2016 年 1-8 月，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)原煤 21.8 億噸，同比下降 10.2%，伴隨第四季度冬儲煤需求日漸緊迫， 各煤種價(jià)格漲勢連連，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)“煤荒”現(xiàn)象，對下游電力、鋼鐵、化工等行業(yè)造成較大壓力。從煤炭供給情況來 看，煤企增產(chǎn)意愿不高，先進(jìn)產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，截至 10 月底，受公路運(yùn)費(fèi)上漲，鐵路運(yùn)力和船舶拉運(yùn)受阻影響，企業(yè)坑 口庫存及港口庫存小幅上揚(yáng)，下游電廠日耗受氣溫影響提升較快，現(xiàn)貨供應(yīng)仍然較為緊張。

2016 年原煤產(chǎn)量持續(xù)下滑

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　　伴隨我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，煤炭下游電廠、建材等行業(yè)增速放緩，對煤炭需求呈下降態(tài)勢，煤炭消費(fèi)量持續(xù)下滑。2014-2015 年上半年，煤炭消費(fèi)量分別下降 3.02%、3.67，消費(fèi)需求下降呈擴(kuò)大趨勢，2016 年上半年，我國煤炭消費(fèi)總 量 18.1 億噸，同比下滑 4.60%。

2016 年原煤消費(fèi)量持續(xù)下滑

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　　受國家煤炭行業(yè)限產(chǎn)政策影響，我國華北、東北、華東等地區(qū)煤炭庫存量自 2015 年 底開始下滑，其中以華北地區(qū)庫存下降速度最快，2016 年 3-5 月同比降幅均在 12%以上，1-7 月煤炭庫存量 0.83 億噸，同比 下降 34.73%。重要港口煤炭庫存量下滑，我國北方七港及曹妃甸港、京唐港煤炭庫存量出現(xiàn)下滑態(tài)勢，2015 年底庫存量達(dá) 最低水平。2016年7月秦皇島港煤炭庫存量270.50萬噸，同比下降62.61%，曹妃甸港煤炭庫存量178.0萬噸，同比下降45.40%， 京唐港煤炭庫存量 275.20 萬噸，同比下降 43.25%。第四季度煤電合同談判臨近及火電廠、煤貿(mào)商采購積極性較高，港口煤 炭庫存量均處于近年來偏低水平。

　　重點(diǎn)電廠煤炭庫存持續(xù)低位徘徊，電力行業(yè)對煤炭的需求量約占煤炭總消費(fèi)量的 50%，對煤炭開采行業(yè)需求影響較大。 2015 年全社會用電量為 5.55 萬億千瓦時(shí)，同比僅增長 0.52%。2015 年火電完成發(fā)電量 4.21 萬億千瓦時(shí)，同比下降 2.8%。 2016 年上半年火電完成發(fā)電量 2.06 萬億千瓦時(shí)，同比下降 3.1%。從電力行業(yè)存煤量分析，2015 年 12 月末，全國重點(diǎn)電廠 存煤 7358 萬噸，可用 22 天；2016 年 7 月，全國重點(diǎn)電廠存煤 5116.90 萬噸，存煤可用天數(shù)降到 15 天。從電力行業(yè)耗煤量 分析，2015 年全國重點(diǎn)電廠耗煤量 11.34 億噸，同比下降 8.79%；2016 年上半年全國重點(diǎn)電廠耗煤量 5.47 億噸，同比下降3.21%。目前，煤炭產(chǎn)量進(jìn)一步下滑，國家堅(jiān)持從嚴(yán)實(shí)施“276 個(gè)工作日”限產(chǎn)計(jì)劃，煤炭價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)性大幅上升，加之 第四季度到來，煤炭下游補(bǔ)庫存情緒強(qiáng)烈。

2015 年底國有重點(diǎn)煤礦庫存下降

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重點(diǎn)電廠煤炭庫存量:直供總計(jì)呈下滑趨勢

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　　2014 年以來煤炭市場景氣指數(shù)震蕩下調(diào)，至 2015 年 10 月煤炭市場景氣指數(shù)已降至-52.1，處于過冷狀態(tài)；供求平衡指 數(shù)顯示煤炭開采行業(yè)處于嚴(yán)重過剩狀態(tài)；需求偏異指數(shù)顯示行業(yè)處于需求萎縮狀態(tài)。2016 年上半年開始，煤炭產(chǎn)量縮減，煤炭價(jià)格上升，2016 年 8 月，煤炭市場景氣指數(shù)已經(jīng)回升到 6.2，供求平衡指數(shù)顯示煤炭開采行業(yè)產(chǎn)能過剩得到暫時(shí)緩解； 需求偏異指數(shù)顯示行業(yè)處于需求平穩(wěn)狀態(tài)。

