近年來，隨著我國銀行間市場交易量續(xù)創(chuàng)新高，銀行間市場平均每1秒鐘的交易規(guī)模已經(jīng)突破了1億元大關(guān)。作為銀行間市場重要金融基礎(chǔ)設(shè)施之一，中國外匯交易中心(全國銀行間同業(yè)拆借中心，以下簡稱交易中心)在外界看來頗為“神秘”，但卻承擔著暢通銀行間市場交易、深化銀行間市場對外開放的重要作用。

　　作為新一屆全國政協(xié)委員，交易中心黨委書記霍穎勵近日接受記者專訪，圍繞如何維護銀行間市場交易系統(tǒng)穩(wěn)定運行、“互換通”上線后如何深化我國債市對外開放，以及如何穩(wěn)步推進人民幣國際化等金融市場關(guān)心的熱點話題作出詳細回應。

　　銀行間市場平均每秒交易規(guī)模破1億

　　：近年來隨著銀行間本外幣交易量的顯著放大，外匯交易中心作為重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，請問在維護交易系統(tǒng)穩(wěn)定運行方面重點做了哪些工作？

　　霍穎勵：安全穩(wěn)定運行是金融基礎(chǔ)設(shè)施的“生命線”。近年來，隨著銀行間市場交易量續(xù)創(chuàng)新高，銀行間市場平均每1秒鐘的交易規(guī)模已經(jīng)突破了1億元大關(guān)，維護交易系統(tǒng)穩(wěn)定運行的責任愈發(fā)凸顯。交易中心圍繞業(yè)務(wù)連續(xù)性建設(shè)，著力提升系統(tǒng)建設(shè)效能，統(tǒng)籌好發(fā)展與安全，主要做了以下三點工作：

　　一是不斷深化業(yè)務(wù)連續(xù)性建設(shè)。去年交易中心同城雙活、異地災備項目取得重要進展，基本實現(xiàn)了“兩地三中心”的數(shù)據(jù)中心布局，通過改進架構(gòu)數(shù)字化和運維自動化，大幅提升了系統(tǒng)業(yè)務(wù)連續(xù)性和資源使用效率。

　　二是進一步提升系統(tǒng)建設(shè)效能。交易中心著力提升核心系統(tǒng)性能和自主研發(fā)能力，在實踐中不斷迭代升級，先后完成消息傳輸中間件、低延時通訊等關(guān)鍵基礎(chǔ)技術(shù)自主研發(fā)，積極探索IT前置和雙模開發(fā)模式轉(zhuǎn)型，促進業(yè)務(wù)技術(shù)深度融合，持續(xù)提升系統(tǒng)建設(shè)效能。目前，交易中心核心交易系統(tǒng)在復雜授信關(guān)系下的撮合性能從每秒數(shù)百筆提升至數(shù)萬筆。

　　三是堅強有力的隊伍保障。目前銀行間市場最長交易時間已經(jīng)擴展至連續(xù)17.5個小時。每一次開市閉市操作、每一次系統(tǒng)預警處置，都離不開交易中心每一個部門的精誠協(xié)作、每一位同事的辛勤付出。交易中心有一支專業(yè)、高效、擔當、作為的過硬隊伍，包括我們的市場監(jiān)測隊伍、開發(fā)運維隊伍等，這是我們確保系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行的底氣所在。

　　“互換通”上線將增加人民幣利率衍生品市場深度厚度

　　：近年來，我國穩(wěn)步擴大金融市場開放，債市互聯(lián)互通機制進一步優(yōu)化和完善，為進一步深化債市互聯(lián)互通，交易中心還將有哪些支持舉措？

　　霍穎勵：作為我國銀行間市場重要金融基礎(chǔ)設(shè)施之一，交易中心堅決貫徹落實黨中央決策部署和總行各項工作要求，高效服務(wù)央行履職，持續(xù)深化金融市場改革開放，主要做了以下兩方面工作：

