“十三五”期間，預計我國天然氣消費量從1920億方增長至2800億方，年均增速9.2%；同期，國內天然氣供應能力（含長約管道進口氣和LNG進口接收站能力）將達到3700億方，天然氣市場維持過剩的格局。2015-2020年，全球LNG市場過剩格局也料將延續，特別是2019年后美國LNG出口量料將快速增加，全球LNG貿易定價模式將發生重大轉變，預計掛靠天然氣價格的LNG現貨市場價格將維持在4-5美元/MMBtu（離岸價），即到國內市場的價格約1.6-2.0元/立方米。同期，國內天然氣進口管道氣成本為1.8-2.7元/立方米，進口LNG長約供應價格預計將在2.0-2.7元/立方米間運行。國產常規氣到達中東部市場的供氣成本1.0-2.0元/方。進口LNG現貨價格有競爭優勢。

不同天然氣來源供氣成本單位：元/立方米

中國天然氣供需預期單位：十億立方米

　　一、中國天然氣產量和消費量分析

　　在供應增加和價格驅動下，2000-2013年，中國天然氣市場迎來發展的黃金時代，全國天然氣消費量年均增速高達16.1%。2014年以來，受經濟放緩、氣價走高、冬季偏暖、替代能源快速發展等多因素影響，中國天然氣需求增速急劇下降，2014年增速大幅降到8.6%，2015年進一步降至4%左右。

　　2013年7月-2015年10月，隨著天然氣價格改革三步走的落實，中國天然氣城市門站價格平均上漲36%。同期，布倫特原油現貨和秦皇島港動力末煤（Q5500）價格分別下降超55%和33%。按單位熱值價格計算，2015年11月初，中國天然氣價格基本與燃料油和LPG價格持平，是煤炭價格的3倍以上；2015年11月20日，非居民用氣最高門站價格下調0.7元/立方米，降幅近25%，回到2011年的價格水平。這有助于提升天然氣的競爭力，緩解日趨嚴重的資源過剩問題。

1970-2014年中國天然氣產量和消費量

國內天然氣消費量增速

　　發改委2012年印發的《天然氣發展“十二五”規劃》預測，2015年中國天然氣需求為2300億立方米；發改委等三部委發布的《能源行業加強大氣污染防治工作方案》要求2015年中國天然氣供應能力達到2500億立方米。截至2015年末，國內天然氣供應能力超過2800億立方米，考慮煤制氣裝置技術不成熟，實際供應能力也超過2700億立方米。

國內天然氣供應結構 單位：十億立方米

國內天然氣供應能力結構（截至2015 年底）

中國天然氣價格與替代能源價格漲跌幅對比

2010-2016年我國進口天然氣價格走勢

　　國內天然氣市場過剩格局料將維持。2015年11月20日，中國非居民用氣最高門站價格下調有助于提升天然氣的價格競爭力，緩解日趨嚴重的資源過剩問題。根據中國石油經濟研究院預計，到2020年，國內天然氣消費量將達到3000億立方米，年均增速11.3%，我們謹慎預計到2020年全國天然氣消費達到2800億方，年均增速9.2%。

　　“十二五”期間，國內天然氣進口能力快速建設。截至2015年底，國內管道天然氣進口能力540億立方米，LNG接收站接收能力達到約525億立方米。“十三五”期間，隨著頁巖氣產能的建設和進口能力繼續提升。到2020年，我們預計國內天然氣供應能力有望達到約3700億立方米，過剩格局維持。

中國天然氣價格與替代能源比價

2015 年價格下調后天然氣消費增速有恢復

國內天然氣潛在新增供應能力

2010-2015年國內天然氣進口量 單位：萬噸

中國天然氣供需預期 單位：十億立方米