近年來，全球Fintech領(lǐng)域發(fā)展迅猛，KPMG與CB Insights聯(lián)合發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)投資數(shù)據(jù)顯示，2014年以來Fintech領(lǐng)域呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2015年風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)144億美金，較2014年增長97%，較2013年增長達(dá)380%，不斷刷新歷史新高。2016 年一季度漲勢得到延續(xù)，風(fēng)險(xiǎn)投資額49億美金，較去年同期增長96%，成交281筆。其中，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司Oscar僅次于陸金所和京東金融在2016年第一季度獲得4億美元完成C輪融資，成為北美地區(qū)第一季度的Fintech融資冠軍。本輪融資由Fidelity Investment領(lǐng)投，高盛、Founders Fund、General CataLyst Partners、Google Capital、Horizons Ventures、Wellington Management還有Khosla Ventures等VC跟投。

2011-2016年第一季度全球Fintech領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資趨勢

　　互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是Fintech領(lǐng)域重要的一部分，也是高速發(fā)展的一支，2014年全年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)融資僅為7.4億美元，而2015年已達(dá)到26.5億美元，接近Fintech領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資總額的20%，增長258%，超過Fintech領(lǐng)域的平均增速。這種投資熱潮將在2016年持續(xù)升溫，僅在今年的第一季度，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域的45項(xiàng)交易就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了高達(dá)6.5億美元的融資額。而從偏早期公司來看，2016年伊始，67天內(nèi)便有24家公司完成種子輪和A輪的融資，是2015年全年的35%，2014年全年的49%，創(chuàng)歷史新高。

2011-2015年全球互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資趨勢

2011-2015年全球互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)偏早期風(fēng)險(xiǎn)投資趨勢

　　從保險(xiǎn)滲透率看，目前全球保險(xiǎn)業(yè)中8%的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入和10%的財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入來自互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)設(shè)備，但預(yù)測未來3到5年相應(yīng)比例將增加至15%和23%。全球主要經(jīng)濟(jì)體的傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好，保費(fèi)穩(wěn)定增長，隨著保險(xiǎn)市場規(guī)模的增長和保險(xiǎn)滲透率的提高，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)還有很大的發(fā)展空間。 從用戶消費(fèi)習(xí)慣看，根據(jù)貝恩的調(diào)查，目前79%的保險(xiǎn)消費(fèi)者愿意在網(wǎng)上處理保險(xiǎn)相關(guān)事務(wù)，預(yù)計(jì)3-5年后，全球主要國家將有80%的消費(fèi)者在網(wǎng)上購買保險(xiǎn)產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)設(shè)備的普及、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場的成熟以及消費(fèi)者習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)人口將迅速擴(kuò)大。

未來3-5年在線購買保險(xiǎn)客戶比例預(yù)測

　　從保險(xiǎn)公司參與情況看，財(cái)險(xiǎn)公司參與度高于壽險(xiǎn)公司。目前全球有40%的財(cái)險(xiǎn)公司提供線上服務(wù)，壽險(xiǎn)公司只有33%，同時(shí)，全球60%的財(cái)險(xiǎn)公司表示正在積極整合線上服務(wù)與線下服務(wù)，而壽險(xiǎn)公司只有40%。2016年偏早期的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資中財(cái)險(xiǎn)公司占比67%，明顯高于壽險(xiǎn)公司。原因是財(cái)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，條款設(shè)計(jì)也相對(duì)簡單，可以脫離代理人、經(jīng)紀(jì)人等專業(yè)機(jī)構(gòu)，更有利于轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)。

2016年偏早期互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域

　　近年，全球主流傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司基本均已利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過官方網(wǎng)站或移動(dòng)App推出保險(xiǎn)服務(wù)介紹、條款查詢與產(chǎn)品對(duì)比功能。但這種針對(duì)于信息傳播和銷售渠道的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用還不夠深入，消費(fèi)者對(duì)于線下購買服務(wù)仍有無法替代的依賴。目前歐洲Aviva、AXA、Allianz與 Zurich都推出了網(wǎng)絡(luò)安全險(xiǎn)、UBI車險(xiǎn)為代表的創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且利用移動(dòng)客戶端為用戶提供額外的服務(wù)。美國Metlife、AIG已經(jīng)推出網(wǎng)絡(luò)購買平臺(tái)、移動(dòng)客戶端 APP 等服務(wù)。此外，大型保險(xiǎn)公司通過投資初創(chuàng)科技企業(yè)以期在獲得傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)定收入的同時(shí)，進(jìn)行商業(yè)模式的探索，為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型打下基礎(chǔ)。Allianz DIGital Corporate Ventures、AXA Strategic Ventures、Mutual Ventures等都開始在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域進(jìn)行投資。

2010-2016年傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司投資初創(chuàng)公司情況

2015年傳統(tǒng)公司投資初創(chuàng)科技公司情況

　　除傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司外，全球范圍內(nèi)誕生了一批主打Insurance Tech保險(xiǎn)科技的保險(xiǎn)公司，照應(yīng)上文關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資的研究，這些公司大多處于初創(chuàng)階段，沒有定型的商業(yè)模式和穩(wěn)定的盈利，但卻在傳統(tǒng)保險(xiǎn)外的許多前沿領(lǐng)域進(jìn)行有價(jià)值的探索。

　　2010年至2015年，全球科技型保險(xiǎn)公司已經(jīng)獲得超過42億美元投資，美國是互聯(lián)網(wǎng)和保險(xiǎn)業(yè)都非常發(fā)達(dá)的國家，風(fēng)險(xiǎn)投資非常成熟和繁榮，在紐約和硅谷集中著最發(fā)達(dá)的創(chuàng)業(yè)和金融資源，因此，上述資金的80%投資于美國科技保險(xiǎn)公司。此外，中國、印度以及歐洲一些國家都在爭相發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)并打造出一批發(fā)展良好的公司。從投資額排名靠前的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司來看，源自美國經(jīng)營健康險(xiǎn)和雇員保險(xiǎn)的平臺(tái)居多，印度的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)頭羊以在線保險(xiǎn)比價(jià)為主，也有越來越多的公司關(guān)注小額保險(xiǎn)、特定物品保險(xiǎn)和P2P保險(xiǎn)等多元方向。

海外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司