一、我國供應鏈管理行業市場現狀

　　供應鏈管理就是指在滿足一定的客戶服務水平的條件下，為了使整個供應鏈系統成本達到最小而把供應商、制造商、倉庫、配送中心和渠道商等有效地組織在一起來進行的產品制造、轉運、分銷及銷售的管理方法。供應鏈管理包括計劃、采購、制造、配送、退貨五大基本內容。

　　不同于傳統物流專注于倉儲和配送，供應鏈管理涵蓋從原材料采購到最終配送到終端消費者整個物流環節，實現物流，信息流和資金流統一。

供應鏈業務圖

　　我國物流行業集中度低，效率低下，成本高企。2014 年全國物流業總收入7.1 萬億， 其中前50 家物流企業收入8233 億元，占比11.6%，行業集中度低。同時，在占貨運總量70%公路物流中，小而散的物流企業占主體。全國公路物流企業750 多萬戶，平均每戶擁有貨車1.5 輛。較低行業集中度加劇競爭，同時無法形成規模效應，物流企業利潤空間被不斷壓縮，同時行業缺乏效率，浪費嚴重。因此，我國物流成本占GDP 比重一直較高。

2009-2014年我國社會物流費用規模

2009-2014年中美社會物流費用占GDP比率對比

　　供應鏈管理是物流發展趨勢，近年在我國持續發展。供應鏈管理通過信息化手段加強產業鏈上下游溝通，解決“信息孤島”問題，同時產生規模化效應，降低成本，是物流發展必然趨勢。我國供應鏈持續發展，據統計，2013 年物流與供應鏈相關總支出約為12764 億美元。

2005-2013年我國物流及供應鏈相關支出

　　我國第三方物流規模持續壯大，供應鏈管理發展空間廣闊。第三方物流是供應鏈管理重要主體，同時供應鏈管理也是承擔倉儲、運輸等單一業務第三方物流發展方向。我國第三方物流規模持續擴大，2014 年末達到1491 億美元。龐大第三方物流規模為供應鏈管理提供廣闊發展空間。

2009-2014年我國第三方物流收入規模（單位：十億美元）

　　根據全球供應鏈高峰論壇數據，2013 年我國供應鏈金融規模已破8 萬億人民幣，到2020 年市場規模有望接近15 萬億人民幣。

2014-2020E我國供應鏈管理市場規模（萬億美元）

　　二、供應鏈管理發展驅動因素

　　1、網購發展推動供應鏈管理成長

　　從PC 端購物便利性推動網購從萌芽到騰飛，碎片化時間利用促進移動端網購爆發式增長，我國網上購物規模持續攀升。根據中國互聯網絡信息中心數據，2015 年底我國網購人數達到4.13 億人。同時，根據統計， 2015 年中國網絡購物市場規模達3.8 萬億元。網購更加推崇個性化體驗，倒逼生產模式改革，小批量生產占比不斷提升，供應鏈管理作用更加重要。同時，網購便于生成客戶偏好數據，能夠更好根據大數據分析消費習慣指導生產。第三，網購形成數據奠定供應鏈各環節信用評價基礎，為供應鏈金融提供有效支撐。

2007-2015年我國網購人數（萬人）

2007-2015年我國網購市場交易規模（萬億元）

網購促進供應鏈管理發展

　　互聯網發展降低融資門檻，為供應鏈提供資金支持。伴隨互聯網發展，融資渠道更加多元化，P2P 等模式迅速發展。相比傳統從銀行渠道獲取資金模式，P2P 等網上融資渠道程序更加精簡效率更高。雖然我國P2P 經歷野蠻生長暴露出部分信用問題，但是行業發展趨勢是向上的。未來行業規范程度不斷提高，互聯網融資將會為供應鏈發展提供資金支撐。

2011-2014年P2P成交量（億元）

2011-2014年P2P運營平臺數量（家）

　　2、城鎮化水平提升驅動供應鏈管理發展

　　農村消費相對偏低，城鎮化水平提振消費需求，推動供應鏈管理發展。我國城鎮化水平相對偏低，2014 年我國城市化水平54.41%，低于美國81.45%，日本93.02%和俄羅斯73.92%水平。農村居民可支配收入相對城市居民偏低，所以消費支出也相對較低。伴隨居民整體收入水平提升和城鎮化水平推進，農村居民購買力有望釋放，消費規模持續增長可期。消費市場持續擴張，需求多元化更加凸顯，供應鏈管理受益。

1990-201年部分國家城鎮化率水平（%）

1950-2014年我國城鎮化率水平（%）

2015年我國居民收入和支出（元）

　　3、政策利好支撐供應鏈管理發展

　　政策紅利持續釋放，推動供應鏈管理實現跨越式發展。14 年9 月，國務院發布《物流業發展中長期規劃（2014-2020）》中提出鼓勵傳統運輸、倉儲企業向供應鏈上下游延伸服務，建設第三方供應鏈管理平臺，加快發展具有供應鏈設計、咨詢管理能力的專業物流企業，著力提升面向制造業企業的供應鏈管理服務水平。16 年2 月，中國人民銀行、銀監會、發改委等八部門聯合發布《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》， 力推供應鏈金融、應收賬款融資。根據統計，2014 年我國供應鏈管理市場規模達1.34 萬億美元，預計2020 年將達到3.1 億美元。

供應鏈管理相關政策梳理

　　三、供應鏈管理行業下游分析

　　汽車、服裝、日化消費品、大宗商品是我國供應鏈管理主要下游。從日本豐田推行“精益生產方式”以來，供應鏈管理方法就逐漸被汽車行業使用。汽車行業零部件種類多， 良好供應鏈管理能夠大幅降低成本，聯明股份就是典型汽車零部件供應鏈管理服務供應商。服裝生產銷售周期短，近年伴隨消費者對個性化追求和電商興起，服裝生產小批量多頻次特點越加明顯，良好供應鏈管理是服裝生產銷售支撐，海瀾之家充分利用銷售數據，根據市場情況安排生產，降低供應鏈風險。日化消費品消耗量大，在全球范圍進行采購管理供應鏈可有效降低成本，以低價策略在全國迅速擴張的名創優品就采用全球采購策略，20%在售產品由國外采購。大宗商品供應鏈管理在我國發展較好。