近幾年，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性、復(fù)雜性顯著增強(qiáng)，地緣政治沖突持續(xù)，全球經(jīng)貿(mào)格局面臨重構(gòu)，百年變局加速演進(jìn)，我國產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期減弱等多重壓力。審時(shí)度勢，地方加速調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的號(hào)角因此吹響。

聚焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展謀劃，儒余股份多年以來為國內(nèi)諸多高新區(qū)、開發(fā)區(qū)提供專業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃咨詢與招商服務(wù)。我們發(fā)現(xiàn)許多地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)斷層已逐步顯現(xiàn)“灰犀牛”式危機(jī)，發(fā)展面臨的實(shí)質(zhì)性問題是：傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)力不足，且新興產(chǎn)業(yè)尚未成形。

很多地方看到了合肥投京東方等成功案例，于是以“搏一把”的思路，追熱點(diǎn)、搶風(fēng)口，以期望通過投資熱點(diǎn)實(shí)現(xiàn)“逆風(fēng)翻盤”。但事實(shí)上，地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展與“風(fēng)險(xiǎn)投資”有本質(zhì)差別。成功案例的背后，更多的是盲目投資失敗。

本篇文章依托儒余股份過往產(chǎn)業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)與區(qū)域發(fā)展研究的成果，以新能源汽車為例，聚焦新能源汽車發(fā)展現(xiàn)狀與機(jī)會(huì)給出判斷。因篇幅有限，本篇文章探索性的提出三個(gè)可能的布局方向，以期望為地方政府或有志于布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)的機(jī)構(gòu)提供信息支持。

同樣針對集成電路、新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，儒余股份認(rèn)為也應(yīng)以相似的思路與理念，準(zhǔn)確認(rèn)知產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律，結(jié)合本地區(qū)的發(fā)展基礎(chǔ)、要素稟賦，合理選擇重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)方向，讓產(chǎn)業(yè)企業(yè)在地方實(shí)現(xiàn)“如魚得水”的成長，使得地方資源稟賦能夠最大化的發(fā)揮效用，真正實(shí)現(xiàn)“恰到好處”的發(fā)展。

一、兩個(gè)飽和：新能源汽車整車與動(dòng)力電池形成穩(wěn)定格局

第一，造車新勢力大浪淘沙，新能源乘用車市場完成洗牌

我國電動(dòng)新能源汽車行業(yè)集中度較高，CR4已經(jīng)達(dá)到60.09%，CR8突破70%，CR10超過80%。

電動(dòng)汽車競爭格局形成了以比亞迪、特斯拉兩大巨頭為首，國產(chǎn)造車新勢力為輔，老牌合資車企紛紛入場的局勢。

市場對各大品牌的整體認(rèn)知趨于穩(wěn)定，其中造車新勢力“蔚小理”的銷量節(jié)節(jié)攀升，其他新勢力車企掉隊(duì)嚴(yán)重，而曾名動(dòng)一時(shí)的威馬汽車、奇點(diǎn)汽車、游俠汽車等新勢力品牌已經(jīng)出局。

第二，動(dòng)力電池產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，寡頭壟斷格局形成

動(dòng)力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的重要組成部分，占新能源車制造成本的30%-40%，在原材料上漲的情況下甚至達(dá)到60%。各地方政府緊盯動(dòng)力電池領(lǐng)域加速項(xiàng)目招引，不斷上馬新項(xiàng)目。但從實(shí)際情況來看，動(dòng)力電池尤其是鋰電池產(chǎn)業(yè)觸及發(fā)展天花板，新上馬項(xiàng)目面臨著“投產(chǎn)即停工”的困境。

動(dòng)力電池產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。中科院院士歐陽明高曾預(yù)警，2025年電池的裝車需求會(huì)在1200GWh左右，但產(chǎn)能可能會(huì)達(dá)到3000GWh左右。2022年全年動(dòng)力電池的累計(jì)產(chǎn)能是累計(jì)裝機(jī)量的1.9倍，而今年第一季度，我國動(dòng)力及儲(chǔ)能電池新開工及簽約項(xiàng)目的規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)能超570GWh，比去年裝機(jī)量的兩倍還多。遠(yuǎn)景能源儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波曾公開表示到2024年可能80%的(儲(chǔ)能系統(tǒng)提供商)企業(yè)會(huì)倒下。

