電動車輛控制系統是電動車輛的大腦，一般包括電機控制系統、電池管理系統、整車綜合控制系統以及數據采集儲存系統等。其中電機控制系統決定電動車輛能否安全可靠的運行，是電動車輛控制系統的核心組成部分。電機控制系統及其他控制系統圖如下所示：

　　由于一輛電動車輛需要配一套電機控制系統， 因此電動車輛整車市場的產銷量與電機控制器的需求量基本一致（暫不考慮存量整車的相關部件維修置換需求） 。

　　一、新能源汽車行業電機控制器需求

　　隨著國家密集出臺購置補貼、免征購置稅、政府采購、充電設施獎勵等力度空前的支持政策以及國內企業成熟新能源汽車產品陸續上市的多重進步因素聯合作用下，我國新能源汽車產銷規模快速發展。

2011年-2015年新能源汽車銷量（單位：萬輛）

　　顯示：從統計數據看，最近兩年我國新能源汽車整體產量呈現爆發性增長勢頭，2014 年總產量超過以前年度總和， 為 8.39 萬輛； 2015 年產量更上臺階， 為 37.90萬輛。分季度看，四季度新能源汽車產量上升較快，一、二季度則穩步增加。

2014 年-2015 年各季度新能源汽車產量（單位：萬輛）

　　根據公安部交管局統計，到 2015 年底中國新能源汽車保有量達到 58.32 萬輛， 已達到 《節能與新能源汽車產業發展規劃(2012-2020 年)》 所要求的“到 2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車累計產銷量力爭達到 50 萬輛”標準。

　　從發展趨勢看，作為《中國制造 2025》十大重點突破發展領域和七大戰略新興產業之一，新能源汽車已經上升成為國家戰略，面臨極為有利的發展條件。

　　新能源汽車爆發性增長勢頭方興未艾。根據該趨勢，我國到 2020 年純電動汽車和插電式合動力汽車生產能力達到 200 萬輛/年、 累計產銷量超過 500 萬輛 的目標將成為可能，從而為新能源汽車電機控制器帶來相應規模的市場需求。 由于發行人新能源汽車的電機控制器主要應用于純電動乘用車市場， 其市場需求與純電動乘用車在新能源汽車的占比有關。

2011 年至 2015 年新能源汽車產量結構

　　從結構占比看，純電動乘用車約占據新能源汽車總量的 44.69%。以 2015 年純電動乘用車市場占比測算，到 2020 年我國純電動乘用車的電機控制器需求將達到 89.39 萬臺；2016 年到 2020 年純電動乘用車電機控制器市場復合增長率將達到 40%左右。

2011 年-2020 年純電動乘用車電機控制器需求(單位：萬臺）

　　注 1： 根據《中國新能源汽車產業發展報告（2015） 》 、中國汽車工業協會以及工信部公開資料， 2011 年至 2015年新能源汽車產量分別為 0.84 萬輛、 1.26 萬輛、 1.75 萬輛、 8.39萬輛以及 37.90 萬輛， 新能源純電動乘用車產量為 2011 年至2015 年新能源汽車產量乘以當年純電動乘用車占新能源汽車比； 注 2：假設 2020 年的新能源汽車產量結構與 2015 年度一致，2020 年預測產量=《節能與新能源汽車產業發展規劃(2012-2020 年)》提出的 200 萬臺*44.69%。

　　2、中低速電動車行業電機控制器需求

　　因為成本合理、經濟性較好、使用便利以及節能環保等優點，中低速電動車得到普通大眾消費者青睞，在三四線城市、城鄉結合部、鄉鎮及農村地區等得到廣泛應用，市場需求旺盛。

　　目前國內中低速電動車生產企業超過 200 家，主要分為三類：家庭作坊式廠商、 具有摩托車及農用車等機動車生產資質的廠商以及具有乘用車生產資質的廠商，具體如下：

　　注 1：家庭作坊式廠商不具備汽車生產的“四大工藝”條件，其生產的中低速電動車系低端產品，控制系統大多采用電動摩托車電機控制器，其技術含量較低，電機功率在 3KW以下，最低甚至不足 1 KW。

　　注 2：除家庭作坊式廠商以外的中低速電動車生產廠商基本具備汽車生產的“四大工藝”條件，其生產的中低速電動車系中高端產品，控制系統要求復雜，電機控制器技術含量高，電機功率在 3 KW 以上，最高可達 20KW。

