國內(nèi)的光伏產(chǎn)業(yè)依舊存在許多問題。其中之一是多晶硅產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)投資過熱傾向。產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立有助于改善國內(nèi)太陽能光伏產(chǎn)業(yè)無序投資狀況。

　　形成合力,增強(qiáng)話語權(quán)。國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)還缺乏一系列標(biāo)準(zhǔn)體系。光伏產(chǎn)品和應(yīng)用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定落后于市場的發(fā)展,產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證制度尚不完善等。國內(nèi)在多晶硅關(guān)鍵生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量和成本上仍與國際先進(jìn)水平有一定差距,晶體硅太陽能電池生產(chǎn)線的高端設(shè)備仍需進(jìn)口。面度日益激烈的市場競爭,產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立有助于積極解決以上問題,引導(dǎo)國內(nèi)企業(yè)形成統(tǒng)一的產(chǎn)品質(zhì)量體系,增強(qiáng)競爭力。

　　光伏產(chǎn)業(yè)整體形勢趨好。從全球情況來看,主要發(fā)達(dá)國家都對新能源行業(yè)持積極樂觀態(tài)度,并給予政策支持。盡管德國環(huán)境部計(jì)劃從今年4月1日起降低屋頂光伏設(shè)備發(fā)電并網(wǎng)的收購價(jià),再從7月1日起降低平地光伏設(shè)備發(fā)電并網(wǎng)的收購價(jià),削減額度高達(dá)15%,但對光伏市場景氣影響有限。產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步將一進(jìn)步推進(jìn)組件和系統(tǒng)價(jià)格降低,降低光伏系統(tǒng)發(fā)電成本。

　　電池片制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移。ISuppli的報(bào)告顯示,2009年全球電池組件的平均價(jià)格下跌了37.8%,硅片價(jià)格下跌了50%,多晶硅價(jià)格下跌了80%。價(jià)格的陡降迫使高成本的國外光伏企業(yè)紛紛將其制造部門轉(zhuǎn)移,未來中國光伏制造業(yè)市場份額有望持續(xù)攀升。

　　二季度國內(nèi)主要光伏廠商運(yùn)營良好。從目前來看,賽維LDK、江蘇中能、英利綠色能源公司等主要光伏生產(chǎn)商基本滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),產(chǎn)品供不應(yīng)求。

　　投資機(jī)會

　　我們看好國內(nèi)電池片生產(chǎn)企業(yè)的未來發(fā)展,對多晶硅生產(chǎn)企業(yè)的盈利預(yù)期持謹(jǐn)慎態(tài)度。維持對天威保變(600550)和航天機(jī)電(600151)“持有”評級。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示

　　歐元貶值影響。隨著今年希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)遲遲不見好轉(zhuǎn),歐元貶值加速。半年來,歐元對人民幣已經(jīng)貶值超過16%。國內(nèi)光伏行業(yè)的市場主要還是在歐洲,匯率風(fēng)險(xiǎn)是目前國內(nèi)光伏廠商面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。如歐元繼續(xù)貶值,將直接影響未來盈利預(yù)期。