資管新規過渡期即將結束 銀行保本理財徹底退市

　　新規時代還有哪些保本理財產品可選？

　　今年是資管新規過渡期的收官之年，當前距離過渡期結束已不足3個月。隨著過渡期臨近結束，在理財市場上，保本理財即將完全退市。那么，銀行保本理財退市后，還有哪些保本理財產品可供投資者選擇呢？

　　銀行保本理財將徹底退市

　　資管新規的實施，使得銀行保本理財退場。資管新規對理財產品的發展確定了兩個方向，去剛性兌付和凈值化。所謂去剛性兌付，就是理財產品不再向客戶承諾保本保息。

　　自從2018年開始正式實施資管新規以來，銀行理財擁有保本理財的規模越大，受影響也越大。但資管新規過渡期的延長，還是給銀行保本理財平穩退場留出了足夠的時間。到今年年底，銀行保本理財將會徹底退出市場。

　　類似銀行保本理財的結構性存款

　　在資管新規實施后，結構性存款變得炙手可熱。結構性存款與銀行保本理財最為相似，二者均由銀行發行，都是保本浮動收益的，收益率水平也差不多。由于結構性存款被歸為存款，所以不受資管新規的影響。

　　目前，多數銀行發行的結構性存款的利率都在3%—4%之間，如果存上20萬，一年的利息大多數時候在6000—8000元之間，較低時幾乎沒利息，較高時可能會上萬元。但在中短期的保本理財中，結構性存款的收益率有一定優勢，成為更多投資者的選擇。

　　保本的國債及國債逆回購

　　債券是一種到期還本付息的證券，屬于保本理財。國債主要分儲蓄國債和記賬式國債，儲蓄國債發行數量少、品種少、收益率較高。國債不僅能保本，收益率也相對固定。

　　國債逆回購是由國債衍生的一種投資產品，由發行方以國債作為質押向投資者借錢的一種金融工具。國債逆回購均為短期的，最長期限是半年。收益率一般比同期的國債收益率稍微高一些，遇到一些節假日或年末等時間節點，收益率可能會升高，在短期保本理財中，有一定的優勢。

　　銀行定期存款及大額存單

　　銀行存款是老百姓最喜歡的傳統的保本理財方式。自今年7月以來，銀行存款利率已經出現了重大調整，因為存款利率的報價機制由之前的“基準存款利率×一定倍數”改為“基準存款利率+基點”的方式之后，無論是活期存款、定期存款，還是大額存單，最高利率幾乎都發生變化。

　　存款利率調整之后，國有銀行3個月定期存款利率為1.6%，6個月為1.8%，1年為2.0%，2年為2.6%，3年為3.25%；而國有銀行3個月大額存單利率為1.7%，6個月為1.9%，1年為2.1%，2年為2.7%，3年為3.35%。

　　如果在國有銀行存定期存款，20萬元1年利息是4000元，如果存大額存單，20萬元1年利息是4200元；如果在國有銀行存定期存款，20萬元3年利息是19500元，如果存大額存單，20萬元3年利息是20100元。相比之下，想要利率略高點的就選期限長的，并且選擇大額存單會優于定期存款。

　　在銀行保本理財退市后，投資者如果還想繼續買保本理財產品，以上幾種還是比較可靠的。

　　沈陽晚報、沈報全媒體記者 王麗