智能電網(wǎng)，正處在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口

　　時代的變遷如此之快，以至于置身其中的我們需要慢慢回味才能體會到互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)行業(yè)的提升與顛覆。當(dāng)我們聽到互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)教育、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)旅游這些新鮮名詞的時候，它們已經(jīng)悄然改變了我們的生活方式。互聯(lián)網(wǎng)能源將是下一個顛覆能源行業(yè)的新貴，一個全新的“互聯(lián)網(wǎng)+”正在緩緩升起。

　　2015年3月5日兩會上，克強總理所做的政府工作報告中，多達(dá)8次的提及了互聯(lián)網(wǎng)，其中第一次從國家層面提出了制定“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動計劃。作為能源與互聯(lián)網(wǎng)有機(jī)結(jié)合的一部分，智能電網(wǎng)將打響能源互聯(lián)網(wǎng)這一革命性戰(zhàn)役的第一槍。

　　何謂智能電網(wǎng)？

　　2014年初，國家電網(wǎng)公司在一份公司文件中正式給出了堅強智能電網(wǎng)的科學(xué)定義，即網(wǎng)架堅強、廣泛互聯(lián)、高度智能、開放互動的能源互聯(lián)網(wǎng)。這一表述首次出現(xiàn)在公司董事長、黨組書記劉振亞2013年12月5日在《科技日報》刊發(fā)的《智能電網(wǎng)與第三次工業(yè)革命》一文中。

　　另外，美國能源部、中國物聯(lián)網(wǎng)校企聯(lián)盟、歐洲技術(shù)論壇以及中國電力科學(xué)研究院也分別給出了智能電網(wǎng)的定義，但事實上這些定義萬變不離其宗，都充分強調(diào)了智能電網(wǎng)的自動化、智能化以及構(gòu)建連接所有發(fā)電端和用電端的互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)。

　　兩會政府工作報告分別8次提及互聯(lián)網(wǎng)和能源

　　2015年3月5日兩會上，克強總理所做的政府工作報告中，多達(dá)8次的提及了互聯(lián)網(wǎng)，其中第一次從國家層面提出了制定“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動計劃。包括推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場。

　　另一方面，能源作為兩會政府工作報告中的關(guān)鍵詞，同樣出現(xiàn)了8次之多，克強總理重點強調(diào)能源生產(chǎn)和消費革命，關(guān)乎發(fā)展與民生。要大力發(fā)展風(fēng)電、光伏發(fā)電、生物質(zhì)能，積極發(fā)展水電，安全發(fā)展核電，開發(fā)利用頁巖氣、煤層氣。雖然總理在兩會工作報告中沒有直接提及能源互聯(lián)網(wǎng)的概念，但實際上能源生產(chǎn)、消費革命與“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃組合在一起的本質(zhì)恰恰就是我們本篇報告所關(guān)注的重點——能源互聯(lián)網(wǎng)。而智能電網(wǎng)作為能源互聯(lián)網(wǎng)的排頭兵，已經(jīng)站上了“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口！

　　基建穩(wěn)增長需求迫切，智能電網(wǎng)投資恰逢其時

　　在內(nèi)外需疲弱、房地產(chǎn)投資增速腰斬、新經(jīng)濟(jì)增長極有待開發(fā)的整體不利局面下，即便是國家將經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)至7.0%，完成該目標(biāo)也絕非易事，短期（2015年）穩(wěn)增長仍然需要強有力的支撐。重新審視消費、投資、出口這三駕馬車，唯一真正可以駕馭的還是基建投資。在此前不久發(fā)出的《“兩會”主題投資前瞻》、《乘兩會之風(fēng)，PPP主題風(fēng)起云涌》兩篇報告中，我們曾經(jīng)提出市場對于政府依靠財政發(fā)力來抗擊通縮的力度可能是市場所沒有預(yù)期到的，同時我們也強調(diào)需要關(guān)注電網(wǎng)等有資金保障的基建類項目的主題投資機(jī)會。在經(jīng)濟(jì)“保7”的剛性需求下，智能電網(wǎng)成為政府基建投資穩(wěn)增長的一個重要抓手。

　　經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，穩(wěn)增長需求迫切

　　在經(jīng)濟(jì)波動周期面臨向下壓力、政府經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)存有訴求這兩種力量對經(jīng)濟(jì)的影響仍將持續(xù)的情況下，經(jīng)濟(jì)增速的區(qū)間運行模式難以發(fā)生實質(zhì)性改變，但區(qū)間中樞將大概率出現(xiàn)下移，可能會由過去7.6%的水平下降至大約7.2%或者更低的水平。而事實上，近期的兩會上，政府工作報告已經(jīng)將2015年經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)下調(diào)到7.0%左右。

　　在政府短期內(nèi)對經(jīng)濟(jì)保7有剛性需求的情況下，穩(wěn)增長的重要程度似乎再次超越了轉(zhuǎn)方式與調(diào)結(jié)構(gòu)。這一觀點在半個月前發(fā)布的兩會政府工作報告中得到了充分的驗證。通過將2015年兩會政府工作報告與2014年兩會政府工作報告和2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會議的新聞稿進(jìn)行對比分析，我們幾乎可以確定，穩(wěn)增長的重要性，發(fā)生了臺階式提升。、

　　短期穩(wěn)增長，還看基建投資

　　既然短期穩(wěn)增長已經(jīng)成為2015年政府工作的第一要務(wù)，那么短期內(nèi)穩(wěn)增長的強力支撐在哪里呢？事實上，回顧2014年底國家層面的一系列政策措施，2015年穩(wěn)增長的強力支撐已經(jīng)初現(xiàn)端倪。2014年11月26日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，就吸引社會資本特別是民間資本參與，提出一系列

　　改革措施。隨后，發(fā)改委兩次召開新聞發(fā)布會，分別詳細(xì)解讀了創(chuàng)新投融資機(jī)制鼓勵社會投資的重點領(lǐng)域，即“七大重大投資工程包”，包括糧食水利、交通、生態(tài)環(huán)保、健康養(yǎng)老服務(wù)、信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程、清潔能源、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程等。

　　另一方面，兩會政府工作報告中也給出了明確的答案，即增加公共產(chǎn)品有效投資，包括棚戶區(qū)和危房改造、城市地下管網(wǎng)等民生項目，中西部鐵路和公路、內(nèi)河航道等重大交通項目，水利、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田等農(nóng)業(yè)項目，信息、電力、油氣等重大網(wǎng)絡(luò)項目，清潔能源及油氣礦產(chǎn)資源保障項目，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造等項目，節(jié)能環(huán)保和生態(tài)建設(shè)項目。正是國家發(fā)改委此前提到的“七大重大投資工程包”中的內(nèi)容。

　　從上文的分析中，我們已經(jīng)可以得到一個非常明確的答案，即2015年中國經(jīng)濟(jì)保7的任務(wù)還要依靠基建投資來看完成。在兩會前后，我們曾經(jīng)從主題投資的角度重點推薦了電網(wǎng)、油氣管網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)域的投資機(jī)會，主要原因在于電網(wǎng)的投資主要依靠國家電網(wǎng)公司和南方電網(wǎng)公司出資，油氣管網(wǎng)建設(shè)主要依靠中石油和中石化來出資，未來在資金投入方面相對有保障。

　　而目前，隨著國家電網(wǎng)對于2015年智能電網(wǎng)方面建設(shè)投資的表態(tài)，全年智能電網(wǎng)投資規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，智能電網(wǎng)將從虛主題階段向?qū)嵵黝}階段過渡。