新起航 在高質量發展中贏得主動——2021年中國銅工業發展回顧及展望

2021年是黨和國家歷史上具有里程碑意義的一年。我們隆重慶祝中國共產黨成立100周年，實現第一個百年奮斗目標，開啟向第二個百年奮斗目標進軍新征程，沉著應對百年變局和世紀疫情，構建新發展格局邁出新步伐，高質量發展取得新成效，實現了“十四五”良好開局。

一年來，有色金屬工業、有色金屬企業認真貫徹落實黨中央、國務院的宏觀政策，進一步鞏固了有色金屬行業向好發展趨勢。其中1-10月，十種常用有色金屬產量達到5375.8萬噸，同比增長7.0%；完成固定資產投資總額同比增長6.0%；規上有色金屬企業實現利潤首次突破3000億元大關。銅作為第二大有色基本金屬，行業整體運行情況良好，產量穩步增加，經濟效益顯著提升，同時在科技創新、智能制造和綠色發展等方面邁上了新臺階，為實現行業高質量發展奠定了堅實基礎。

1. 2021年銅工業運行回顧

全球銅產業正從新冠疫情影響中恢復

根據國際銅研究組（ICSG）2021年12月公布的最新統計數據，全球銅的生產和消費正逐步恢復。銅礦生產方面，2021年1-9月，全球銅礦含銅產量1564萬噸，同比增長3.1%。其中銅精礦含銅產量同比增長約4%，濕法銅產量（SX-EW）同比下降約3.8%。從主要生產國別看，2021年1-9月，全球最大銅礦生產國智利產量為417.4萬噸，同比下降2%；秘魯銅礦產量為167.8萬噸，同比增長11%；另外，剛果（金）、印尼和巴拿馬等國家的銅礦產量也出現了強勁的增長。

精煉銅生產方面，2021年1-9月，全球精煉銅產量1851萬噸，同比增長約1.7%。其中，原生精煉銅產量1545萬噸，同比增長1%；再生銅產量306萬噸，同比增長5.5%。從國別上看，智利精煉銅產量166萬噸，同比下降4%；日本產量113.9萬噸，同比下降4.2%；剛果（金）精煉銅產量86.8萬噸，同比增長10.5%；美國精煉銅產量74.8萬噸，同比增長11%；巴西、德國、緬甸、俄羅斯、西班牙和瑞典等國精煉銅產量有小幅下降。

消費方面，2021年1-9月，全球精煉銅表觀消費量1867萬噸，同比增長1.5%，全球供需基本平衡略有缺口。雖然全球銅消費在2020年下半年開始逐步恢復，但消費總體增幅仍低于新冠疫情前。

銅價呈現先揚后抑趨勢，重心整體上移

2021年以來，在資金流動性充裕，全球經濟逐步恢復預期的背景下，銅價在上半年出現快速攀升態勢，并在2021年5月10日創出10724.50美元/噸的歷史新高，進入6月份之后，受到宏觀政策調控以及國儲拋銅的影響，以及對全球貨幣政策收緊的擔憂，銅價整體企穩，并略有所回落。

截至2021年11月，LME當月和三個月期銅均價分別為9765美元/噸和9594美元/噸，同比分別上漲38.25%和35.54%，環比分別下跌0.13%和0.42%。2021年1-11月，LME當月和三個月期銅均價分別為9293美元/噸和9269美元/噸，同比分別上漲54.26%和53.56%。

內盤滬銅整體與外盤走勢相一致，但略弱于國際銅價格。截至2021年11月，SHFE當月和三個月期銅均價分別為70488元/噸和69905元/噸，同比分別上漲31.70%和30.08%，環比分別下跌3.83%和2.45%。2021年1-11月，SHFE當月和三個月期銅均價分別為68355元/噸和68448元/噸，同比分別上漲31.70%和30.08%。