寡頭壟斷格局形成。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)統(tǒng)計(jì)，以寧德時(shí)代和比亞迪為代表的國內(nèi)動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)占據(jù)了超過六成全球動(dòng)力電池生產(chǎn)市場，寧德時(shí)代更是穩(wěn)定世界第一動(dòng)力電池生產(chǎn)商的寶座，全球市場占有率超50%。與此同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)截止到8月，我國注冊在案的動(dòng)力電池企業(yè)達(dá)到十幾萬家，其中絕大多數(shù)都是小型企業(yè)，生產(chǎn)的產(chǎn)品在技術(shù)與質(zhì)量上都相對低端，該類企業(yè)如果沒有技術(shù)壁壘，競爭力弱、生命力低。

2022年國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量前十名

二、細(xì)分機(jī)會(huì)：新能源整車的兩個(gè)增量，換領(lǐng)域或換方向

第一，在新應(yīng)用領(lǐng)域找增量：新能源商用車市場滲透率大幅提高

從2019年開始，在基建投資回升、國Ⅲ汽車淘汰、新能源物流車快速發(fā)展、治超加嚴(yán)等利好因素的共同作用下，商用車新能源化的呼聲高漲。2020年-2022年，我國商用新能源車滲透率顯著上升，2022年新能源商用車滲透率(11%)較2021年增長69%，但仍顯著低于新能源乘用車滲透率(27.6%)，預(yù)計(jì)到2030年中國商用車新能源基本場景滲透率能達(dá)到30%以上，目前主要布局企業(yè)有遠(yuǎn)程、吉利、宇通、沃爾沃及中國中車等車企。

第二，在新技術(shù)方向找增量：跨越周期前瞻性布局燃料電池

相較于鋰電池電動(dòng)車，燃料電池車具有環(huán)境友好、無噪音、充能時(shí)間短、耐低溫、事故嚴(yán)重性小等優(yōu)點(diǎn)。截至2022年，其中我國燃料電池車保有量為12682輛，同比增長112.8%，總量全球第三，累計(jì)建成加氫站數(shù)量358座，全球第一。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2021-2035年)》，到2025年全國燃料電池車保有量需達(dá)到5萬輛，市場空間較大。當(dāng)下福田汽車、宇通集團(tuán)、金龍汽車、飛馳汽車、東風(fēng)汽車、一汽解放等車企紛紛布局，燃料電池車的發(fā)展前途可期。

三、無限可能：智慧汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完成，數(shù)智應(yīng)用無限可能

新能源汽車的能源變革、技術(shù)變革、行業(yè)變革的趨勢明顯，隨著人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、5G通信、車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)不斷發(fā)展，多項(xiàng)新興關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用于新能源汽車領(lǐng)域，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。在全球化采購策略背景下，汽車電子、車身、行駛系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、制動(dòng)系統(tǒng)、排氣系統(tǒng)、變速箱、電動(dòng)機(jī)等汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道。

【圍繞智能網(wǎng)聯(lián)汽車及新能源零部件發(fā)展具體內(nèi)容，如智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)如何?汽車關(guān)鍵零部件及關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)是哪些?需要搭建哪些應(yīng)用場景?由于篇幅原因此處將不作具體展開，歡迎關(guān)注儒余股份后續(xù)研究專項(xiàng)】

四、換道搶跑：聚焦下一代電池技術(shù)，做先進(jìn)技術(shù)的創(chuàng)業(yè)合伙人

無論是固態(tài)電池、鋰硫電池，還是氫能電池，都代表著電池技術(shù)的新趨勢。而技術(shù)的成長與發(fā)展都有一定的成長周期與儲(chǔ)備階段。對于各個(gè)地方而言，不顧本地實(shí)際，盲目的“跟風(fēng)”追熱點(diǎn)，帶來的時(shí)巨大的成本付出、嚴(yán)重的資源浪費(fèi)，以及錯(cuò)失真正的發(fā)展機(jī)遇期。

