這是最好的時(shí)代,也是最差的時(shí)代。

　　這句話最近被說的太多,太濫。

　　以前,覺得這句話說得有道理,但這兩天花時(shí)間想了想,發(fā)覺此言差矣。

　　順周期做大,逆周期做強(qiáng)。對于好企業(yè)來說,時(shí)代其實(shí)從來不差,好時(shí)代更好,壞時(shí)候不弱。

　　茅臺(tái)長期被人認(rèn)可,恒瑞一直被人稱道,道理都一樣,逆周期次數(shù)多了,早已跳出周期局限,周期本身的意義已然不大。

　　熨平好時(shí)代和差時(shí)代,建立跨越周期的強(qiáng)大能力,才能稱得上是真強(qiáng)者。

　　1.國貨真強(qiáng)者脫穎而出!

　　疫情之下,危中有機(jī),只有真強(qiáng)者才能迎難而上,逆流而上。

　　從2018年開始,國產(chǎn)替代鋪天蓋地,國貨崛起成為新潮流。從2020年3月開始,國外疫情愈演愈烈,進(jìn)口產(chǎn)品面臨供給困境,國貨崛起迎來新機(jī)遇。

　　以乳制品行業(yè)為例,2019年中國凈進(jìn)口金額達(dá)到107億美元,僅次于油料、畜禽產(chǎn)品,是中國第三大農(nóng)產(chǎn)品凈進(jìn)口品類。

　　2019年,我國生鮮乳產(chǎn)量3200萬噸,而進(jìn)口乳制品折合生鮮乳約1400多萬噸,乳制品對外依存度為30%左右。

　　2019年國內(nèi)800億的嬰幼兒配方奶粉市場中,代購和跨境購奶粉的總量就占到20%左右。

　　在進(jìn)口來源地中,新西蘭、歐盟占絕對的大頭。

　　據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),2019年我國嬰配粉共進(jìn)口34.55萬噸,其中歐盟占比71.6%,新西蘭占比20.1%,澳大利亞占3.7%。

　　目前,為了控制疫情的發(fā)展,封國封城正成為各國的共同選擇。歐盟自不必說,作為和美國并列的兩大疫情中心,整個(gè)歐盟幾乎都處于隔離之中。

　　新西蘭疫情相對較輕,但為了控制疫情,從3月23日起,同樣給出了最高級別——4級警戒,開啟“封國”模式。

　　全球物流受限,歐美生產(chǎn)停滯,短期之內(nèi),乳制品行業(yè)進(jìn)口缺位不可避免,國貨崛起新窗口已然出現(xiàn)。

　　據(jù)中國食品安全網(wǎng)消息,業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),歐洲疫情危機(jī),對于歐洲奶粉品牌來說,很可能丟失中國市場,從疫病危機(jī)延伸到經(jīng)濟(jì)危機(jī)。如果歐洲疫情持續(xù)蔓延,還可能對原材料、生產(chǎn)、空運(yùn)等帶來困難,后續(xù)影響還沒有辦法評估。

　　對乳制品的國貨來說,此時(shí)是填補(bǔ)洋品牌空缺、獲得市場份額的最佳時(shí)機(jī)。

　　但我想說,事情沒那么簡單。窗口期雖在,不是誰都能把握,機(jī)會(huì)雖有,不是誰都能抓住。機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)給有準(zhǔn)備的人,風(fēng)口也只有幾只豬飛上天。

　　洋品牌之所以能夠在中國有一席之地,一靠品質(zhì)上乘,二靠產(chǎn)品稀缺。國貨品牌想要破局,兩者也是缺一不可,還要做到更優(yōu)。

　　舉個(gè)栗子,這兩年A2型奶牛奶粉,因?yàn)楦�貼近母乳,更適合寶寶嬌嫩的腸胃吸收,廣受中國寶媽的歡迎。

　　這么好的產(chǎn)品,長期被洋品牌壟斷。疫情之下,進(jìn)口過不來,大家大可不必舍近求遠(yuǎn),其實(shí)在我們的身邊,就有同樣高品質(zhì)的A2奶粉。中國乳企不僅能生產(chǎn)出來,而且品質(zhì)更好。

　　就像說,沒有金剛鉆,就別攬這個(gè)瓷器活,這句話雖然糙,但著實(shí)在理。

　　據(jù)我所知,A2型奶牛奶粉,目前只有君樂寶能夠自主生產(chǎn)。且依靠的是自有牧場、自有工廠的全產(chǎn)業(yè)鏈模式生產(chǎn)。

　　對于君樂寶的全產(chǎn)業(yè)鏈模式,其實(shí)我此前一直都有一個(gè)疑問:現(xiàn)在都講究輕資產(chǎn)運(yùn)作,盡可能做減法,但魏立華一路走來,一直帶著君樂寶往重了做,自建牧場,打造全產(chǎn)業(yè)鏈,從每一頭奶牛花花做起。

　　這么難走的路,為什么堅(jiān)持走?