中國煤炭開采行業(yè)景氣指數(shù)

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　　2014 年我國煤炭產(chǎn)量開始出現(xiàn)下滑，2014 年、2015 年、2016 年上半年煤炭產(chǎn)量同比分別下滑 2.53%、3.20%、9.70%， 產(chǎn)量下滑比例呈擴(kuò)大趨勢。主要原因在于國家限制煤炭消費(fèi)改善大氣污染、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整火電負(fù)增長及受到進(jìn)口煤及新能源 沖擊疊加煤炭產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致煤炭供需失調(diào)，煤價(jià)大幅下跌，煤企減少煤炭產(chǎn)量。2015 年全國煤炭銷量 35.15 億噸，同比下 降 5.15%。2016 年上半年煤炭銷量 15.30 億噸，同比下降 8.4%。 2015 年煤炭產(chǎn)量前五的省份分別為山西、內(nèi)蒙古、陜西、貴州及山東，合計(jì)產(chǎn)量 26.92 億噸，占全國原煤產(chǎn)量 73%。 2016 年上半年煤炭產(chǎn)量前五的省份分別為內(nèi)蒙古、山西、陜西、貴州和新疆，合計(jì)產(chǎn)量 11.86 億噸，占全國原煤產(chǎn)量的 72.76%。 我國煤炭主產(chǎn)地集中在中西部，我國東南部沿海煤炭消費(fèi)地區(qū)包括浙江、海南等地，主要通過江蘇、山東、山西、安徽等地 通過鐵路聯(lián)合沿海運(yùn)輸?shù)姆绞捷斔兔禾浚晃覈�南部煤炭消費(fèi)地區(qū)廣東、福建、廣西等地，由山西、河南經(jīng)湖南中轉(zhuǎn)輸送煤炭； 在我國東部煤炭消費(fèi)地山東、江蘇、湖北、湖南等，由陜西、山西、河南經(jīng)由河南運(yùn)輸?shù)礁餍杳旱亍?/p>

2015 年全國煤炭主產(chǎn)地產(chǎn)銷情況（單位：億噸）

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　　截止到目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，我國對能源的需求日益增加、煤炭行業(yè)形勢由盛轉(zhuǎn)衰以及對節(jié)能環(huán)保要求日益提高，我 國的煤炭進(jìn)出口政策也發(fā)生了相應(yīng)的變化。我國針對煤炭行業(yè)的稅收政策大致分為鼓勵及抑制兩方面：在 2006 年之前，我 國實(shí)施出口導(dǎo)向型對外貿(mào)易政策，采取出口退稅鼓勵煤炭出口，征收進(jìn)口關(guān)稅約束煤炭進(jìn)口。2006 年之后，我國能源需求 快速增加，煤炭關(guān)稅調(diào)整逐步向鼓勵進(jìn)口、保護(hù)國內(nèi)資源的方向轉(zhuǎn)變，提高了出口關(guān)稅，降低了進(jìn)口關(guān)稅。

我國煤炭進(jìn)出口稅率調(diào)整情況

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　　從 2004 年開始，我國煤炭出口量已連續(xù)下滑 12 年。 2009 年，我國煤炭出口量 2239.57 萬噸，進(jìn)口量 12584.01 萬噸，同比激增 211.94%，我國由煤炭凈出口國轉(zhuǎn)變成煤炭凈進(jìn)口 國，自 2009 年以來，我國煤炭進(jìn)口量實(shí)現(xiàn)連續(xù) 5 年增長，2011 年我國超過日本成為世界第一大煤炭進(jìn)口國。2013 年我國煤 炭進(jìn)口 32701.77 億噸，同比增長 13.39%，達(dá)到歷史峰值，受煤炭行業(yè)大環(huán)境影響，這一增長趨勢自 2014 年開始戛然而止， 2014 年我國進(jìn)口煤炭 29122 萬噸，同比下滑 10.95%，2015 年進(jìn)口煤炭 20418 萬噸，同比下降 29.9%。

　　2015 年 1 月，我國煤炭進(jìn)口量 1678 萬噸，同比下滑 53.27%。2 月份煤炭進(jìn)口量 1526 萬噸，同比下滑 33.13%，環(huán)比下 降 9.06%，也是自 2012 年以來的月度最低記錄。2015 年 7 月我國進(jìn)口煤炭 2125 萬噸，同比減少 203 萬噸，同比下降 7.69%， 但環(huán)比增加 464 萬噸，環(huán)比增長 27.93%，2016 年上半年我國進(jìn)口煤炭逆勢大增，煤炭進(jìn)口量 10803 萬噸，同比增長 8.2%，2016 年 5 月、6 月煤炭進(jìn)口同比分別增長 33.64%、30.95%，8 月煤炭進(jìn)口量 2657 萬噸，同比增幅高達(dá) 52.09%。

