一、中國(guó)康復(fù)行業(yè)市場(chǎng)需求巨大

人口老齡化。自1999 年我國(guó)步入老齡化社會(huì)以后，老齡化進(jìn)程發(fā)展迅速。截至2015年，我國(guó)60歲及以上人口占比已達(dá)16.1%，預(yù)計(jì)到2020年，這一占比將逾20%。隨著老齡化問(wèn)題日漸凸顯，我國(guó)需要康復(fù)醫(yī)療的老年患者日益增多�！兜谒拇沃袊�(guó)城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查》結(jié)果顯示，2015年中國(guó)失能、半失能的60歲及以上人口數(shù)已達(dá)4063萬(wàn)人，約占老年人口的18.5%。我們保守估算，60歲以上老年人口中約20%需要康復(fù)護(hù)理，則到2020年我國(guó)需康復(fù)治療的老年患者數(shù)將逾5000萬(wàn)。

2008-2015年我國(guó)60歲及以上的人口占比

殘疾人數(shù)量龐大。中國(guó)殘疾人聯(lián)合會(huì)調(diào)查結(jié)果顯示，1987年我國(guó)各類殘疾人總數(shù)約有5164萬(wàn)人，這一數(shù)據(jù)到2010年末已達(dá)8502萬(wàn)人，年復(fù)合增長(zhǎng)率1.7%，據(jù)預(yù)測(cè)，至2020年殘疾人數(shù)將突破1億。目前眾多的殘疾人中只有不到10%的人得到了不同程度的康復(fù)服務(wù)。隨著政策的不斷推進(jìn)及人們對(duì)健康需求不斷提升，我們保守估算約60%的殘疾人有康復(fù)需求，則到2020年我國(guó)有將近6000萬(wàn)殘疾患者需要康復(fù)治療。

2008-2015年我國(guó)獲得康復(fù)服務(wù)的殘疾人數(shù)（萬(wàn)）

2010年末各類殘疾人人數(shù)占比

疾病譜發(fā)生變化。隨著生活水平的提高，我國(guó)疾病譜已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化，慢性病的患病率呈上升趨勢(shì)，已由2003年的23.62%上升至2013年的39.16%，我們預(yù)測(cè)至2020年慢性病患病率將突破40%，即慢性病患者群體將達(dá)近6億，同時(shí)慢性病患者群體不斷年輕化。其中高血壓患病率增速最快，截至2013年，平均每100人中已有14.3人患有高血壓疾病。

2003-2013年我國(guó)主要慢性病的患病率

循環(huán)系統(tǒng)疾病、營(yíng)養(yǎng)和代謝疾病、肌肉骨骼結(jié)締組織疾病、消化系統(tǒng)疾病、神經(jīng)系統(tǒng)疾病、腫瘤、精神病、傳染病等慢性病均有可能需要康復(fù)治療。由于慢性病危害的靶器官主要是腦、心、肺、腎等重要臟器，嚴(yán)重影響患者的勞動(dòng)能力和生活質(zhì)量，所以對(duì)于慢性病患者來(lái)說(shuō)，康復(fù)也是一個(gè)漫長(zhǎng)甚者持續(xù)終生的過(guò)程。因此，慢性病的高患病率也使得人們對(duì)康復(fù)醫(yī)療的需求更大。我們保守估計(jì)約10%的慢性病患者需進(jìn)行康復(fù)治療，則對(duì)應(yīng)患者數(shù)將逾5000萬(wàn)。

2013年我國(guó)所有慢性病的患病率（‰）

在人口老齡化進(jìn)程加速、慢性病患病率逐年上升以及殘疾人口數(shù)量龐大的國(guó)情下，我國(guó)需要康復(fù)醫(yī)療的人數(shù)龐大，剛需市場(chǎng)龐大，未來(lái)康復(fù)市場(chǎng)潛力無(wú)限。

二、康復(fù)行業(yè)政策扶植力度加大

由于人們對(duì)康復(fù)醫(yī)療的需求巨大以及通過(guò)康復(fù)治療可以大幅提高生活質(zhì)量等益處，近年來(lái)國(guó)家對(duì)康復(fù)醫(yī)療的重視程度越來(lái)越高，通過(guò)不斷出臺(tái)相關(guān)政策來(lái)支持康復(fù)行業(yè)的發(fā)展。

