多少能實現(xiàn)“普”與“惠”

　　消費金融在未來發(fā)展中仍然面臨著眾多挑戰(zhàn)。其中，如何為廣泛的客戶群體提供合適的金融服務(wù)，是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在傳統(tǒng)的金融架構(gòu)下，由于其結(jié)構(gòu)和業(yè)態(tài)的一些影響，有很多的中小微企業(yè)和中低收入階層難以得到金融服務(wù)。報告顯示，從2016-2019年，消費金融年利率從23.41%降到16.84%。

　　不同的貸款利率對應(yīng)的是不同收入、不同風(fēng)險偏好乃至不同償債能力的消費者，一味壓低貸款利率并不會起到幫助消費者的作用，而是會逼迫消費金融公司改變服務(wù)對象，選擇風(fēng)險相對較低的貸款人，使得一部分收入相對較低或波動較大的消費者群體享受不到合適的金融服務(wù)，一味地強調(diào)“惠”只會違背了金融市場收益和風(fēng)險相對稱的基本規(guī)則，產(chǎn)生抑制市場發(fā)展的作用。

　　“大多數(shù)國家使用的是一種叫做相對利率上限的概念，相對利率上限允許利率的最高水平是根據(jù)基本利率來決定的，可以是基準利率的逆差或者是倍數(shù)，更重要的是貸款相關(guān)費用和傭金是否適用。”國際消費金融專家MelCarvill說。

　　清華大學(xué)中國經(jīng)濟思想與實踐研究院資深研究員、消費金融40人論壇發(fā)起人王紅領(lǐng)認為，我國的銀保監(jiān)會主要控制行業(yè)的準入、進入者籌資的方式以及具體規(guī)定細則三個方面，政府監(jiān)管的主要目的是防止行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險。那么，在沒有系統(tǒng)性風(fēng)險可能性的時候，建議政府在金融服務(wù)價格上的監(jiān)管進一步放寬，讓普惠金融真正覆蓋更多的群體。

　　對于未來消費金融如何發(fā)展，在場的多位嘉賓諫言，第一，要對于消費金融類信貸服務(wù)按照貸款類型而非機構(gòu)類型監(jiān)管。第二，要進一步鼓勵、支持持牌消費金融公司通過ABS、金融債等渠道開展融資，發(fā)展多層次資本市場。第三，應(yīng)允許消費金融公司根據(jù)自身風(fēng)險成本設(shè)定合理貸款利率。面對增速放緩和新消費崛起，捷信也將一直秉持著金融服務(wù)理念，積極應(yīng)對新挑戰(zhàn)，繼續(xù)為推動消費金融行業(yè)發(fā)展努力。