在動(dòng)力電池領(lǐng)域，我們認(rèn)為有兩條路徑是仍有機(jī)會(huì)可以進(jìn)行探索布局。其一，是結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與特點(diǎn)，將“只看電池組，只招大龍頭”思路轉(zhuǎn)化為“產(chǎn)業(yè)鏈布局”思路，聚焦點(diǎn)擴(kuò)展到正極材料、負(fù)極材料、銅箔、鋁箔、電解液、BMS、EMS、充換電站等上下游核心環(huán)節(jié)。其二，針對有條件的地方政府，可以聚焦下一代電池技術(shù)，做先進(jìn)技術(shù)的創(chuàng)業(yè)合伙人。

第一，是電化學(xué)動(dòng)力電池技術(shù)革新速度加快

高能量密度、高倍率性能是新能源車動(dòng)力電池技術(shù)的重要發(fā)展方向。根據(jù)寧德時(shí)代董事長曾毓群表示，我國動(dòng)力電池行業(yè)呈現(xiàn)出技術(shù)迭代快、產(chǎn)業(yè)鏈韌性強(qiáng)的發(fā)展特征。由寧德時(shí)代研發(fā)的麒麟電池、神行超充電池在過去的一年多時(shí)間里不斷發(fā)布，磷酸鐵鋰及三元鋰電池技術(shù)不斷完善升級。同時(shí)根據(jù)我國工程院外籍院士、固態(tài)電池領(lǐng)域頂尖科學(xué)家孫學(xué)良預(yù)測，未來十年將是固態(tài)電池研發(fā)的關(guān)鍵機(jī)遇期，在力學(xué)性質(zhì)、材料間兼容性、界面穩(wěn)定性等技術(shù)方面將不斷取得突破進(jìn)展。

儒余股份對于當(dāng)前電化學(xué)電池的主流技術(shù)路線做了整理，對其基本技術(shù)特點(diǎn)做了簡要分析與梳理如下。

第二，氫燃料電池技術(shù)不斷突破

2020年科技部啟動(dòng)了國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“可再生能源與氫能技術(shù)”重點(diǎn)專項(xiàng)，將重點(diǎn)突破質(zhì)子交換膜、氣體擴(kuò)散層碳紙、車用燃料電池催化劑批量制備技術(shù)、空壓機(jī)耐久性、高可靠性電堆等共性關(guān)鍵技術(shù)，國家能源局將氫能及燃料電池技術(shù)列為“十四五”時(shí)期能源技術(shù)裝備重點(diǎn)任務(wù)。從市場表現(xiàn)來看，2021年，中國第一艘燃料電池游艇“蠡湖”號(hào)通過試航，2021年5月，“仙湖1號(hào)”氫能游船在丹灶仙湖下水;2023年由中車長客研制的全球首列氫能源市域列車正式對外亮相，可以看到氫燃料電池已在多個(gè)領(lǐng)域成功實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。

【總結(jié)】

自2012年我國新能源汽車?yán)顺毕破穑�新能源汽車產(chǎn)業(yè)在我國多個(gè)地區(qū)全面鋪開，僅長三角城市群中就有超過14個(gè)城市已經(jīng)拿到或規(guī)劃有新能源汽車項(xiàng)目，但項(xiàng)目堅(jiān)持到現(xiàn)在的不過寥寥。不考慮產(chǎn)業(yè)特征、不判斷自身?xiàng)l件去“逐熱點(diǎn)，站風(fēng)口”讓很多地區(qū)陷入產(chǎn)業(yè)發(fā)展困境，艱難脫身。

未來，新概念、新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式層出不窮，產(chǎn)業(yè)技術(shù)定會(huì)進(jìn)一步迭代升級，地方政府在配置和發(fā)展產(chǎn)業(yè)時(shí)，必須要充分結(jié)合區(qū)域城市特點(diǎn)、資源、基礎(chǔ)和能級等基礎(chǔ)條件，厘清產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯，把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，順應(yīng)產(chǎn)業(yè)變革趨勢，綜合各項(xiàng)影響因素科學(xué)精準(zhǔn)研判地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展新賽道，謹(jǐn)慎合理謀劃產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略路徑，防范產(chǎn)業(yè)失效投資陷阱風(fēng)險(xiǎn)。