鼓勵(lì)社會(huì)資本辦醫(yī)。“十二五" 時(shí)期康復(fù)醫(yī)療工作指導(dǎo)意見(jiàn)和關(guān)于加快發(fā)展社會(huì)辦醫(yī)的若干意見(jiàn)的文件中均提出鼓勵(lì)、支持社會(huì)資本進(jìn)入康復(fù)醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。政府鼓勵(lì)社會(huì)資本舉辦高水平、規(guī)�；�的大型醫(yī)療機(jī)構(gòu)或向醫(yī)院集團(tuán)化發(fā)展。

加快三級(jí)康復(fù)醫(yī)療服務(wù)體系的建立。《衛(wèi)生部辦公廳關(guān)于開(kāi)展建立完善康復(fù)醫(yī)療服務(wù)體系試點(diǎn)工作的通知》文件中確定了北京市、黑龍江省等14個(gè)�。▍^(qū)、市，以下簡(jiǎn)稱試點(diǎn)省）開(kāi)展建立完善三級(jí)康復(fù)醫(yī)療服務(wù)體系試點(diǎn)工作。

我國(guó)三級(jí)醫(yī)療服務(wù)體系

加大醫(yī)保報(bào)銷(xiāo)力度。人社部發(fā)〔2016〕23 號(hào)文，新增20項(xiàng)康復(fù)項(xiàng)目納入醫(yī)保支付范圍，基本醫(yī)�？祻�(fù)報(bào)銷(xiāo)范圍從9 項(xiàng)擴(kuò)展至29 項(xiàng)，所增加的項(xiàng)目涉及肢體殘疾康復(fù)、精神殘疾康復(fù)、言語(yǔ)殘疾康復(fù)、聽(tīng)力殘疾康復(fù)等多個(gè)康復(fù)領(lǐng)域。

我國(guó)與康復(fù)醫(yī)療相關(guān)的政策

在國(guó)家政策的引導(dǎo)下，我國(guó)的康復(fù)需求將得到逐步釋放、康復(fù)行業(yè)供給將不斷增加以及高效的三級(jí)康復(fù)醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)將加速建立，從而我國(guó)的康復(fù)行業(yè)也將得到進(jìn)一步的發(fā)展。

三、我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用GDP占比低但逐年上升

2014年，我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用GDP占比僅為5.6%，而美國(guó)為17.1%，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)衛(wèi)生支出明顯不足。但在過(guò)去的10年中，我國(guó)衛(wèi)生總費(fèi)用GDP占比已由2005年的4.7%上升至5.6%。國(guó)家提出到2020年，衛(wèi)生總費(fèi)用占GDP的比重將達(dá)到6.5%～7%。衛(wèi)生總費(fèi)用逐年上升、醫(yī)保覆蓋率逐步提升將刺激醫(yī)療服務(wù)需求，康復(fù)服務(wù)受益。

我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家衛(wèi)生總費(fèi)用GDP占比

我國(guó)歷年衛(wèi)生總費(fèi)用GDP占比

四、中國(guó)康復(fù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、我國(guó)康復(fù)行業(yè)發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段。

第一階段是起步階段：20世紀(jì)80年代初~1995年。我國(guó)自20世紀(jì)80年代初引進(jìn)現(xiàn)代康復(fù)醫(yī)學(xué)。1988年，中國(guó)康復(fù)研究中心的落成是我國(guó)康復(fù)行業(yè)發(fā)展史中的一個(gè)里程碑，標(biāo)志著我國(guó)社會(huì)正式拉開(kāi)康復(fù)事業(yè)發(fā)展的序幕；“八五”期間，全國(guó)多地康復(fù)機(jī)構(gòu)建設(shè)項(xiàng)目紛紛立項(xiàng)開(kāi)工。

第二階段是試點(diǎn)推廣階段：1995年~2005年。“九五”“十五”期間，全國(guó)康復(fù)行業(yè)及機(jī)構(gòu)建設(shè)取得長(zhǎng)足發(fā)展，二十余省、自治區(qū)、直轄市先后成立康復(fù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，并通過(guò)實(shí)施康復(fù)服務(wù)與重點(diǎn)項(xiàng)目相結(jié)合的方式，擴(kuò)大康復(fù)服務(wù)面。

