一、征信行業價值鏈

征信行業價值鏈

資料來源：公開資料整理

傳統征信價值鏈由數據公司、征信公司及征信使用方三者構成。這其中，數據公司的核心競爭力在于對獨特數據源的掌控和挖掘能力，而征信公司的核心競爭力則在于數據源完整度，數據覆蓋人群完整性以及數據的分析畫像能力。

二、價值鏈的數據商分析

（1）個人數據來源

個人數據主要包括住房、購車、日常消費、教育、醫療、社會保障和犯罪等方面，數據分別掌握在銀行、電商、教育部門、醫院、社會保障部門和公安部門。

目前銀行和電商的數據均能形成獨立的體系，比如中國人民銀行已經初步建立了包含8億人的個人征信系統，電商如阿里巴巴、騰訊均建立比較龐大但相對封閉的網上商鋪和消費者個人信貸數據庫。

教育、醫院、社會保障和公安部門的數據庫已經存在，但各板塊數據未能進行有效的整合，且各板塊內部仍然存在地域或者階段的分離，板塊數據分散在各個主管部門。

（2）企業數據來源

企業作為法人主體，在其成立、存續到衰退的整個生命周期需要與工商、稅務、行業主管部門、銀行、證券、社保、公安、衛生、國土局、消防、電信、電力、海關、司法等發生聯系，其主要數據存在于銀行、稅務、社保、海關、電信、司法等部門，目前各重要數據均分散在各個主管部門，整合難度較大。

三、價值鏈的征信使用方分析

按照征信價值鏈下游來分，即按照服務對象的不同，征信可分為信貸征信、商業征信、雇傭征信等。信貸征信主要服務對象是金融機構，為信貸決策提供支持；商業征信主要服務對象是批發商或零售商，為賒銷決策提供支持；雇傭征信主要服務對象是雇主，為雇主用人決策提供支持。

征信報告使用方主要有房地產商、汽車廠商、P2P平臺、金融機構等，多數發生在個人購房和購車、個人小額信貸、企業信貸、債券買賣等場景。

未來，隨著征信業的發展，信用記錄的范圍和維度將更加廣泛，征信服務的對象范圍也將在以上三類傳統服務對象的基礎上進行極大的擴充。

四、價值鏈各參與者關系分析

征信行業具備一定的特殊性，上游和下游大部分是同源的，即數據源與客戶群體重疊。從目前的行業實踐來看，征信數據的取得方式主要有兩種，即購買和數據共享合作。與客戶相仿，數據的群體主要有五類，即金融數據、商業數據、政府公共數據等五類。