3月15日下午，中國人民銀行副行長潘功勝在參加“普惠金融助力實體經(jīng)濟轉型發(fā)展”沙龍時，談到了普惠金融的幾個認識誤區(qū)。

　　容易把普惠金融等同于政策性金融，過度強調(diào)社會性，忽視市場原則和可持續(xù)性。

　　容易把普惠金融等同于過高的融資滿意度，對風險相對忽視。銀行過度降低信貸標準，實際上是把一些小微企業(yè)送上不歸路。

　　容易把普惠金融的供給等同于銀行信貸，忽視供給的多樣性。

　　市場上也存在一種過于政治化的觀點——認為銀行的經(jīng)營者過于追逐利潤，思想覺悟不高。

　　以下是潘功勝演講全文：

　　各位朋友大家下午好！普惠金融需要建立一個有效的、為社會各個階層群體提供服務的金融體系，為弱勢群體提供平等享受現(xiàn)代金融服務的機會和權利。基本的金融服務的權利，與人的生存權、發(fā)展權、受教育權一樣，都是人的基本的權利。中央和國務院對發(fā)展普惠金融，尤其小微企業(yè)的金融服務和“三農(nóng)”的金融服務非常重視。應該說這些年來也取得了一些不小的進步，但仍然是中國金融的薄弱環(huán)節(jié)，與經(jīng)濟社會發(fā)展的要求和社會各個方面的期待還是有很大的差距，小微企業(yè)“三農(nóng)”融資難、融資貴的問題，常常成為媒體和社會各界關注的焦點。發(fā)展普惠金融,提升中國微型金融服務的規(guī)模、質量和效益，是中國今后一段時期金融發(fā)展工作重點內(nèi)容之一。

　　發(fā)展普惠金融，大家共識度還是比較高的，但是怎樣發(fā)展，如何發(fā)展，大家在這些問題上有一些不同的看法，有一些認識論上的問題。我選幾個問題談一談看法：

　　第一，容易把普惠金融等同于政策性金融，過度強調(diào)社會性，忽視市場原則和可持續(xù)性。從國際上看，上個世紀70年代普惠金融發(fā)展的早期，世界銀行在亞非拉國家大量的“微貸項目”，有過資金使用低效浪費、腐敗叢生的慘痛教訓。比如說印度以轉贈和政府支持為主的開發(fā)性銀行，由于過度強調(diào)政策性，一度是滋生腐敗的溫床。優(yōu)惠利率貸款被村莊的存儲人挪用，真正需要支持的貧困人群得不到貸款。早期的孟加拉鄉(xiāng)村銀行也經(jīng)歷過慈善金融的失敗。大量的案例使國際社會形成共識，微型金融、普惠金融，要在政府政策支持的基礎上進行市場化操作，走保本微利的可持續(xù)發(fā)展制度。

　　第二，容易把普惠金融等同于過高的融資滿意度，對風險相對忽視。事實上普惠金融也是金融，而且主要是針對風險承擔能力較差的弱勢群體，風險更大。不顧條件，追求政策寬松，降低信貸標準，甚至搞印度式普惠，效果可能適得其反。本次國際金融危機爆發(fā)之前，印度、巴基斯坦、孟加拉等國出現(xiàn)了小額信貸危機，根本原因在于政府企圖在短期內(nèi)快速提升融資的滿意度，盲目開展全民小貸行動計劃，造成了危機。過高的融資滿意度也可能會產(chǎn)生錯誤的政策導向，導致企業(yè)盲目擴張，投機活動，也不利于銀行防范道德風險。保持適度的融資環(huán)境可能對小微企業(yè)的發(fā)展是合適的。

　　金融危機以后，我們對金融機構的順周期的一些行為有了更加深刻的認識。當宏觀經(jīng)濟增長速度非常快的時候，銀行的風險偏好降低，融資條件寬松，甚至造成信貸的狂歡，過度寬松的融資條件，可能將小微企業(yè)送上不歸路。經(jīng)濟周期一旦進入下行階段，小微企業(yè)更加容易出現(xiàn)各種金融困難，原材料價格上漲，勞動力成本上升，市場需求下降，企業(yè)應收帳款和壞賬率上升。這些經(jīng)營方面的問題最終歸結為財務問題和資金問題。小微企業(yè)在經(jīng)濟快速發(fā)展時期和經(jīng)濟下行時期不一樣，經(jīng)濟下行時期從其他渠道獲得的現(xiàn)金流會衰竭，這樣進一步加大對于銀行資金的需求，更加放大，但是這個時期銀行風險偏好上升，融資條件收緊，造成小微企業(yè)融資供求矛盾進一步緊張。我們今天反思一下，東部一些省份在金融危機以后所出現(xiàn)的一些金融風險方面的問題，是需要我們認真思考的，2008、2009、2010年，可以說是一個信貸的狂歡，東部沿海地區(qū)，一些過度融資的行為，銀行過度降低信貸標準，小微企業(yè)過度融資的行為，實際上是把一些小微企業(yè)送上了不歸路。