　　通過這次疫情,我算徹底想明白了。

　　全產(chǎn)業(yè)鏈模式,有兩個(gè)巨大的好處。

　　第一,減少中間環(huán)節(jié),把成本降到最低,給中國媽媽好產(chǎn)品的同時(shí),盡可能減輕媽媽們的負(fù)擔(dān)。

　　第二,自主可控之后,質(zhì)量上可以從源頭控制,品質(zhì)上去了,中國媽媽才能更認(rèn)可。中國制造是一步步辛辛苦苦、扎扎實(shí)實(shí)做出來的。

　　3月11日,君樂寶再次以全產(chǎn)業(yè)鏈為基礎(chǔ),打破洋品牌在有機(jī)奶粉市場的壟斷,推出君樂寶優(yōu)萃有機(jī)奶粉。

　　洋品牌此前仰仗產(chǎn)品稀缺,在有機(jī)奶粉市場上長期采取“低質(zhì)高價(jià)”策略,君樂寶反其道而行之,“高質(zhì)低價(jià)”真正給中國媽媽最大的實(shí)惠。

　　產(chǎn)品好,價(jià)格優(yōu),市場自然非常買賬。在君樂寶優(yōu)萃有機(jī)奶粉試銷期首月,訂單便超過1.2億,再次顛覆了整個(gè)奶粉市場的認(rèn)知。

　　單品逆勢爆發(fā),整體業(yè)績更是逆勢大漲。

　　根據(jù)君樂寶的反饋,自疫情發(fā)生以來,君樂寶奶粉產(chǎn)銷量比去年同期增長50%以上。

　　50%的增長幅度,是市場給君樂寶的獎(jiǎng)勵(lì),是中國媽媽的認(rèn)可。

　　2.抄底中國抱緊核心資產(chǎn)

　　越是狂風(fēng)暴雨之時(shí),越要抱緊核心資產(chǎn)。

　　全球金融危機(jī),熔斷式下跌成常態(tài),全球央行再放水,也無法避免資產(chǎn)縮水,價(jià)值毀滅。

　　市場極度恐慌之際,只有硬核資產(chǎn),方能抵御估值幻滅,獲得資本青睞,而硬核中的硬核,更可能成為避風(fēng)港,享受稀缺溢價(jià)。

　　君樂寶,是金融暴風(fēng)雨中少有的稀缺資產(chǎn),算是硬核中的戰(zhàn)斗機(jī)。

　　3月16日,知名投資機(jī)構(gòu)紅杉資本和高瓴資本,攜手央企背景的鵬皓創(chuàng)投,共同出資,入股君樂寶集團(tuán),股權(quán)變更之后,紅杉資本持股15.26%,高瓴資本持有3.81%,鵬皓創(chuàng)投持股3.18%。

　　紅杉資本以15.26%的持股份額,一躍晉升第三大股份和第一大機(jī)構(gòu)股東。

　　紅杉、高瓴兩大知名基金絕對是頂級投資機(jī)構(gòu),過往業(yè)績輝煌,不是旗艦航母,龍頭白馬,根本不可能進(jìn)入他們的法眼。

　　以高瓴資本為例,此前高瓴資本相繼投資了公牛電器、良品鋪?zhàn)印⑻喜�、完美日記、藍(lán)月亮、孩子王、江小白、名創(chuàng)優(yōu)品等知名品牌。

　　鵬皓創(chuàng)投的身份更為特殊。

　　這次新進(jìn)股東鵬皓創(chuàng)投,由中央企業(yè)貧困地區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金持股99%,實(shí)控人正是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。鵬皓創(chuàng)投另外1%的股份為河北建投基金持有,實(shí)控人為河北省國資委。

　　政府背書,央企加持,兩大頂級投資機(jī)構(gòu)看重,君樂寶到底憑什么?

　　我是看著君樂寶從廢墟上爬起來的,作為一個(gè)“苦孩子”,君樂寶習(xí)慣了逆水行舟。長期逆勢增長,披荊斬棘,讓君樂寶產(chǎn)生了一種獨(dú)特的能力。

　　什么能力,跨越周期的局限,把周期踩在腳下的能力。

　　自從2014年君樂寶上市以來,年均復(fù)合增長率達(dá)到84.5%,而同期同行業(yè)平均增長率僅為8.1%,君樂寶以領(lǐng)先行業(yè)十倍的速度成為全球增長第一。

　　2019年,君樂寶業(yè)績再創(chuàng)新高,君樂寶奶粉產(chǎn)銷量達(dá)7.5萬噸、數(shù)量超過1億罐,業(yè)績大幅增長62%。在各項(xiàng)產(chǎn)品中,君樂寶旗幟奶粉增長超過230%。

　　君樂寶奶粉的復(fù)購率高達(dá)96%,凈推薦率45%,買一次君樂寶的產(chǎn)品,基本不會(huì)換別家。

　　談品牌必提口碑,談產(chǎn)品必談品質(zhì),而口碑和品質(zhì)究竟誰說了算?認(rèn)證證書?廣告宣傳?都不是,客戶說了才算,市場說了才算。

　　君樂寶多年逆勢高成長,復(fù)購率如此之高,市場用數(shù)據(jù),給出了品質(zhì)和口碑的最佳答案。

　　偉大的企業(yè)有共性,跨周期的能力是共性,社會(huì)責(zé)任感也是共性。

　　疫情發(fā)生以來,君樂寶積極承擔(dān)企業(yè)責(zé)任,捐款捐物。

　　君樂寶乳業(yè)集團(tuán)通過各種渠道,向抗“疫”一線捐贈(zèng)款物3100多萬元,包括現(xiàn)金、防護(hù)服和口罩等防護(hù)用品、營養(yǎng)乳制品等。

　　考慮到疫情期間,媽媽們出行不便,君樂寶還獨(dú)家提供價(jià)值7500余萬元的奶粉產(chǎn)品,并免費(fèi)寄送到家。截止目前,君樂寶集團(tuán)為抗擊疫情累計(jì)捐贈(zèng)款物總額超一億元。

　　正確的價(jià)值觀,強(qiáng)大的執(zhí)行力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,這是君樂寶也是所有偉大企業(yè)的成長之道。

　　從廢墟中爬起來,習(xí)慣了逆生長,君樂寶這個(gè)苦孩子身上,越來越有,偉大成熟企業(yè)的品格!