2015 年我國肉類消費(fèi)量占比中，牛肉僅為 8.2%，遠(yuǎn)低于澳大利亞、巴西等牛肉消費(fèi)大國（占比近 40%），即使相比區(qū)域臨近、飲食習(xí)慣相似的日本（占比約 19%），仍有明顯差距。近年來牛肉在澳大利亞、美國等消費(fèi)大國本土銷量出現(xiàn)下滑態(tài)勢，在中國則維持相對較快增長。 相比其他肉類，我國牛肉消費(fèi)近五年增速最快，CAGR 達(dá)到 4.6%。整體肉類消費(fèi)結(jié)構(gòu)中， 牛肉及羊肉占比逐年提升，豬肉和禽類占比則略有下降。

2015 年各國肉類銷量結(jié)構(gòu)

2010~2015 年各國牛肉銷量 CAGR

2010~2015 年中國肉類各品類銷量 CAGR

中國肉類歷年消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化

　　當(dāng)前中國牛肉人均消費(fèi)量遠(yuǎn)低于其他國家，15 年 人均消費(fèi)量僅 4 公斤，遠(yuǎn)低于美國（36 公斤/人）、日本（10 公斤/人）等消費(fèi)大國，未 來還有成倍提升空間。

2015 年各國牛肉人均消費(fèi)量

　　2015 年中國牛肉表現(xiàn)消費(fèi)量為 734 萬噸，過去五年 CAGR 5.6%，預(yù)計(jì)未來五年仍將保 持 6%左右的較快增速，考慮到 15 年走私牛肉約 100 萬噸未統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，預(yù)計(jì)全年牛肉實(shí) 際消費(fèi)量已超過 800 萬噸，2020 年牛肉消費(fèi)需求有望突破 1,000 萬噸，成長空間廣闊。

中國牛肉表現(xiàn)消費(fèi)量（不包括走私量）

　　隨著我國城市化率的提高以及人均可支配收入的增長，消費(fèi)者有能力購買均價較高 的牛肉，同時外出就餐率有所提升；西方及日韓文化在中國的流行使得牛排、燒肉 等西式及日韓餐飲消費(fèi)日益普及，主打牛肉及牛雜的消費(fèi)場景不斷增多，國民亦逐 漸掌握家庭烹飪牛肉制法。二者共同作用拉動牛肉消費(fèi)量持續(xù)增長。

中國人均可支配收入和城鎮(zhèn)化率不斷提升

中國餐飲業(yè)收入不斷增長

　　相比豬肉等其他肉類，牛肉是高蛋白低脂肪的健康肉類。牛肉富含蛋白質(zhì)、肌氨酸、 丙氨酸、肉毒堿、維生素 B6/B12、以及鋅、鐵、鉀、鎂等礦物質(zhì)，同時是亞油酸等 抗氧化劑的低脂肪來源。隨著我國國民健康意識的提升，牛肉消費(fèi)量亦不斷上升。

　　我國專用肉牛品種較少，多為黃牛和雜交改良牛。海外肉牛飼養(yǎng)歷史悠久，有和牛、夏 洛萊牛、西門塔爾牛等高端優(yōu)良品種，更為符合國內(nèi)消升級費(fèi)趨勢。隨著國內(nèi)消費(fèi)者人 均可支配收入的增長，對牛肉分級理念的普及，以及食品安全意識的提升，中高端牛肉 市場不斷擴(kuò)容，且增速高于普通牛肉，推動牛肉整體均價的提升。國內(nèi)高端牛肉多銷售 于火鍋、西餐等餐飲渠道以及商超渠道，進(jìn)口為主要來源，國產(chǎn)占比較小。國內(nèi)從事高 端肉生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少，包括大連雪龍、秦寶牧業(yè)、吉林黑牛、大地肉牛等，收入規(guī)模 較大的大連雪龍僅有 3 億元左右，市場極為分散。受消費(fèi)升級和供不應(yīng)求的影響，我國牛肉價格持續(xù)上升，過去五年 ASP 近乎翻倍。