　　進(jìn)口煤出現(xiàn)高增幅的最直接原因在于我國政府實(shí) 施嚴(yán)格的限產(chǎn)政策，導(dǎo)致煤炭供應(yīng)端收縮，市場煤炭供不應(yīng)求，煤炭供需結(jié)構(gòu)失調(diào)，增強(qiáng)進(jìn)口煤的價(jià)格優(yōu)勢，下游用煤企業(yè) 通過增加進(jìn)口煤來填補(bǔ)國內(nèi)煤炭缺口。

我國煤炭進(jìn)出口情況

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2015-2016 年 8 月煤炭進(jìn)口量呈上升態(tài)勢

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　　2015 年，全國鐵路總運(yùn)力達(dá) 55 億噸以上，其中煤炭運(yùn)輸能力 30 億噸左右，截止到目前，煤炭運(yùn)輸需求僅 23 億噸左右。 隨著 2015 年底蒙冀線的正式通車運(yùn)營，計(jì)劃 2016 年的貨運(yùn)量為 2000 萬噸，遠(yuǎn)期運(yùn)力也將達(dá)到 2 億噸左右。根據(jù)鐵路發(fā)展 計(jì)劃，大秦線、朔黃線、蒙冀線三大運(yùn)煤通道合計(jì)運(yùn)力最終將達(dá)到 11 億噸左右。截止到目前，對應(yīng)的港口運(yùn)輸能力只有 6.7 億噸。2015 年，全國煤炭鐵路累計(jì)發(fā)運(yùn)量 20 億噸左右，同比下降 12.6%，鐵路直達(dá)煤炭 14.52 億噸左右，鐵路下水煤炭累計(jì) 發(fā)運(yùn)量 5.48 億噸左右。全國煤炭銷量 35.15 億噸，下水煤炭 6.09 億噸，鐵路直達(dá)煤炭 14.52 億噸，汽運(yùn)直達(dá)煤炭 14.54 億噸， 三種運(yùn)輸方式占比分別為 17.33%，41.31%和 41.36%。2015 年，我國內(nèi)貿(mào)下水煤 6.09 億噸左右，由于汽車在 200 公里的范 圍以內(nèi)才具有運(yùn)輸優(yōu)勢，且下水煤的主要煤炭來源是大型綜合化煤炭企業(yè)，因而鐵水聯(lián)運(yùn)占有絕對優(yōu)勢，運(yùn)輸資源量大概在 5.48 億噸左右，而對于散戶來說汽車和水路聯(lián)運(yùn)較為常見，僅為 6090 萬噸左右，占比也相對較小 10%左右。

　　2014 年 1 月，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《煤炭物流發(fā)展規(guī)劃》，這是我國首部煤炭物流專項(xiàng)規(guī)劃，規(guī)劃期為 2013 年至 2020 年。《煤炭物流發(fā)展規(guī)劃》提出六項(xiàng)主要任務(wù)，“完善煤炭物流通道；健全煤炭儲備體系；培育大型煤炭物流企業(yè)； 完善煤炭市場體系；推廣應(yīng)用先進(jìn)物流技術(shù)；推進(jìn)煤炭物流國際合作。”“規(guī)劃”明確了我國煤炭物流建設(shè)的五項(xiàng)突出問題， “基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后；市場主體服務(wù)水平低；煤炭物流成本較高；整體技術(shù)水平較低；物流人才匱乏”。 “規(guī)劃”根據(jù)我國煤炭生產(chǎn)開發(fā)和消費(fèi)布局，結(jié)合區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，完善煤炭運(yùn)輸通道，建設(shè)一批煤炭物流節(jié)點(diǎn)，形成“九 縱六橫”的煤炭物流網(wǎng)絡(luò)。 “規(guī)劃”提出目標(biāo)，到 2020 年，煤炭物流整體運(yùn)行效率明顯提高，社會化、專業(yè)化和信息化水平顯著提升，基本形成 物流網(wǎng)絡(luò)配套銜接、技術(shù)裝備先進(jìn)適用、物流服務(wù)綠色高效的現(xiàn)代煤炭物流體系。加強(qiáng)鐵路煤運(yùn)通道建設(shè)，年運(yùn)輸能力達(dá)到 30 億噸；結(jié)合國家煤炭應(yīng)急儲備建設(shè)布局，重點(diǎn)建設(shè) 11 個(gè)大型煤炭儲配基地和 30 個(gè)年流通規(guī)模 2000 萬噸級物流園區(qū)；培 育一批大型現(xiàn)代煤炭物流企業(yè)，其中年綜合物流營業(yè)收入達(dá)到 500 億元的企業(yè) 10 個(gè)；建設(shè)若干個(gè)煤炭交易市場。