今年一季度銀行業利潤仍然保持正增長，但同比增速有所下降。業內人士認為，要實現金融系統全年向各類企業合理讓利1.5萬億元的目標，銀行是毫無疑問的“主力”。但讓利需要銀行業合理的凈利潤增長予以支撐，為此建議金融監管部門從降低負債成本、加快不良資產處置、加快資本金補充、降準降息等方面著手，為商業銀行“減負”。

　　
盈利能力或下降

　　
從資產規模以及社會融資結構來看，商業銀行是實體經濟融資的主要“供血者”，也是為企業讓利的主力。

　　
銀保監會數據顯示，2019年商業銀行累計實現凈利潤2.0萬億元。這意味著，讓利1.5萬億元相當于去年全年商業銀行凈利潤的75%。

　　
此外，盡管今年一季度，銀行業實現凈利潤7102億元，同比增長5.62%，其中商業銀行實現凈利潤6001億元，同比增長5%，但接近監管層人士透露，未來一段時間銀行不良資產可能持續上升，凈息差面臨持續收窄壓力，盈利能力可能進一步下降。

　　
分析人士指出，今年一季度銀行利潤雖然還是正增長，但增速同比有所下降。利潤同比增長背后有生息資產增長較快、管理成本下降等原因。與此同時，銀行按權責發生制計算利息收入，已實施臨時性延期付息的貸款利息仍然計入當期收入，但這部分貸款的風險暴露沒有在利潤中反映，風險可能在今年或者明年加快暴露，存在時滯。

　　
招商銀行副行長王良表示，今年銀行業利潤增長壓力非常大。一是在寬貨幣、寬信用的政策引導下，流動性相對過剩。優質資產、符合政策導向的資產組織面臨“資產荒”。今年資產端整體收益率又大幅下降，必然導致銀行利息收入減少。二是從負債端來看，今年負債成本還是保持相對剛性。負債成本剛性和資產端收益下跌導致整個銀行利差水平收窄，這給銀行利潤增長帶來巨大壓力。三是隨著風險發生、撥備計提增加，反過來又給銀行利潤增長帶來壓力。

　　
多措并舉讓利企業

　　
數據顯示，今年以來，企業融資成本明顯下降。1-5月，普惠型小微企業貸款平均利率為6.03%，較2019年全年平均利率下降0.67個百分點。

　　
多家銀行地方分行負責人對中國證券報記者表示，考慮到政策落實需要一個傳導空間，預計后續小微企業融資成本仍有進一步下行空間。

　　
中國人民銀行行長易綱日前表示，今年以來，金融部門向企業讓利主要包括三方面：一是通過降低利率讓利；二是直達貨幣政策工具推動讓利；三是銀行減少收費讓利。“預計今年全年金融系統通過以上三方面向企業讓利達1.5萬億元。”

　　
銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐提到，將深化利率市場化改革，疏通傳導機制，以LPR作為貸款定價基準，隨著LPR下行推進貸款利率下行。同時，推動合理配置債券投資，支持企業債券、地方政府債券低利率發行，從資產端加大直接讓利力度。

　　
此外，利用互聯網、云計算、大數據等技術手段，提高銀行機構的貸款審批和發放效率，可減少人工管理成本，進而降低企業融資成本。記者了解到，今年以來，銀保監會指導銀行業協會與全國工商聯、浙江網商銀行等共同發起“無接觸貸款助微計劃”，借助金融科技，采用線上信用貸款方式，為小微企業、個體經營者和農戶復工復產提供精準融資支持。截至5月末，該計劃服務客戶數達到1305.9萬戶，貸款累計投放超過5263億元。

　　
此外，中信建投證券銀行業首席分析師楊榮認為，銀行是讓利的主體，但其他金融機構也需要承擔讓利職能。銀行主要借助貸款利率來降低企業財務成本，改善企業盈利；同時通過投資低利率債券以及降低手續費收入來讓利企業。而證券公司、保險公司、信托、租賃等機構可以借助降低手續費率、降低融資成本、投資低收益債券的方式來讓利企業。

　　
負債端措施值得關注

　　
近期監管部門對利用結構性存款產品高息攬儲等行為給出了監管意見。監管導向核心是打破過去“存款成本剛性—負債成本高企—信貸資產收益難降”怪圈，這有利于減輕機構資產端收益下行壓力。

　　
值得一提的是，6月15日工農中建四大國有銀行主動下調3年期、5年期大額存單發行利率，由原來的存款基準利率1.5倍調整至1.45倍。江海證券首席經濟學家屈慶分析，降低企業融資成本意味著貸款利率要持續下調，存款作為銀行負債成本，在資產收益下降的情況下，負債成本自然要下降。四大國有銀行作為“標桿”，其行動會帶來示范效應，從而促進更多銀行跟進下調實際存款利率。

　　
楊榮認為，銀行業有必要維持合理的凈利潤增長，確保銀行體系穩定和補充核心一級資本。預計2020年銀行業凈利潤同比增長4%。銀行業向實體企業讓利的同時，監管部門也應當給銀行“減負”，包括不良資產加快處置、加快資本金補充、降準降息、加大再貸款再貼現規模等做法。而成本端降幅同貸款利率降幅相當，可以確保銀行利潤穩定增長。（歐陽劍環 陳瑩瑩）

　　 轉自：中國證券報