2013年的銀行凈利潤增速，并未像市場預(yù)期的那樣全部進(jìn)入個(gè)位數(shù)增長時(shí)代，但是其增速確有所下降。交行2013年的凈利潤增速為7.16%，降至個(gè)位數(shù)增長。

　　五大行中保持較高增速的是農(nóng)行，2013年同比增長14.63%;中行的凈利潤同比增速超出市場預(yù)期達(dá)到12.36%，建行凈利潤增速也降至11.12%，而最賺錢銀行工行的凈利潤增速則下降到10.11%。

　　在已經(jīng)召開業(yè)績發(fā)布會的銀行中，除了當(dāng)下火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融成為焦點(diǎn)話題之外，凈息差的下降和不良貸款上升兩大趨勢困擾著銀行管理層，同時(shí)也是市場所關(guān)注的焦點(diǎn)。不過，這也無礙銀行仍然是當(dāng)前最“風(fēng)光”的行業(yè)。

　　1.6萬億利息凈收入：

　　難掩凈息差降勢

　　“利息凈收入”和“手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入”的增加，依舊是銀行凈利潤增長的主要動力。

　　《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2013年五大行一共實(shí)現(xiàn)利息凈收入1.62萬億元，依然是銀行業(yè)務(wù)收入的主要來源。除中行占比相對較低外，其他四家銀行的利息凈收入占銀行營業(yè)收入的比重均在75%以上。

　　近年來，利率市場化等宏觀環(huán)境的變化，令銀行依賴?yán)⑹杖氲谋戎匾苍谥鸩较陆�。從增長率來看，銀行利息凈收入的同比增速已經(jīng)低于手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增長。

　　五大行中，工行和交行利息凈收入的增長率已經(jīng)降至個(gè)位數(shù)，分別為6.1%、8.77%，其他銀行則在10%左右。對比鮮明的是，五大行手續(xù)費(fèi)及傭金收入呈現(xiàn)出較高的增長態(tài)勢，部分銀行同比增幅已經(jīng)超過20%。

　　“境內(nèi)隨著金融脫媒和利率市場化的發(fā)展，我們認(rèn)為存貸款利率浮動空間會有所擴(kuò)大，中國銀行存貸款成本還會有所上升，應(yīng)該說還會對我們未來境內(nèi)人民幣凈息差帶來壓力。”中國銀行副行長岳毅在中行業(yè)績發(fā)布會上稱。

　　利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)，特別是2013年央行進(jìn)一步放開銀行貸款利率的浮動范圍，銀行貸款平均利率下行的預(yù)期加劇。而另外一端，存款利率的市場化在各“寶類”理財(cái)產(chǎn)品的沖擊下，預(yù)期也會有所提高，這給銀行的凈息差帶來壓力。

　　這種壓力，在五大行的年報(bào)中已有所體現(xiàn)。除了中行，其他四家銀行的凈息差均出現(xiàn)不同程度的下降。

　　其中，農(nóng)行的凈息差最高，為2.79%，同比下降2個(gè)基點(diǎn);其次是建行，凈利息收益率為2.74%，同比略降1個(gè)基點(diǎn);工行凈息差則達(dá)到2.57%，比上年下降9個(gè)基點(diǎn);交行則為2.52%，同比下降7個(gè)基點(diǎn)。而中行凈息差卻逆勢上升9個(gè)基點(diǎn)至2.24%。

　　農(nóng)行分析稱，該行凈息差下降主要是兩個(gè)方面的原因，首先是2012年央行兩次下調(diào)基準(zhǔn)利率，絕大部分貸款于2013年底前完成重新定價(jià)，重定價(jià)后的存量貸款及新發(fā)放貸款均執(zhí)行較低利率，貸款平均收益率同比下降42個(gè)基點(diǎn);其次則是，對部分定期存款利率適度上浮，部分抵消了降息對存款平均付息率的影響。

　　根據(jù)五大行對生息資產(chǎn)的平均收益率和負(fù)債平均付息率情況，2013年，各家銀行的客戶貸款及墊款的平均收益率均出現(xiàn)下降，如農(nóng)行去年的發(fā)放貸和墊款平均收益率為5.99%，較2012年的6.41%下降42個(gè)基點(diǎn);工行客戶貸款及墊款平均收益率為5.8%，較2012年的6.2%下降40個(gè)基點(diǎn);建行則下降50個(gè)基點(diǎn)至5.79%.

