目前《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)正在小范圍進(jìn)行第二次內(nèi)部征求意見。注意到，此次《辦法》并未出現(xiàn)聯(lián)合貸款余額上限，但明確提到，商業(yè)銀行不得接受合作機(jī)構(gòu)直接和變相的風(fēng)險(xiǎn)兜底承諾；不得接受無擔(dān)保資質(zhì)和無信用保證保險(xiǎn)資質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)提供的直接或變相增信服務(wù)。在分析人士看來，盡管表述上要求比較嚴(yán)格，但包括聯(lián)合貸、地方法人機(jī)構(gòu)的跨區(qū)業(yè)務(wù)實(shí)際上都是放開了“口子”，不過不得接受合作機(jī)構(gòu)直接和變相的風(fēng)險(xiǎn)兜底承諾，可能會(huì)對(duì)以往一些聯(lián)合貸或助貸的模式帶來較大沖擊。

　　■銀行應(yīng)制定互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控指標(biāo)

　　北京商報(bào)記者了解到，此次《辦法》目前還在銀行小范圍征集意見，沒有公開發(fā)放，截止日期為2020年1月20日。文件共包括總則、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)模型管理、信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款合作、監(jiān)督管理和附則七大章，具體又分為七十條實(shí)施規(guī)則。其中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款定義、貸款期限與額度、跨區(qū)域經(jīng)營、合作機(jī)構(gòu)類型、貸款營銷與收費(fèi)模式、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制等諸多方面作出了細(xì)化規(guī)定。

　　《辦法》定義，互聯(lián)網(wǎng)貸款，具有全流程線上辦理、基于風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)模型、自動(dòng)授信審批和風(fēng)險(xiǎn)管理、極速放款等特點(diǎn)。為兼顧普惠金融和風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，《辦法》對(duì)貸款限額進(jìn)行了規(guī)定，即單戶個(gè)人信用貸款授信額度不超過 30萬元，個(gè)人貸款期限不超過一年。具有明確消費(fèi)場景或單筆支付金額超過10萬元的個(gè)人貸款，單筆支付金額超過30萬元流動(dòng)資金貸款均應(yīng)采用受托支付方式。

　　在金融科技浪潮迭起的背景下，商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)引流并進(jìn)行“聯(lián)合貸款”的模式走熱，而其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)隱患也引起監(jiān)管的關(guān)注。對(duì)于業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的聯(lián)合貸款，北京商報(bào)記者注意到，相較2018年11月下發(fā)的《征求意見稿》，此次《辦法》并未出現(xiàn)聯(lián)合貸款余額上限，僅規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)制定互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控指標(biāo)，包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)貸款限額、聯(lián)合貸款限額、聯(lián)合貸款出資比例、合作機(jī)構(gòu)集中度管理等。

　　而之前的《征求意見稿》中曾規(guī)定單筆聯(lián)合貸款中，作為客戶推薦方的商業(yè)銀行出資比例不得低于30%；接受推薦客戶的銀行出資比例不得高于70%。作為客戶推薦方的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的50%；接受客戶推薦的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款不得超過全部互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的30%。

　　民生銀行研究院研究員李鑫在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，《辦法》對(duì)于期限、金額等的要求更嚴(yán)，放款前還要再查信用記錄，能更好地防范共債風(fēng)險(xiǎn)；明確要求商業(yè)銀行要對(duì)模型進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，而且每年可能還要交給監(jiān)管機(jī)構(gòu)相應(yīng)的報(bào)告，也有助于各行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。雖然《辦法》并未明確出資比例要求，但在實(shí)際執(zhí)行時(shí)是否會(huì)有制定尚屬未知數(shù)。

　　■地方法人銀行審慎開展跨區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款

　　近年來，部分地方城商行、農(nóng)商行通過互聯(lián)網(wǎng)貸款變相突破地域經(jīng)營限制的問題已然引起關(guān)注。在地方法人銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款跨區(qū)域問題上，北京商報(bào)記者從知情人士處獲悉，考慮目前監(jiān)管對(duì)線下異地授信并未禁止，為保持與線下業(yè)務(wù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性，地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)主要服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦瑢徤鏖_展跨注冊(cè)地轄區(qū)業(yè)務(wù)，識(shí)別和監(jiān)測跨注冊(cè)地轄區(qū)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)開展情況。地方法人銀行的監(jiān)管部門可結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)金融環(huán)境和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展及管理情況進(jìn)行窗口指導(dǎo)，體現(xiàn)持續(xù)性和差異化監(jiān)管要求。