　　在完善市場體制機制方面，交易中心認真落實香港與內(nèi)地“互換通”合作框架各項工作，扎實推進銀行間與交易所債券市場互聯(lián)互通，助力金融債發(fā)行備案改革試點，用改革的力量推動銀行間市場向縱深發(fā)展。全年銀行間市場交易量保持了穩(wěn)中有增的態(tài)勢，年成交規(guī)模首次突破2000萬億元大關(guān)，單日交易量多次突破10萬億元，保障了金融體系流動性的合理充裕，為穩(wěn)住我國經(jīng)濟社會發(fā)展基本盤提供了穩(wěn)健的金融市場環(huán)境。

　　在高水平對外開放方面，交易中心堅持自主研發(fā)創(chuàng)新與深化國際合作相結(jié)合的發(fā)展理念，通過“債券通”降費、優(yōu)化收盤價交易機制、推出銀行間債券跨境認購服務(wù)等多種方式，推進銀行間市場高水平對外開放。這也成功吸引了國際投資者進入我國債券市場，截至去年末，全球60個國家和地區(qū)的1071家國際投資者在中國銀行間市場的總持債規(guī)模達到3.39萬億元，過去五年的年均復合增長率超過20%。

　　下一階段，交易中心將繼續(xù)主動服務(wù)國家重大戰(zhàn)略部署，圍繞構(gòu)建新發(fā)展格局，不斷優(yōu)化完善市場服務(wù)與功能，推動銀行間市場高質(zhì)量發(fā)展。一是有序推進探索人民幣外匯期貨試點準備工作，豐富人民幣產(chǎn)品體系建設(shè)，支持更多一帶一路貨幣掛牌交易，助力我國金融市場和上海國際金融中心更高能級建設(shè)。二是根據(jù)人民銀行統(tǒng)一部署，有序落地“互換通”業(yè)務(wù)，推進境內(nèi)機構(gòu)跨境認購債券，繼續(xù)創(chuàng)新面向境外機構(gòu)的產(chǎn)品和交易服務(wù)，切實提升境內(nèi)外機構(gòu)交易便利性。三是研究深化在岸和離岸市場協(xié)調(diào)發(fā)展，加強與境內(nèi)外合作伙伴的合作交流，發(fā)揮債券通公司境外服務(wù)窗口作用，持續(xù)深化銀行間市場對外開放水平。

　　：“互換通”即將開啟，您認為境內(nèi)衍生品市場的有序開放對外資參與中國債市有何益處？

　　霍穎勵：近年來，境外投資者對人民幣債券的配置規(guī)模不斷增長，對人民幣利率風險管理需求持續(xù)增加。“互換通”通過創(chuàng)新的金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通模式，便利境外投資者參與境內(nèi)利率衍生品市場，在滿足境外投資者利率風險管理需求的同時，更能有效支持境外投資者更深更廣參與中國金融市場投融資交易，推進構(gòu)建高水平金融開放新格局。

　　按照人民銀行的部署，交易中心將銀行間市場金融基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)與海外衍生品市場建設(shè)經(jīng)驗深度結(jié)合，緊緊圍繞建設(shè)具有中國特色的人民幣衍生品市場這一目標，全面發(fā)展人民幣衍生品交易、交易后處理、信息、基準、培訓等業(yè)務(wù)。經(jīng)過多年創(chuàng)新、探索，以利率互換為代表的銀行間市場衍生品交易規(guī)模逐步擴大、參與主體日益豐富、風險管理功能有效發(fā)揮。2022年全年，銀行間市場利率衍生品與信用衍生品累計成交21.4萬億元。

　　：外匯交易中心在“互換通”中將扮演怎樣的角色，將如何保障衍生品市場跨境交易的安全穩(wěn)定？

　　霍穎勵：在“互換通”建設(shè)過程中，交易中心將債券市場對外開放的工作經(jīng)驗全面應用于人民幣衍生品市場，通過與上海清算所、港交所密切合作，為境內(nèi)外投資者提供衍生品交易服務(wù)，支持境外投資者在交易中心交易平臺與境內(nèi)報價機構(gòu)完成衍生品交易，實現(xiàn)交易清算直通式處理及全流程高效對接。