國內(nèi)牛肉均價持續(xù)上升

　　2015 年中國牛肉產(chǎn)量達(dá)到 670 萬噸，而表現(xiàn)消費(fèi)量為 734 萬噸（考慮走私實(shí)際需求量已超過 800 萬噸），過去五年牛肉產(chǎn)量和表現(xiàn)消費(fèi)量 CAGR 分別為 5.6%和 1.4%。雖為牛肉產(chǎn)量大國，目前供需缺口明顯，且需求增速快于供給， 預(yù)計(jì)未來缺口將繼續(xù)擴(kuò)大。 美國、歐盟等牛肉消費(fèi)成熟國家基本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷平衡；中國、日本等新晉需求旺盛國牛肉 消費(fèi)依賴進(jìn)口；新西蘭、澳大利亞、巴西等牛肉產(chǎn)量大國因本土人口少需求弱，牛肉產(chǎn) 業(yè)為出口導(dǎo)向型，其中新西蘭近 80%牛肉用于出口。

2015 年各國牛肉產(chǎn)量

2015 年各國牛肉消費(fèi)量

中國牛肉歷年產(chǎn)量和表現(xiàn)消費(fèi)量（未考慮走私消費(fèi)量）

　　2015 年，我國牛肉進(jìn)口總量突破 66 萬噸，2011 年進(jìn)口量僅約 4 萬噸，最近四年 CAGR 121%，增速迅猛。進(jìn)口牛肉已成為解決供需矛盾的重要途徑。

中國牛肉進(jìn)口量快速上升

　　根據(jù)海關(guān)信息，2015 年我國進(jìn)口牛肉約 23.2 億美元，同比增長 79.9%。其中凍牛肉 22.7 億美元，同比+79.0%；冷鮮牛肉 0.5 億美元，同比+136.9%。進(jìn)口冷鮮牛肉全部來自澳 大利亞，進(jìn)口凍牛肉前三大國分別為澳大利亞（占比 32%）、烏拉圭（26%）、新西蘭（15%）。 牛雜進(jìn)口總量同比增長約 5%，烏拉圭、澳大利亞和新西蘭分占 55%、30%和 14%。

2014/2015 年中國凍牛肉及冷鮮牛肉進(jìn)口金額

2015 年中國冷凍牛肉進(jìn)口國分布（進(jìn)口量口徑）

2015 年中國牛雜進(jìn)口國分布（進(jìn)口量口徑）

　　2015 年國產(chǎn)牛肉市場均價 63.22 元/公斤，約合 9.5 美元/公斤，而前三大進(jìn)口國澳大利 亞、烏拉圭和新西蘭均價均約合 5 美元/公斤（不考慮進(jìn)口稅費(fèi)），價差接近一倍。

2015 年國產(chǎn)與進(jìn)口牛肉均價對比（不考慮進(jìn)口稅費(fèi)）

　　進(jìn)口總稅費(fèi)主要由增值稅和關(guān)稅組成，具體稅率如圖表 22。根據(jù)“中新貿(mào)易協(xié)定”，2016 年起，進(jìn)口牛肉牛雜及相關(guān)制品關(guān)稅稅率均降為 0，則新西蘭進(jìn)口牛肉價格到岸完稅價 格約為 5.8 美元/公斤，價格優(yōu)勢明顯。澳大利亞、烏拉圭等其余主要進(jìn)口國均享有最惠 國待遇，凍牛肉到岸完稅價格為 5~6 美元/公斤。根據(jù)最新簽訂的“中澳貿(mào)易協(xié)定”未來 9 年內(nèi)將免去對澳洲進(jìn)口牛肉的關(guān)稅（2~7 年內(nèi)將免去進(jìn)口牛雜的關(guān)稅），預(yù)計(jì)澳大利亞 進(jìn)口牛肉價格優(yōu)勢會更加明顯。中國由于草場資源不足，牛的飼養(yǎng)成本較高，進(jìn)口牛肉 具備高性價比，未來隨著進(jìn)口國的豐富和稅費(fèi)的降低，預(yù)計(jì)將成為常態(tài)。

進(jìn)口牛肉及相關(guān)制品稅率比較

2015 年國產(chǎn)與進(jìn)口牛肉均價對比（考慮進(jìn)口稅費(fèi)）