　　在柒財(cái)智庫高級(jí)研究員畢研廣看來，這里提到的地方法人機(jī)構(gòu)并不是限制城商行，因?yàn)楹芏喑巧绦幸呀?jīng)股份制，并且城商行在其他區(qū)域的分行是負(fù)責(zé)人制。而地方法人制的金融機(jī)構(gòu)一般都為農(nóng)商行或者農(nóng)信社。很多地區(qū)，農(nóng)商行的分支機(jī)構(gòu)都是獨(dú)立法人制，主要是限制這類金融機(jī)構(gòu)。畢研廣強(qiáng)調(diào)稱，這并非“一刀切”，例如《辦法》第七條“風(fēng)險(xiǎn)管理總體要求”中就提到，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在總行層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)實(shí)行集中運(yùn)營和統(tǒng)一管理，將互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立健全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度等。

　　清華大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院研究員徐翔表示，此次新規(guī)，主要目的是降低商業(yè)銀行不良貸款率，避免商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步上升，這也是銀行業(yè)一個(gè)最核心的目標(biāo)。當(dāng)前，很多商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)并非單純只有銀行一方完成，而是上升成為了多方信貸網(wǎng)絡(luò)。商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款是一個(gè)非常復(fù)雜的問題，這次政策的改變，也反映了監(jiān)管要盡可能降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，是要控制整個(gè)信貸網(wǎng)絡(luò)而不僅僅只是銀行體系，尤其是信息相對(duì)不透明、監(jiān)管程度相對(duì)較低的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　■助貸模式將迎較大沖擊

　　曾被行業(yè)奉為“香餑餑”的助貸業(yè)務(wù)，在監(jiān)管加碼下已成燙手山芋。對(duì)于開展互聯(lián)網(wǎng)貸款的合作機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、合作范圍等方面，《辦法》都給出了明確的說法。值得關(guān)注的是，相較《征求意見稿》，《辦法》對(duì)于銀行與第三方機(jī)構(gòu)合作范圍要求也有了進(jìn)一步明確，其中指出，商業(yè)銀行不得接受合作機(jī)構(gòu)直接和變相的風(fēng)險(xiǎn)兜底承諾；不得接受無擔(dān)保資質(zhì)和無信用保證保險(xiǎn)資質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)提供的直接或變相增信服務(wù)。

　　“意料之中，但留有余地”，一位不愿具名的金融科技公司從業(yè)人士表示，《辦法》對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)貸款中的非銀行角色比較吃虧，比如技術(shù)提供方、流量提供方等，因?yàn)榭赡芤筘?fù)責(zé)獲客的非銀行合作方提供更多信息，銀行可以達(dá)到二次營銷，榨干合作方的可能。但對(duì)于聯(lián)合放貸業(yè)務(wù)中，一些負(fù)責(zé)導(dǎo)流的科技公司是比較好的，科技公司自己出資的比例依然可以較少，避免了杠桿和注冊(cè)資本對(duì)于科技公司做大業(yè)務(wù)上面的限制。

　　在零壹研究院院長于百程看來，貸款的線上化是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的必然趨勢。在近兩年，眾多銀行業(yè)機(jī)構(gòu)開展了互聯(lián)網(wǎng)貸款的嘗試，并且很多是采取與助貸機(jī)構(gòu)合作的方式。在互聯(lián)網(wǎng)貸款開展過程中，各家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力千差萬別，助貸機(jī)構(gòu)也良莠不齊，合作模式并不統(tǒng)一，產(chǎn)品合規(guī)問題和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。《辦法》的目的也是規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。

　　“最早的助貸模式早就不允許了，聯(lián)合放貸或許也可以算作助貸的一種變通形式，至少合作機(jī)構(gòu)要持牌，近兩年監(jiān)管加強(qiáng)后這是主要模式。但聯(lián)合放貸一直以來也沒有個(gè)特別明確的說法和規(guī)則，盡管一些銀行和合作結(jié)構(gòu)也在開展相關(guān)業(yè)務(wù)，但估計(jì)心里也會(huì)打鼓，現(xiàn)在算是明確了合法性了。盡管表述上要求比較嚴(yán)格，但包括聯(lián)合放貸、地方法人機(jī)構(gòu)的跨區(qū)業(yè)務(wù)實(shí)際上都是放開了‘口子’，但不得接受合作機(jī)構(gòu)直接和變相的風(fēng)險(xiǎn)兜底承諾，可能對(duì)以往的一些聯(lián)合貸或助貸的模式帶來較大沖擊，這也意味著以前基于兜底的部分合作模式肯定就不行了，只能再做變通。”李鑫說道。