第三階段是全面發(fā)展階段：2005年至今。國(guó)家不僅繼續(xù)關(guān)注康復(fù)面的擴(kuò)大、康復(fù)機(jī)構(gòu)數(shù)量的增長(zhǎng)，同時(shí)兼顧康復(fù)質(zhì)量的提高，在全面推動(dòng)的基礎(chǔ)上，更加注重康復(fù)事業(yè)的協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性。

我國(guó)康復(fù)行業(yè)發(fā)展階段

2、近年來(lái)，我國(guó)康復(fù)床位數(shù)量快速增加，已由2007年的5.45萬(wàn)張?jiān)黾拥?014年的13.88萬(wàn)張，在7年間增加了8.43萬(wàn)張，年復(fù)合增長(zhǎng)率為14.29%，但病床數(shù)量仍然不能滿足需求。《關(guān)于加強(qiáng)北京市康復(fù)醫(yī)療服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中提出到2020年實(shí)現(xiàn)每千常住人口0.5張康復(fù)護(hù)理床位，按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)推算到全國(guó)，我國(guó)目前仍有將近60萬(wàn)的康復(fù)病床的缺口。

我國(guó)康復(fù)床位數(shù)

康復(fù)病床的短缺主要有以下三方面原因。

綜合醫(yī)院康復(fù)科建設(shè)不足。數(shù)據(jù)表明，截至2013年，我國(guó)設(shè)置康復(fù)科的綜合醫(yī)院約為3500家，僅占到了綜合醫(yī)院總數(shù)的25%左右，未來(lái)綜合醫(yī)院仍需加強(qiáng)康復(fù)科室的建設(shè)。

康復(fù)醫(yī)院數(shù)量較少。我國(guó)康復(fù)醫(yī)院數(shù)量在2010年前增速緩慢，在2010年后增速加快，但相對(duì)于國(guó)內(nèi)巨大的需求來(lái)說(shuō)，康復(fù)醫(yī)院的數(shù)量仍較少，在2014年僅有396家。

我國(guó)康復(fù)醫(yī)院數(shù)量

社區(qū)康復(fù)科建設(shè)不足。社區(qū)康復(fù)是“人人享有康復(fù)服務(wù)”目標(biāo)的重要手段，具有低投入、廣覆蓋、可及性強(qiáng)的特點(diǎn)，但目前我國(guó)社區(qū)醫(yī)院中開(kāi)展康復(fù)科的不足一半。有研究報(bào)道，56%的社區(qū)醫(yī)療衛(wèi)生場(chǎng)所沒(méi)有設(shè)立康復(fù)科。

此外，我國(guó)康復(fù)床位也存在地區(qū)分布不均的現(xiàn)象。我國(guó)江蘇省康復(fù)床位最多，2014年達(dá)11859張，而西藏的康復(fù)床位僅為8張。這種不合理的床位分布結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了康復(fù)床位資源不能滿足人民群眾的需求。從圖中我們可以看出，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)，醫(yī)院的康復(fù)床位較多，而經(jīng)濟(jì)水平中等和落后地區(qū)的醫(yī)院床位較少，即不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的地區(qū)之間康復(fù)床位資源配置不均衡，而造成這種現(xiàn)象的主要原因是醫(yī)療機(jī)構(gòu)建設(shè)時(shí)主要考慮效益問(wèn)題，考慮因素較單一。

我國(guó)康復(fù)床位地區(qū)分布

綜上，關(guān)于康復(fù)床位，我國(guó)存在數(shù)量嚴(yán)重不足以及不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的地區(qū)之間康復(fù)床位資源配置不均衡的問(wèn)題。要改變這一現(xiàn)狀，政策推動(dòng)是一重要因素，社會(huì)辦醫(yī)將是重大突破口。

3、康復(fù)醫(yī)務(wù)人員是由康復(fù)醫(yī)師、康復(fù)治療師和康復(fù)護(hù)士構(gòu)成。其中康復(fù)治療師又分為物理治療師、作業(yè)治療師、言語(yǔ)治療師、文體治療師、假肢矯形師和心理治療師。