　　第三，衡量金融的普惠性，不僅僅是看融資需求是不是得到滿足，也需要包括存儲款、轉帳、支付等等，貧困的人群和貧困的弱勢群體能不能享受到一些現(xiàn)代的金融服務。容易把普惠金融的供給等同于銀行信貸，忽視了供給的多樣性。不同的市場主體，不同發(fā)展階段的企業(yè)，融資渠道和方式有差異很正常，農(nóng)村家庭粗放型的企業(yè)在銀行難以借款，更多是靠熟人借貸和民間融資，這在世界各地也是如此。農(nóng)村家庭通過民間金融滿足了需求，是正規(guī)金融的有益補充，同樣也是普惠金融。世界銀行20國集團在普惠金融中也十分強調(diào)供給的包容性和多樣性，正規(guī)金融和民間金融，傳統(tǒng)金融和新金融，銀行與非銀行都是實踐普惠金融的供給主體。

　　觀察小微企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資問題。企業(yè)的生命周期分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期等幾個階段，不同階段的融資渠道應該有差異，初創(chuàng)期的企業(yè)可能只能拿自己的錢，朋友的錢，或者是風險投資，這個階段向銀行借貸比較困難。隨著企業(yè)走向成長期、成熟期債務融資比例可能會上升。上市發(fā)行股票。因此建立一個多樣化的融資體系，多層次的資本市場，規(guī)范民間融資的發(fā)展，適應不同成長階段企業(yè)融資的需要，對于小微企業(yè)的發(fā)展是十分重要的。

　　第四，市場上也存在一種過于政治化的觀點——認為銀行的經(jīng)營者過于追逐利潤，思想覺悟不高。從剛才主持人介紹的張行長的發(fā)言之后各種媒體有各種各樣的評價（注：建行行長張建國在兩會期間的“銀行是弱勢群體”言論），要求提高這個行業(yè)從業(yè)人員思想道德水平，希望通過提高這個行業(yè)從業(yè)人員思想道德水平的方式來解決中國普惠金融的問題，我覺得這種想法過于情緒化，或者是過于政治化的，不可能來真正解決普惠金融面臨的問題。但是，這一類的質疑和批評，至少對我們銀行業(yè)有一些啟示。作為一個負責任的商業(yè)組織，需要在追逐商業(yè)利益和社會責任之間達到平衡，形成一種平衡。商業(yè)銀行的內(nèi)部績效評價體系和內(nèi)部授權體系，要體現(xiàn)這樣一種平衡，要有助于微型金融的發(fā)展。商業(yè)銀行目前的競爭性越來越強，隨著越來越多實體主體金融機構進入市場，競爭性越來越強，站在商業(yè)銀行自身的角度來說，發(fā)展小額金融，也應該成為自身發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

　　第五，從一個更為廣泛的視角看，小微企業(yè)，三農(nóng)融資難融資貴的問題，實際也是整個經(jīng)濟體制轉型滯后的反映。一直以來地方政府過度依賴銀行融資，國有企業(yè)的預算軟約束的問題造成銀行的貸款偏向大企業(yè)，大項目，這一點也是社會各界質疑比較多的。客觀地說，相對于小微企業(yè)，相對于三農(nóng)，政府融資平臺國有企業(yè)對于銀行貸款的爭奪更具有競爭力，大項目的優(yōu)勢削弱了小微企業(yè)的融資能力，實際上在市場上對小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融服務形成了擠出效應。尤其在宏觀經(jīng)濟環(huán)境偏緊的時期，銀行從風險偏好、維護大客戶關系這樣一些角度，大項目大企業(yè)相對于小微企業(yè)的優(yōu)勢更加顯著，導致小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務的供求矛盾更加突出，資金可獲得性進一步下降。降低地方政府過度的經(jīng)濟發(fā)展的偏好，地方政府融資機制改革等等十分必要，繼續(xù)推動國有企業(yè)改革，使之成為具有較強約束力的市場主體，強化對地方融資行為和國有企業(yè)融資行為的財務約束，改善社會資金的供求關系，提高資金資源的配置水平，提升微型金融服務供給的可獲得性。對于這一點，十八大之后正在發(fā)生一些改變。