昨日上午10:00,中植基金“探開(kāi)市 看云起”新春特別直播欄目準(zhǔn)時(shí)上線,業(yè)內(nèi)資深財(cái)經(jīng)評(píng)論員張雷坐鎮(zhèn),以《揚(yáng)眉“兔”氣 否極泰來(lái)》為主題,深度解析兔年權(quán)益投資市場(chǎng)大環(huán)境,為投資者指點(diǎn)迷津,幫助投資者在接下來(lái)的投資中合理布局,斬獲收益。

“我感覺(jué)到,那種煙火氣全都回來(lái)了”張雷在直播中感嘆,剛剛過(guò)去的兔年這幾天,各類消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示,“煙火氣”回來(lái)了。截至大年初四,春運(yùn)第19天,全國(guó)鐵路、公路、水路、民航共發(fā)送旅客3530.1萬(wàn)人次,同比2022年增長(zhǎng)73.0%;截至大年初五14:00,春節(jié)檔總票房突破54億;并且,兔年春節(jié)前4天,我國(guó)境內(nèi)酒店預(yù)訂量已經(jīng)超越了2019年同期。隨著疫情政策以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,兔年的開(kāi)篇大有揚(yáng)眉吐氣,否極泰來(lái)之勢(shì)。(數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制春運(yùn)工作專班數(shù)據(jù);貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù);文化和旅游部官網(wǎng))

展望2023年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì),張雷認(rèn)為,由于去年國(guó)內(nèi)外各類“黑天鵝”、“灰犀牛”事件的影響延續(xù),將會(huì)拉長(zhǎng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)間線,2023年的中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)或?qū)⒊尸F(xiàn)一個(gè)弱復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。在這樣的環(huán)境下,投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注股票、基金等權(quán)益類資產(chǎn),通過(guò)專業(yè)的分析進(jìn)行合理配置。

那么2023年還是否會(huì)延續(xù)去年的熊市呢?不會(huì)。張雷提出,市場(chǎng)的運(yùn)行一般可以分為牛市、熊市、震蕩市三種形態(tài),經(jīng)歷了2021年、2022年兩年的熊市,2023年更有可能進(jìn)入一個(gè)休養(yǎng)生息的“強(qiáng)震蕩市”。而真正的指數(shù)級(jí)別的牛市,更可能誕生于2023年底到2024年。

關(guān)于股票投資,張雷表示,從業(yè)多年與散戶、莊家、機(jī)構(gòu)等多種角色的交流與投資經(jīng)驗(yàn)可以看出,大多數(shù)投資人持續(xù)進(jìn)行股票投資的終極“歸宿”往往不是賺錢,而是“解套”,沒(méi)有合理配置的股票投資很容易被套牢,最終短線變中線,中線變長(zhǎng)線,進(jìn)而無(wú)奈地轉(zhuǎn)為進(jìn)行一個(gè)長(zhǎng)期的價(jià)值投資,靜待解套。

張雷指出,股票投資并不是敢拼敢搏就能享受到刺激賺大錢的快樂(lè),沒(méi)有長(zhǎng)時(shí)間的、深層的專業(yè)分析,波動(dòng)較多的A股并不容易獲得收益。但從A股投資三大規(guī)律推斷,兔年的市場(chǎng)值得期待,一是前文提到的熊市過(guò)后除了牛市就是震蕩市,要抓住三類行情的周期大規(guī)律,2023年的震蕩市行情帶來(lái)的投資體驗(yàn)將比去年好得多;二是從歷史經(jīng)驗(yàn)可以看出,公募基金從不曾有過(guò)連續(xù)兩年虧錢的情況,遵循均值效應(yīng),經(jīng)歷了兩年熊市后的2023年均值回歸,公募基金平均漲幅將在13%-15%;三是歷史上看,滬深300這一指數(shù)從未有過(guò)“三連陰”,2023年大概率將迎來(lái)翻身的機(jī)會(huì)。

