瑞聯新材公司是一家專注于研發、生產和銷售專用有機新材料的高新技術企業，主要產品包括OLED材料、單體液晶、創新藥中間體。2017年-2019年，公司的營業收入分別為71,910.41萬元、85,656.72萬元、99,022.92萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為7800.87萬元、9464.21萬元、1.48億元。報告期內，公司營收利潤一直呈現增長態勢，以2019年產品收入為例，液晶材料銷售收入為56,995.22萬元，占主營收入為57.56%，OLED材料銷售收入為22,900.99萬元，占主營收入為23.13%，醫藥中間體銷售收入為15,624.9萬元，占主營收入為15.78%。從上述收入構成可以看出，目前液晶材料為公司主要收入來源，其次分別為OLED材料和醫藥中間體。

自1999年成立以來，瑞聯新材一直專注于有機新材料業務領域，有機新材料具有技術門檻高、工藝復雜、產品標準高、定制化強的特點，屬于技術導向型企業，一貫重視技術創新和產業化應用，經過逾二十年的不懈努力，在有機材料的化學合成、純化、痕量分析及量產體系等方面建立了技術優勢，據此在全球OLED材料和混晶材料產業鏈中占據重要地位。作為主要起草單位之一，瑞聯新材IPO-參與制定了OLED行業的一項國家標準。此外，在OLED材料領域，公司先后承擔了國家863計劃-新型平板顯示技術專題等五項重大科研項目。通過研發積累，公司已取得27項發明專利，并建立了涵蓋合成方案設計、化學合成工藝、純化技術、痕量分析、量產體系五大方面的12項專有技術體系

經過20年的經營發展，瑞聯新材IPO在OLED材料和液晶材料全球供應鏈體系中占據重要地位，目前已與多家全球行業領先企業建立了長期穩定的合作關系，其中，OLED材料的客戶包括全球第二大紅色EML材料供應商Dupont，單體液晶客戶包括全球第一大混晶制造商Merck，醫藥中間體的客戶包括日本制藥企業Chugai，該公司是全球制藥龍頭企業羅氏制藥的控股子公司

根據招股書披露，本次瑞聯新材IPO募資資金全部用于主業發展，本次擬公開發行不超過1755萬股，擬募集資金10.52億元。其中2.87億元用于OLED及其他功能材料生產項目，3.04億元用于高端液晶顯示材料生產項目，1.70億元投向科研檢測中心項目，3115萬元投向資源無害化處理項目，另外2.6億元用于補充流動資金。

作為新型顯示技術，近年來OLED顯示的商業化應用趨勢開始逐步體現，市場規模不斷增長。根據IHS的統計數據，AMOLED面板的出貨面積由2014年的155.05萬平方米增長至2019年的807.62萬平方米，復合增長率達到39.11%。到2023年，AMOLED面板的出貨面積預計將增至1,731.05萬平方米。下游OLED顯示面板市場規模的增長必將帶動上游OLED材料市場的增長，OLED行業蓬勃發展的趨勢為OLED及其他功能材料生產項目的建設實施提供了良好的市場環境，有利于公司擴大生產規模、提升市場競爭力。

液晶材料行業是國家實現平板顯示產業結構轉型、產業升級的重要保障，是信息化發展水平的重要衡量標準和實力體現近年來，國家出臺了一系列支持液晶材料行業發展的政策，從國家發展戰略、產業培育、創新體系建設等多方面為液晶材料行業的發展提供了良好的政策環境，2019年3月，工信部等部門聯合發布《超高清視頻產業發展行動計劃(2019-2022年)》，提出要按照“4K先行、兼顧8K”的總體技術路線，大力推進超高清視頻產業發展和相關領域的應用。因此高端液晶顯示材料生產項目的建設實施符合國家產業政策方向。

TFT-LCD顯示技術是目前平板顯示市場的主流技術，近年來在LCD電視面板大尺寸化趨勢的帶動下，TFT-LCD面板市場規模保持持續增長的趨勢。根據IHS的統計數據，2014年至2019年，TFT-LCD顯示面板的出貨面積由1.66億平方米增至2.23億平米，復合增長率6.07%。到2023年，TFT-LCD面板的出貨面積預計將增至2.39億平方米，液晶面板市場保持穩定增長的趨勢。下游面板市場的不斷發展必將帶動上游液晶材料市場需求的增長，因此高端液晶顯示材料生產項目建設實施符合行業發展的趨勢，有利于公司抓住市場機遇、擴大生產規模、提升公司的市場競爭力

對于未來發展，瑞聯新材IPO將進一步加大對OLED材料的研發投入，全面提升新產品研發的速度，鞏固在OLED材料領域的領先地位。將加強OLED材料生產能力，升級OLED材料合成工藝，提高OLED材料的品質，持續提升在OLED材料領域的市場地位和產品競爭力。隨著對海外市場的不斷深入，在鞏固現有核心客戶的基礎上，將進一步加強市場開拓，創造OLED材料業務的新增長點，相信隨著幕投項目的逐步實施，瑞聯新材IPO-主營業務軟硬實力將得到質的飛躍!