　　目前具有摩托車及農用車等機動車生產資質的廠商是最主要生產企業， 2014年銷量居前的御捷、時風、雷丁、道爵、唐駿合計市場占有率超過 4 成；家庭作坊式廠商雖然依托價格優勢，取得較大銷量，但隨著行業標準不斷提高和國家監管政策加強，其發展受到較大壓力，逐步退出市場是必然趨勢。具有乘用車生產資質的廠商則利用自身的品牌影響力、技術、資本實力，加大投資力度，以更高標準的產品進入中低速電動車市場。典型代表如力帆于 2014 年 4 月 5 公告擬在河南省濟源市高新區投資建設力帆新能源電動車項目， 重點拓展中低速電動車業務，該項目總投資額約 22 億元。

　　近幾年，中低速電動車市場保持高速增長，山東省作為全國最大的中低速電動車生產省份，2015 年產量達到 34.7 萬輛，2012 年至 2015 年山東省中低速電動車產量連續保持高速增長， 同比增長幅度分別為 196.4%、 45.8%、 54.4%、 85.6%。

2014 年中低速電動車市場結構 山東省中低速電動車產量（萬輛）

　　我國超過 70%的人口生活在中小城市、城鄉結合部和廣大農村，這些地區道路條件尚可、人口密度較低，日常通行距離較短，人均收入不高，客觀條件適合發展價格便宜的中低速電動車，用于日常短距離出行；中低速電動車配用車載充電機，不需要建立大規模的充電站。鄉鎮和廣大農村能夠非常方便地用 220V 民用電源實現充電，基礎設施投入成本低，有著天然優越的普及條件。中低速電動車成為中小城市、城鄉結合部及農村居民出行的最佳交通工具選擇，系中低速電動車迅速爆發的根本原因。

　　截止 2013 年，我國電動自行車保有量 1.81 億輛，摩托車保有量 1.04 億輛。隨著未來我國城鎮及農村道路環境進一步改善，居民收入水平的逐漸提高，這部分消費者有強烈的出行工具升級換代要求。 按照 3%的總替代率2保守測算， 中低速電動車市場總需求在 855萬輛以上，從而帶來等量中低速電動車電機控制器需求。目前電機控制器主要應用于御捷、時風、雷丁等具有摩托車及農用車等機動車生產資質的廠商和力帆、吉利等具有乘用車生產資質的廠商，相關的市場份額為 60%左右，因此，中低速電動車電機控制器潛在需求總量在 500萬臺以上。

　　二、行業發展有利和不利因素

　　總體看，作為最核心和最能體現技術水平的關鍵零部件，電動車輛電機控制器長期享受國家各項政策支持。從實際發展看，一輛電動車輛需配一套電機控制器，因此，影響下游新能源汽車、中低速電動車等電動車輛行業發展的因素也決定了電動車輛電機控制器制造業的發展。

　　1、影響新能源汽車行業發展的因素

　　（1）有利因素

　　①產業政策支持新能源汽車發展

　　2013 年 7 月，國務院常務會議提出“政府公務用車、公交車要率先推廣使用新能源汽車，同步完善配套設施”的要求。隨后國務院又相繼印發了《關于加快發展節能環保產業的意見》 、 《關于印發大氣污染防治行動計劃的通知》 ，這些政策都將“推廣使用新能源汽車”作為實現政策目標的重要措施之一；2014 年 5月， 習近平總書記指出發展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路；2014 年 7 月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關于加快新能源汽車推廣應用的指導意見》 ，明確了落實發展新能源汽車的國家戰略的具體措施。

　　“十三五”期間，我國將繼續把新能源汽車的技術創新作為重點支持方向，根據國務院 11 號、64 號文件的指導精神，科技部正在與相關部門一起擬在新設立的國家重點研發中共同推動新能源汽車重點專項試點工作。 目前新能源汽車試點專項實施方案已通過咨詢評議和部際聯席會議的批準，進入實施階段。

　　②限購限行的政策推動了新能源汽車的發展

　　隨著城市交通和環境問題的日益惡化，北京、上海、廣州、天津、杭州、深圳以及貴陽均出臺了汽車限購措施，且有多個城市有實施汽車限購的政策計劃，從上述已實施汽車限購城市來看， 均對新能源汽車提出了有別于傳統汽車的上牌鼓勵措施，在一定程度上促進了新能源汽車的消費。為進一步促進新能源汽車的消費，2015年9月29 日召開的國務院常務會議明確提出各地不得對新能源汽車實施限行、限購，已實行的應當取消；同時，新能源汽車過路過橋費也有望得到減免。因此，在限購城市，搖號中簽率不斷下降和號牌競拍價格的不斷上升將倒逼消費者購買新能源汽車，推動新能源汽車消費的增長。

