存款利率改革靴子落地

　　本報(bào)記者 潘福達(dá)

　　存款利率報(bào)價(jià)方式新規(guī)近日正式實(shí)施。市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。

　　這一改變是否會(huì)影響儲(chǔ)戶(hù)的“錢(qián)袋子”？記者咨詢(xún)多家北京地區(qū)銀行獲悉，在新的報(bào)價(jià)方式下，銀行定期存款利率發(fā)生調(diào)整，短期存款利率水平上限有所上升，長(zhǎng)期存款利率上限出現(xiàn)小幅下降，部分銀行大額存單利率出現(xiàn)下調(diào)，銀行存款實(shí)際執(zhí)行利率水平大體穩(wěn)定。

　　●中長(zhǎng)期存款利率降了

　　“3萬(wàn)元起存的3年期利率從3.85%降到了3.25%，昨天剛剛調(diào)整，不同期限的大額存單利率都有所下調(diào)，不過(guò)活期存款利率沒(méi)有進(jìn)行調(diào)整。”6月22日上午，記者來(lái)到西城區(qū)一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)，前臺(tái)工作人員表示，存款利率自律上限的確定方式由“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”改為了“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”。雖然還沒(méi)有向用戶(hù)發(fā)布具體通知，但行內(nèi)已經(jīng)調(diào)整完畢，用戶(hù)存款時(shí)執(zhí)行最新利率標(biāo)準(zhǔn)。

　　在附近的一家股份制銀行，大堂展板上寫(xiě)著“差異化存款三年10萬(wàn)3.4%”，大堂經(jīng)理介紹此前利率為3.8%，近日剛剛調(diào)降。不過(guò)另一家國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理表示“存款利率暫未調(diào)整”，并未接到利率下調(diào)的通知。

　　就在6月21日，市場(chǎng)預(yù)期的存款利率改革終于靴子落地。新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以?xún)?nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。

　　●對(duì)居民錢(qián)包影響并不大

　　銀行調(diào)整存款產(chǎn)品利率的消息引發(fā)了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。有網(wǎng)友稱(chēng)，存款產(chǎn)品利率調(diào)整實(shí)則是“變相降息”，也有觀點(diǎn)稱(chēng)“存款利率全面下降”。但在專(zhuān)業(yè)人士看來(lái)，這些解讀并不準(zhǔn)確，新規(guī)對(duì)廣大儲(chǔ)戶(hù)而言影響不大。

　　中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼解讀稱(chēng)，調(diào)整之后，存款利率報(bào)價(jià)方式與國(guó)際慣例接軌，與貸款利率報(bào)價(jià)方式趨于一致，同時(shí)也使存款利率報(bào)價(jià)更加精細(xì)。存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整后，具體執(zhí)行的利率由銀行自主確定，既可能高于也可能低于此前水平；一年期以上的定期存款，利率自律上限適當(dāng)下調(diào)，具體執(zhí)行的利率在不同銀行、不同地區(qū)之間會(huì)有不同。

　　“新方案實(shí)施后，金融機(jī)構(gòu)無(wú)需大幅調(diào)整所有期限的存款利率，而且一年以上的存款占比也較小，總體看對(duì)金融機(jī)構(gòu)和存款人的影響都不大。”一位銀行從業(yè)人員分析。

　　值得關(guān)注的是，根據(jù)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，各金融機(jī)構(gòu)仍可在自律上限之內(nèi)，與存款人自主協(xié)商確定存款實(shí)際執(zhí)行利率，存款實(shí)際執(zhí)行利率并不一定會(huì)有大的變化。

　　●緩解銀行凈息差收窄壓力

　　存款利率定價(jià)為何要進(jìn)行改革？市場(chǎng)人士分析，此前按照存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應(yīng)。由于長(zhǎng)期存款基準(zhǔn)利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結(jié)構(gòu)。特別是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)利用長(zhǎng)期存款利率較高的問(wèn)題，通過(guò)多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長(zhǎng)期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來(lái)源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲(chǔ)，推升整體負(fù)債成本，出現(xiàn)了存款市場(chǎng)由壞銀行定價(jià)的問(wèn)題，不利于存款市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。

　　總體來(lái)看，與之前的存款利率上限相比，此次調(diào)整將有效遏制銀行存款成本上升勢(shì)頭，有助于緩解銀行凈息差收窄壓力。

　　董希淼認(rèn)為，新規(guī)將有助于約束中小銀行和大型銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)存款的不理性競(jìng)爭(zhēng)行為，克服負(fù)債業(yè)務(wù)“規(guī)模情結(jié)”和“速度沖動(dòng)”，增強(qiáng)發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。他建議，各地在具體執(zhí)行存款利率自律上限時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步實(shí)施差別化政策，允許中小銀行采取更有彈性的存款利率加點(diǎn)空間。