國內銅產業運行基本平穩，經濟效益大幅提升

根據中國有色金屬工業協會統計，2021年1-10月，我國精煉銅產量861.6萬噸，同比增長5.85%。其中江西省精煉銅產量128.3萬噸，同比增長9.96%；安徽省精煉銅產量91.6萬噸，同比增長5.05%；廣西省首次超過山東省，精煉銅產量達81.5萬噸，同比增長4.59%；山東省精煉銅產量71.7萬噸，同比下降1.28%；福建省精煉銅產量67.4萬噸，同比增長21.13%。前五的省份產量合計占比為51.1%，集中度有所下降。2021年1-10月，銅材產量1696萬噸，同比增長3.82%。其中江西省銅加工材產量超過400萬噸，達415.9萬噸，同比增長13.02%；江蘇省銅加工材產量241.7萬噸，同比下降12.34%；浙江省銅加工材產量209萬噸，同比下降7.5%；廣東銅加工材產量201萬噸，同比下降1.8%。上述四省銅加工材產量占全國總產量的63%。

經濟效益方面，得益于價格上漲，行業企業銷售收入和利潤均有較大幅度提升。其中2021年1-10月，國內銅礦山、冶煉、加工主營業務收入分別同比增長35%、40%、41%。利潤總額分別同比增長150%、85%、52%。從今年上市公司三季度報看，江西銅業、銅陵有色、云南銅業、紫金礦業、白銀有色等5家上市公司共實現銷售收入7500億元，較上年同期增長38%。共實現利潤187.8億元，同比增長154%。6家銅加工上市公司共實現銷售收入1500億元，實現利潤18億元。利潤和銷售收入均實現大幅增長。

進出口方面，2021年1-11月，銅產品進出口貿易額達1183億美元，其中進口貿易額1098億美元，貿易逆差首破千億美元。進口品種方面，2021年1-11月，共進口銅礦砂及其精礦2134萬噸；進口銅廢料153萬噸；進口未鍛軋銅356萬噸。

2. 當下值得關注的問題

回顧2021年，銅產業在恢復過程中也出現了一些值得關注的問題，特別是下半年恢復不穩定因素增多，下行壓力有所加大，企業經營困難增加。

產業運行中仍存在不平衡、不充分的問題

一是從生產環節看，生產端恢復相對較快，需求端恢復相對滯后，尤其是部分傳統領域消費呈現旺季不旺的現象。二是從市場主體看，大型企業恢復較快，小型企業恢復較慢，這種情況在下游加工領域體現得更加明顯。三是從產業鏈條看，上游效益好于下游，高端制造好于傳統加工。統計顯示，2021年1-10月，銅礦山、冶煉、加工銷售利潤率分別為32%、2.4%、1.4%，礦山盈利能力明顯好于下游。從加工品領域看，新能源汽車產量表現亮眼，2021年1-11月，新能源汽車產銷同比均增長1.7倍。因此下游銅箔、高端銅板帶受益于新能源汽車的爆發式增長表現相對較好，開工率較高，訂單飽滿。但傳統的銅加工品種開工率明顯不足，特別是銅桿線品類加工費持續處于低位，開工率下滑明顯。另外，銅管及普通銅板帶加工企業開工率也出現小幅下滑。

恢復動能在減弱，要素約束凸顯

從產業發展態勢看，仍存在要素約束突出、原料成本、雙控政策、電力約束、人力、物流等等呈上升趨勢。一是能耗雙控政策趨嚴，疊加能源端供應短缺，各省市嚴控高耗能企業用電，不僅是礦山和冶煉受到影響，銅下游企業也受到廣泛波及。二是原料、物流、人員等成本也在快速增長，2021年1-10月，國內銅冶煉和加工的成本分別增長了40%和41%。三是硫酸價格開始走弱，目前國內硫酸平均價格在500元/噸左右，較最高的8月約下降了300元/噸。山東地區2021年12月初價格約為500元/噸左右，較最高點每噸下跌200多元；河南地區2021年12月初價格約為300元/噸左右，較最高點每噸下跌500多元，安徽、江西一帶價格約為400元/噸左右，較最高點下跌50%。云南地區2021年12月初價格約為700元/噸左右，較最高點每噸下跌100多元。四是下游相關產業增速放緩，2021年1-11月，全國固定資產投資同比增長5.2%，從環比看，11月份固定資產投資（不含農戶）增長僅為0.19%。2021年1-11月，全國房地產開發投資同比增長6.0%，但較2021年1-10月下降了1.2個百分點。從終端領域看，2021年1-11月家用空調累計產量為19741.4萬臺，同比增長11.4%，但較2021年1-10月下滑了1個百分點。2021年1-11月，全國主要發電企業電源工程完成投資4306億元，同比增長3.6%，但較2021年1-10月回落0.9個百分點。2021年1-11月，汽車產銷分別完成2317.2萬輛和2348.9萬輛，同比分別增長3.5%和4.5%，但較2021年1-10月均繼續回落1.9個百分點。