　　③國家著力推進“四縱四橫”充電樁建設， 有利于新能源汽車產業穩步發展

　　2014 年國家電網在京滬、京港澳（北京—咸寧） 、青銀（青島—石家莊）共建設快充電站 133 座、快充樁 532 個，基本形成了“兩縱一橫”高速公路快充網絡，續行里程達 2,900 公里。下一步，國家電網將在建成“兩縱一橫”高速公路快充網絡基礎上，進一步加大技術創新，加快推進高速公路快充網絡和跨省充電服務結算系統建設；到 2020 年，規劃建設“四縱四橫”（四縱：沈海、京滬、京臺、京港澳，四橫：青銀、連霍、滬蓉、滬昆）為支撐，覆蓋國家電網經營區內所有示范城市的高速公路快充網絡，續行里程達 1.9 萬公里，大力促進中國新能源汽車產業發展。

　　④環保意識的增強將促進新能源汽車的發展

2008年至2013年機動車污染物排放量（單位：萬噸）

2013 年全國機動車排放污染物 4,570.9 萬噸，為污染物總量的主要貢獻者，汽車尾氣污染引發了較為嚴重的社會問題。改善車輛能源結構，提高“零污染、零排放”新能源汽車的比重，無疑是城市大氣污染治理、改善城市居住環境的一劑良方。 隨著城市的污染嚴重以及國家對環保的重視， 更多市民增強了環保意識，“節能減排”、“低碳出行”等環保概念已得到廣大群眾的認可，上述因素將有利于新能源汽車市場的發展。

　　⑤霧霾治理推動新能源汽車發展

　　2015 年 11 月 29 日，北京發布空氣重污染橙色預警；2015 年 11 月 30 日，河北天津陸續發布橙色預警。2015 年 12月1日，環保部發布通報，全國重度及以上污染城市增至 37 個，從東北到華北，再到中部至黃淮、江南地區，都出現了大范圍的重度和嚴重污染。霧霾成為我國目前一個必須面對的環境問題，其影響范圍廣，影響人數多，對經濟以及健康造成了難以估量的影響。

　　多地環保部門對 2014 年霧霾研究表明，機動車尾氣排放為城市 PM2.5 重要污染源之一。北京市全年 PM2.5 來源中本地污染排放貢獻占 64%-72%，其中機動車排放貢獻所占比重達 31.1%，排名首位；天津市 PM2.5 來源中本地排放占66%—78%，機動車對本地污染的貢獻度達到 20%；濟南市的數據則顯示，濟南PM2.5 來源本地污染排放占 68%—80%，機動車排放占 15%。

　　面對嚴峻的大氣污染問題，為有效治理霧霾，國家以及地方政府對推廣與支持新能源汽車發展重視程度將更大，新能源汽車產銷量將持續上升。

　　（2）不利因素

　　①新能源汽車配套充電設施不健全

　　據工信部和科技部分別統計，截至 2014 年底，我國新能源汽車保有量已超過 12 萬輛，而充電樁數量僅為 3 萬個，中國市場電動汽車與充電設施的配比超過 4:1，而標配為 1:1，與此同時新能源汽車增量還在快速增加。充電設施的數量大大落后于電動汽車數量， 不符合國務院在新能源汽車推廣政策中提出的“適度超前”原則，充電樁數量難以滿足新能源汽車日常運行需求。

　　除此之外，充電設施維護運營效果也有待提高，存在“有充電樁無法充電或無人使用、想充電找不到充電樁、購買新能源汽車難以安裝充電樁”等問題。因此，新能源汽車配套設施不健全，導致充電難，影響消費者的使用，成為影響新能源汽車發展最大障礙之一。

　　②新能源汽車電池短板明顯

　　現階段電池技術水平相對不成熟，電池成本占新能源汽車成本比重較高，混合動力汽車電池成本占整車成本比重為 30%左右，而純電動汽車電池成本占整車成本比重高達 50%左右。由于新能源汽車關鍵零部件動力電池的供應能力暫時不足，進一步帶動了新能源汽車成本的上漲。

　　目前消費者對新能源汽車的續駛里程要求主要集中在 300-500 公里之間， 但是我國生產的大部分純電動汽車在綜合工況下續駛里程難以達到 300 公里， 與市場消費者的預期存在較大差距，若要提高續駛里程，則需要增加電池數量，將使得新能源汽車成本上漲。

　　綜上，雖然國家對新能源汽車進行了相關補貼，但由于電池短板較為明顯，導致新能源汽車生產成本居高不下，從而影響新能源汽車的市場普及。