一、我國屠宰加工行業(yè)發(fā)展概況

　　每年我國生豬屠宰量保持在6 億頭以上，定點(diǎn)屠宰率不到40%，前四大屠宰企業(yè)集中度不足10%，遠(yuǎn)低于成熟市場70%以上的水平。國內(nèi)屠宰企業(yè)共有20658 家，規(guī)�；�屠宰企業(yè)（年屠宰量在2 萬頭以上，半機(jī)械化水平以上）卻很少，年產(chǎn)值500 萬以上的半機(jī)械化企業(yè)只有2076 家，僅占全國屠宰企業(yè)總量的10.5%，其余17000 多家屠宰企業(yè)機(jī)械化水平低，且主要分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)；行業(yè)前10 位企業(yè)的年屠宰能力合計(jì)約為1.7億頭，占全國生豬出欄量的23%左右。由于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，即使是大規(guī)模屠宰企業(yè)，屠宰開工率也較低，約在30%-50%左右，前10 家企業(yè)的實(shí)際屠宰量為7000 萬頭左右，占中國生豬出欄量的比例僅為13%。

中國主要生豬屠宰加工企業(yè)年屠宰量

　　美國排名前三的屠宰企業(yè)市場份額高達(dá)61%，而我國排名前三的屠宰企業(yè)市場份額僅為20%。美國最大的屠宰企業(yè)Smithfield 占比為31%，而我國最大的屠宰企業(yè)雨潤集團(tuán)占比僅為7.7%（包含禽等其他動物）。從這個意義上來說，中國屠宰加工行業(yè)的集中度提升空間巨大。

中國生豬屠宰行業(yè)集中度較低

美國生豬屠宰行業(yè)集中度較高

規(guī)模以上屠宰加工企業(yè)收入和增長（11 個月）

規(guī)模以上屠宰加工企業(yè)利潤和增長（11 個月）

　　二、影響我國屠宰加工行業(yè)企業(yè)盈利因素

　　從生產(chǎn)效益來看，屠宰是微利保本的行業(yè)，2015 年全國定點(diǎn)屠宰企業(yè)的平均銷售利潤率僅為4.72%，約為20-30 元/頭。屠宰行業(yè)具有顯著的規(guī)模優(yōu)勢，即企業(yè)的規(guī)模越大，成本優(yōu)勢就越明顯。

屠宰及肉類加工毛利率

歷年“肉-豬”差價波動

　　目前，屠宰行業(yè)尚處于跑馬圈地的階段，由于屠宰產(chǎn)能布局受到收豬和銷售半徑的限制，合理的布局需要兼顧產(chǎn)銷兩地。一般而言，屠宰廠的收豬半徑約為100-300 公里，銷售半徑約在300-500 公里以內(nèi)。它們的屠宰產(chǎn)能布局主要分為兩類，一類是豬肉消費(fèi)能力和供應(yīng)能力都較強(qiáng)的沿海省份，比如山東、河北和廣東；一類是生豬出欄數(shù)量多的內(nèi)陸省份四川、河南和湖南等地；小型企業(yè)則分散在各自所在區(qū)域內(nèi)。

　　過去，地方保護(hù)也是阻礙屠宰行業(yè)整合的重要因素，但隨著中央政府通過行政手段打破地方保護(hù)，行業(yè)整合重構(gòu)將勢不可擋。

　　三、我國屠宰加工業(yè)轉(zhuǎn)型原因及方向

　　2015 年全國規(guī)模以上企業(yè)生豬屠宰總量21314.93 萬頭，比2014 年的23617.32 萬頭減少2302.39 萬頭，同比下降9.75%。

　　大企業(yè)生豬屠宰數(shù)量下滑的原因主要有三個：一是生豬存欄不斷下降；二是小型屠宰場抓住監(jiān)管漏洞分流了大屠宰場的屠宰量，導(dǎo)致大屠宰場無豬可收；三是隨著生豬養(yǎng)殖規(guī)�；�程度的提高，養(yǎng)殖企業(yè)話語權(quán)增強(qiáng)，不斷介入產(chǎn)業(yè)鏈下游，屠宰企業(yè)的生存空間被壓縮。

　　屠宰企業(yè)為緩解生存壓力，采取與上游養(yǎng)殖企業(yè)合作或直接介入上游養(yǎng)殖的方式，盡量平抑生豬價格波動帶來的成本壓力，使得盈利更為穩(wěn)定。