供應鏈不穩，仍有堵點

一是疫情防控要求導致進口銅精礦在港口積壓嚴重。2021年7月下旬以來，南京、揚州、上海浦東等地受疫情影響，國家交通運輸部推出了更嚴格的疫情防控措施，在疫情得到有效管控的同時，也帶來了長江口引航員嚴重不足、長江沿線銅冶煉企業進口銅精礦海輪引航極為困難等問題。2021年8月以來，進口銅精礦外輪在長江口排隊等待引航進江的時間變長，海輪積壓情況相當嚴重。二是海外開發不確定因素增加。如2021年剛果（金）政府要求對中方在剛果（金）的礦山項目進行重新評估。再譬如近期五礦資源（MMG）就對外表示，其與秘魯Chumbivilcas社區的對話因“過度商業需求”而未能達成相關協議。Chumbivilcas社區成員于2021年11月重新架設路障，Las Bambas被迫逐步關閉礦山運營及由于欠缺關鍵耗材，生產于次月中旬停止。

3. 新起航 在高質量發展中贏得主動

當前，百年未有之大變局正加速演進，疫情遷延反復，短期內難以根除，外部環境日益復雜，不穩定性不確定性明顯增加。因此，銅行業企業要站在新的歷史方位，充分認識當前產業發展所處的階段，轉變經營發展理念，積極謀變，在高質量發展中贏得主動。

一是要充分認識當前產業發展所處的階段，轉變發展理念。改革開放以來，我國銅工業取得巨大成就，建成了全球最為完整的工業體系，成為世界第一大銅生產、消費、貿易國。最近幾年，我國銅工業消費、生產增速明顯放緩，工業化發展規律表明，隨著一國經濟發展水平提高，銅單位GDP生產與消費強度會經歷一個“由低到高、再由高到低”的量變過程，產業發展水平也有可能在這種量變中發生質變，最終實現行業整體“由大到強”。因此中國銅行業企業要充分認識當前產業發展所處的階段，全面審視銅產業鏈的短板和弱項。要著力綠色低碳轉型，實現低碳發展；要加快國際合作，實現全球化產業布局；要積極參與全球產業鏈供應鏈再調整，爭取國際市場話語權；要深化銅產業鏈的原始創新、集成創新和協同創新，實現全產業鏈協調發展。

二是準確認識和把握產業發展的新挑戰，爭取發展主動。實施能源消耗總量和強度雙控是落實習近平生態文明思想的重要舉措，是加強生態文明建設、加快推動綠色低碳發展、強化能源資源高效利用的重要制度安排，對實現碳達峰及碳中和具有重要意義。今年以來，國家有關部委陸續出臺了多項相關政策，其中包括《關于嚴格能效約束推動重點領域節能減碳的若干意見》（發改產業[2021]1464號）、《關于發布<高耗能行業重點領域能效標桿和基準水平（2021年版）>的通知》（發改產業[2021]1609號）、《關于進一步加強重金屬污染防控的意見（征求意見稿）》等。低碳環保的發展路線已經成為銅業界共識。銅企業尤其是冶煉企業，未來發展一定要緊緊圍繞綠色、低碳、減排主旋律，積極響應“碳達峰碳中和”的目標要求，推進轉爐吹煉工藝提升改造以及節能減碳技術推廣與應用，在發展中贏得主動。

三是積極把握新發展機遇，準確識變積極謀變。當前，銅產業正在走向新時代高質量協同升級發展的突破期，準確識變積極謀變是突破“瓶頸”的最佳路徑。銅產業要抓住助力終端應用領域減排、新能源領域形成的新賽道，著力提高供給質量，激活消費潛力，進一步暢通國內大循環，從主要滿足普通制造業需要，轉向支撐戰略性新興產業發展。 （作者段紹甫系中國有色金屬工業協會重金屬部主任）

　　 轉自：中國有色金屬報