　　在貸款利率呈現(xiàn)出較大幅度下降的時(shí)候，各家銀行也在努力調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，以減少存款利率上浮等對銀行負(fù)債成本的影響。實(shí)際上，2013年，五大行的存款平均付息率也在出現(xiàn)下降。

　　例如，農(nóng)行2013年總負(fù)債平均付息率為1.91%，較2012年的1.99%下降8個(gè)基點(diǎn)。其中，吸收存款的平均付息率為1.74%，較2012年的1.84%下降10個(gè)基點(diǎn)。建行客戶存款平均成本率則下降了9個(gè)基點(diǎn)至1.89%。

　　根據(jù)凈息差下降的趨勢，銀行積極采取多種措施提升凈息差，包括調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、發(fā)力小微提高貸款定價(jià)能力、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等。

　　五大行新增不良總額468億元

　　在考慮如何賺錢的同時(shí)，銀行的頭等大敵仍是不良貸款。2013年末，五大行不良貸款總額均出現(xiàn)上升，不良率則表現(xiàn)為“一平一降三上升”。

　　不良貸款規(guī)模方面，五大行在2013年新增不良貸款總額達(dá)到468.31億元。而2011年末五大行不良貸款余額為3165.44億元，2012年新增不良貸款僅為109.52億元。

　　其中，兩家銀行不良新增上百億，新增最多的是工行高達(dá)191.14億元，其次是建行為106.46億元。農(nóng)、中、交三大行分別新增不良貸款19.33億元、78.23億元和73.15億元。

　　很明顯，銀行難以抑制不良貸款規(guī)模的突進(jìn)，銀行在不良率的控制上，顯得較為謹(jǐn)慎。截至2013年末，建行不良貸款率為0.99%，與上年持平;農(nóng)行不良貸款率1.22%，較2012年下降0.11個(gè)百分點(diǎn)。此外，另外三家大行不良率出現(xiàn)上升，交行去年不良貸款率為1.05%，上升0.13個(gè)百分點(diǎn)，上升最高。工行和中行同期不良率為0.94%和0.96%，分別上升0.09個(gè)百分點(diǎn)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　“明顯感覺到，去年下半年開始，長三角不良貸款反彈壓力，特別是制造業(yè)和鋼貿(mào)，但是控制得很好。”農(nóng)行管理層在其2013年業(yè)績發(fā)布會上稱。

　　總體來看，五大行的不良貸款上升均體現(xiàn)出“區(qū)域性”和“行業(yè)性”。交行也表示，該行在2013年的資產(chǎn)質(zhì)量變化受到鋼貿(mào)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散的影響，帶有較為鮮明的區(qū)域和行業(yè)特色，主要集中在江浙地區(qū)的零貸業(yè)務(wù)。

　　建行也表示，2013年新增不良貸款仍主要集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，其年報(bào)顯示，長三角地區(qū)的不良貸款余額較高，為408.44億元，不良率甚至高達(dá)2.29%，均比2012年有所上升。

　　“在未來經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行的情況下，感到2014年不良反彈的壓力，今年不良貸款可能會有小幅增加，但是不良比例可以基本平穩(wěn)。”農(nóng)行高管稱。

　　而房地產(chǎn)貸款、地方融資平臺貸款和產(chǎn)能過剩的貸款風(fēng)險(xiǎn)，則是銀行未來關(guān)注的三大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。