　　“互換通”上線后，境外機構(gòu)潛在的差異化交易需求將有助于增加人民幣利率衍生品市場深度與厚度，對我國金融市場全面縱深發(fā)展具有重要意義。

　　同時，從衍生品市場建設(shè)發(fā)展過程中我們可以看到，一個具備完整的監(jiān)管、監(jiān)測體系以及有效規(guī)制的衍生品市場，能夠在防范風險的基礎(chǔ)上推動金融市場的健康發(fā)展。“互換通”設(shè)計之初就嚴格遵守宏觀審慎原則，充分發(fā)揮銀行間衍生品市場電子化、標準化的領(lǐng)先優(yōu)勢，通過電子交易與中央對手方清算的深度融合，實現(xiàn)全流程風險監(jiān)測管理。未來，交易中心將在機制優(yōu)化、風險防范、應急處置等方面加強與各方合作，全力保障“互換通”業(yè)務(wù)順利落地上線。

　　建言穩(wěn)步推進人民幣國際化

　　：近年來人民幣國際化穩(wěn)慎推進，結(jié)合當前國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢，您認為當前深化人民幣國際化面臨哪些機遇和挑戰(zhàn)？

　　霍穎勵：機遇總是伴隨著挑戰(zhàn)而生。人民幣是全球第五大支付貨幣、第三大貿(mào)易融資貨幣、第五大國際儲備貨幣，人民幣已成為近三年來外匯交易份額上升最快的貨幣。

　　同時也要注意到，當前人民幣國際化的程度還比較低，我國跨境貿(mào)易結(jié)算中使用人民幣比重與我國貿(mào)易第一大國的地位并不相符，跨境貿(mào)易和投融資活動中的金融服務(wù)仍有待完善，人民幣國際化不可能一蹴而就，還需要各方共同努力，發(fā)揮好合力。

　　：為助力人民幣國際化，在政策改革方面您有何建議？

　　霍穎勵：有序推進人民幣國際化既是建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的需要，也是構(gòu)建新發(fā)展格局的有力舉措。建議可從以下四個方面穩(wěn)步推進人民幣國際化水平：

　　一是鼓勵企業(yè)在跨境貿(mào)易投資中按照“本幣優(yōu)先”的原則使用人民幣。建議相關(guān)主管部門建立激勵相容的考核機制，鼓勵企業(yè)在涉外投融資中使用人民幣，企業(yè)相應要理順對外支付優(yōu)先考慮使用外幣的路徑依賴，在對外貿(mào)易、直接投資、海外工程承包等方面能用盡用人民幣，形成使用人民幣的生態(tài)鏈。

　　二是推動外經(jīng)貿(mào)企業(yè)更多使用人民幣跨境結(jié)算以應對匯率波動。建議集中多方力量做好企業(yè)教育工作，積極引導外貿(mào)企業(yè)使用人民幣結(jié)算。同時督促和引導金融機構(gòu)結(jié)合企業(yè)需求簡化業(yè)務(wù)辦理流程、提供優(yōu)質(zhì)跨境人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)。

　　三是抓住人民幣融資成本優(yōu)勢的時間窗口，提升人民幣融資貨幣功能。建議抓住時間窗口，支持地方政府、金融機構(gòu)、企業(yè)等在境外發(fā)行人民幣計價債券，豐富境外人民幣保值增值工具；同時，支持更多境外主權(quán)類機構(gòu)、跨國企業(yè)等在境內(nèi)發(fā)行熊貓債，多措并舉提升人民幣融資貨幣功能。

　　四是充分發(fā)揮人民幣區(qū)域影響力，推動我國與東盟等重要貿(mào)易伙伴擴大使用本幣。建議本著互利共贏的原則擴大推廣成功經(jīng)驗，增加人民幣對東盟貨幣的直接掛牌交易幣種，統(tǒng)籌推動優(yōu)化雙邊貨幣合作框架，切實為雙邊銀行和企業(yè)開立賬戶、提供人民幣流動性、雙邊貨幣直接交易結(jié)算等提供相應的政策安排和保障，提升直接使用本幣的便利程度。

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