近年來國內 寬帶互聯網高速發展，日益提升的網速是流媒體視頻相關業務得以開展的重 要保證。在智能手機引領的智能化大潮中，將客廳中的傳統電視“智能化” 也已成為行業共識。在此背景下 OTT 盒子應運而生。電視屏幕由于具有鮮明的導向作用，播放內容一直受到嚴密監管。2010 年監管方初步建 立了互聯網電視牌照制度，并通過 2011 年下達的 181 號文明確相關細則，此后又在 2014 年持續收緊監管力度，嚴懲違規行為。在相關政策的指引下，內容方和硬件終端廠商均需與牌照方取得合作才可以從事 OTT 盒子的相關業務。

　　機頂盒連接電視機與外部信號源，可以將壓縮的數字信號轉成電視內容，并在電視機上 顯示出來。傳統數字機頂盒（DVB）接收的內容來自于廣電，并由廣電運營商負責運營。 近年來，隨著互聯網的高速發展以及智能化進程持續推進，以 IPTV 機頂盒和 OTT 機頂 盒為代表的網絡機頂盒逐漸走紅。網絡機頂盒能夠把電視變成一個聯網的智能終端，讓 用戶直接通過互聯網來觀看視頻內容，無需連接有線電視運營商的機頂盒。OTT 盒子通 過公共寬帶互聯網傳輸，區別于 IPTV 機頂盒的電信專網傳輸。在國內三網融合的大背 景下，電信和廣電運營商也開始分別嘗試 IPTV+OTT 和 DVB+OTT 雙模式的盒子。在“互 聯網+”的大背景下，機頂盒也遵循著電子產品一貫的發展路徑，在產品形態和功能上 不斷升級，已經從一個多頻率的調諧器和解碼器躍升為海量電影、游戲、新聞等聯機數 據庫的控制終端。

機頂盒的分類情況

　　截止 2015 年 12 月， 三家基礎電信運營商固定寬帶接入用戶達 2.13 億戶，同比增長 6.5%，寬帶接入用戶數 量的持續增長為其他基于互聯網開展的業務提供了廣泛的用戶基礎。除了用戶數量的持 續增長外，我國互聯網網速逐漸提升。2016 年一季度，中國固定寬帶互聯網網絡平均網絡下載速率已達到 9.46Mbit/s。日益提升的網速是流媒體視頻、云游戲等相關業務得以開展的重要保證。

固定寬帶接入用戶數量逐年增長

2015 年以來全國平均可用下載速率

　　自 2010 年以來，智能手機銷量激增，目前已呈普及之勢。智能手機搭載開放性的操作系統，擁有獨立的核心處理器和內存，可 以安裝更多的應用程序，使智能手機的功能可以得到無限擴展。同時期，以 IPAD 為代 表的平板電腦迅速發展，為智能化浪潮中再添一塊重要的屏幕。伴隨著互聯網的發展， 在多屏聯動的趨勢下，將客廳中的傳統電視“智能化”也已成為行業共識。OTT 盒子可 以作為傳統電視的外設，連接了 OTT 盒子之后傳統電視將具有智能屬性，盒子的系統可 以升級，可以通過安裝應用程序助力傳統電視實現在線觀影、網上購物等多項功能。

　　以目前線上銷量占比較高的天貓魔盒和小米盒子為例，二者分別搭載華數和未來電視的集成 播控平臺，提供高清電影電視觀看服務，這也是這兩款產品的主打功能。此外，這兩款 OTT 盒子還預置了游戲應用，支持游戲下載；類似于智能手機，盒子也附載了音樂類、 購物類的應用等。雖然從整體來看盒子的功能比較多元，但是從盒子中各類 APP 的活躍 用戶比例以及單次使用時長來看，目前用戶對于盒子功能的定位主要還是視頻播放。國 內機頂盒龍頭企業創維數字除聯手多方銷售多款視頻盒子外，近日聯手騰訊推出了主打 游戲功能的微主機 ministation，定位游戲盒子，是眾多 OTT 盒子中的差異化產品。

OTT 盒子分類應用活躍用戶比例

OTT 盒子分類應用單次使用時長

　　2014 年以來廣電總局加大監管力度，進一步落實 181 號文，并重拳打擊盜版內容，極 大地擠壓了山寨盒子的生存空間。2015 年以來，OTT 盒子在售品牌數量整體呈下降趨勢。 據奧維云網監測，2016 年二季度在售品牌數量僅為 98 個，同比下滑超過 30%。從目前 的行業集中度來看，CR5 由 2015 年末的 61.5%上升至 2016 年上半年的 76.8%，CR10 由 2015 年的 82.30%上升至 2016 年上半年的 90.9%。行業集中度的進一步提升標志著 OTT 盒子的混戰局面有所改善，行業格局開始由“遍地狼煙”轉向“群雄共舞”。

OTT 盒子歷年市場規模

OTT 盒子 2015 年以來在售品牌數量

　　從市場結構來看，截止 2016 年上半年，天貓魔盒和小米盒子 合計已經占據市場份額的一半以上，行業集中趨勢漸顯。在售機型數量以及新品上線機 型數量均有所下降，在 OTT 盒子銷量穩中有升的背景下，再次印證了整個行業的集中化 趨勢。OTT 盒子終端的發展呈現出與手機等電子產品相似的發展路徑：一是價格逐漸走 低，100~199 元的盒子市場份額有所提升，而 200~299 元的盒子市場份額則明顯下降； 二是配置不斷提升，配備四核 CPU 的盒子已經成為當下主流，八核 CPU 盒子的占比與去 年同期相比也有所提升。

2015 年至 2016 上半年 OTT 盒子品牌結構變化

2015 年以來 OTT 盒子不同銷售價格區間的市場份額占比

2015 年至 2016 上半年 OTT 盒子 CPU 結構變化

OTT 盒子 2015 年以來在售品牌數量