“股票不如基金,基金不如配置”這是在投資領(lǐng)域中廣為流傳的一句話,只有配置,才是真正穿越市場(chǎng)周期的“大招式”。為此,中植基金依據(jù)在財(cái)富管理市場(chǎng)多年展業(yè)的經(jīng)驗(yàn),將家庭財(cái)富分為靈活取用的錢、人生保障的錢以及投資增值的錢,通過(guò)合理的配置方案,將這“三筆錢”進(jìn)行科學(xué)管理,致力于實(shí)現(xiàn)投資人每一筆錢的目標(biāo)回報(bào)。

首先關(guān)于人生保障的錢,一般有兩種思路,一是債券基金打底,養(yǎng)老FOF增配;二是投資于保險(xiǎn)這類天生帶有“人生保障”屬性的資產(chǎn)。對(duì)于時(shí)下非常熱門的養(yǎng)老FOF的選擇,張雷指出,要根據(jù)不同家庭的投資風(fēng)格來(lái)合理搭配,一種是目標(biāo)日期類,較為穩(wěn)健,即購(gòu)買者大概在哪年退休,就直接購(gòu)買該目標(biāo)日期的養(yǎng)老FOF,例如養(yǎng)老FOF2045,后面的數(shù)字代表了大概的退休時(shí)間;另一種是目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)類,大致可以分為穩(wěn)健、平衡、進(jìn)取三種風(fēng)險(xiǎn)類別。

靈活取用的錢,是指我們生活中需要買車、裝修、旅游、醫(yī)療等較為大額支出的錢。這部分資金,應(yīng)側(cè)重投資一年期內(nèi)的貨幣基金、同業(yè)存單,或是短期的固收類產(chǎn)品貨架,來(lái)保障家庭用錢的不時(shí)之需。

而投資增值的錢,應(yīng)該根據(jù)不同家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資資金,進(jìn)行細(xì)化的配置。中植基金的資產(chǎn)配置“九宮格”,就可以滿足不同家庭千人千面的配置目標(biāo),提供豐富、專業(yè)的配置方案。

張雷表示,資產(chǎn)配置并不是通常意義上理解的只為了大幅提升投資收益,而是為了大幅提升投資體驗(yàn)獲得感,即投資性價(jià)比,通過(guò)合理配置,減少投資中的震蕩,實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值與增值的目的。在中植基金“九宮格”中,橫軸代表資金量,縱軸代表穩(wěn)健、平衡、進(jìn)取三類風(fēng)險(xiǎn)偏好。根據(jù)資金量與風(fēng)險(xiǎn)偏好,九宮格就會(huì)形成不同的配置策略,同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)向,每月為投資人搭配不同的股票、債券、商品的投資配置,及時(shí)調(diào)整,保證了科學(xué)合理性。

2023年,中植基金全新打造資配服務(wù)品牌鑫理財(cái)™,錨定為實(shí)現(xiàn)客戶每筆錢的目標(biāo)回報(bào)的服務(wù)目標(biāo),深入落地公司獨(dú)特的“349”工作法,用傾聽(tīng)、規(guī)劃、實(shí)施、陪伴的貼心“四步法”,科學(xué)的專業(yè)配置工具“九宮格”來(lái)滿足客戶“人生保障、靈活取用、投資增值”這三筆錢的多樣財(cái)富管理需求。

轉(zhuǎn)眼間,春節(jié)小長(zhǎng)假結(jié)束,兔年第一個(gè)交易日即將開(kāi)啟。希望每一位投資者都可以抓住機(jī)遇,投資順利,享受資產(chǎn)配置的過(guò)程,享受財(cái)富人生。在這個(gè)過(guò)程中,中植基金也將不斷創(chuàng)新升級(jí),秉承“以客戶為中心”的核心價(jià)值觀,堅(jiān)持投顧驅(qū)動(dòng),陪伴更多客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值與保值,達(dá)到長(zhǎng)期的目標(biāo)回報(bào)。

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