我國(guó)康復(fù)醫(yī)務(wù)人員

隨著康復(fù)行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)康復(fù)醫(yī)學(xué)科執(zhí)業(yè)醫(yī)師的數(shù)量逐漸增加，已由2009年的3412名增加到2014年的6028名，增速較快，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.06%。但康復(fù)醫(yī)師、康復(fù)助理醫(yī)師占整體執(zhí)業(yè)醫(yī)師比重未發(fā)生明顯變化，約為0.8%，且相對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)康復(fù)醫(yī)師數(shù)量仍不足。

我國(guó)康復(fù)醫(yī)學(xué)科執(zhí)業(yè)醫(yī)師數(shù)量

我國(guó)康復(fù)醫(yī)學(xué)科執(zhí)業(yè)醫(yī)師占比

2013年，我國(guó)人均康復(fù)醫(yī)師數(shù)量為0.39人/10萬(wàn)人口，美國(guó)則為2.79人/10萬(wàn)人口�！蛾P(guān)于加強(qiáng)北京市康復(fù)醫(yī)療服務(wù)體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中提出到2020年實(shí)現(xiàn)每千常住人口0.5張康復(fù)護(hù)理床位，每張護(hù)理床位0.15名醫(yī)師，按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，我國(guó)目前還缺少10萬(wàn)名左右的康復(fù)醫(yī)師。按照美國(guó)人均康復(fù)醫(yī)師標(biāo)準(zhǔn)的一半進(jìn)行計(jì)算，目前我國(guó)也缺少1.5萬(wàn)名左右的康復(fù)醫(yī)師。

我國(guó)與美國(guó)人均康復(fù)醫(yī)師（1/10萬(wàn)）

相比康復(fù)醫(yī)師，我國(guó)康復(fù)治療師的缺口更大。據(jù)專家估計(jì)，我國(guó)現(xiàn)階段需要康復(fù)治療師11.47萬(wàn)，缺口達(dá)10萬(wàn)人。如果參照國(guó)際平均水準(zhǔn)，結(jié)合我國(guó)家庭和社區(qū)康復(fù)的巨大需求，康復(fù)治療師的需求至少為30萬(wàn)人，有18萬(wàn)左右的康復(fù)醫(yī)師缺口。

我國(guó)康復(fù)治療師現(xiàn)狀（萬(wàn)）

人才始終是醫(yī)療產(chǎn)業(yè)中最核心的競(jìng)爭(zhēng)力，康復(fù)醫(yī)護(hù)人員的不足將導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展受阻，是康復(fù)行業(yè)發(fā)展的瓶頸，但由于康復(fù)醫(yī)護(hù)人員的培養(yǎng)相對(duì)而言周期較短（康復(fù)醫(yī)師5年專業(yè)教育+3年臨床培訓(xùn)、康復(fù)治療師�？�3年，本科4年）、難度較小且政策鼓勵(lì)醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)，這也成為康復(fù)市場(chǎng)擴(kuò)容的有利因素。

4、有一項(xiàng)研究對(duì)上海市登記在冊(cè)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)查，包括116家綜合醫(yī)院、5家康復(fù)醫(yī)院和98家社區(qū)。調(diào)查結(jié)果顯示，康復(fù)項(xiàng)目開(kāi)展率最高達(dá)94.12%，而較低的則不超過(guò)5%，提示康復(fù)項(xiàng)目的項(xiàng)目開(kāi)展率較低，而且不同項(xiàng)目的開(kāi)展率存在差距，服務(wù)項(xiàng)目相對(duì)集中而單一。在醫(yī)療服務(wù)能力較強(qiáng)的上海市尚且存在康復(fù)服務(wù)能力不足的問(wèn)題，醫(yī)療服務(wù)能力較差的地區(qū)問(wèn)題會(huì)更加嚴(yán)重。在綜合醫(yī)院里，門(mén)診項(xiàng)目開(kāi)展率比住院項(xiàng)目高；開(kāi)展率超過(guò)50%的康復(fù)治療類門(mén)診項(xiàng)目和住院項(xiàng)目均有7項(xiàng)。

91 家綜合醫(yī)院門(mén)診和住院康復(fù)治療類項(xiàng)目開(kāi)展率及其順位（前10 位）

相對(duì)于綜合醫(yī)院康復(fù)類項(xiàng)目的開(kāi)展率來(lái)說(shuō)，社區(qū)有關(guān)康復(fù)類治療項(xiàng)目的開(kāi)展情況不容樂(lè)觀，門(mén)診項(xiàng)目比住院項(xiàng)目開(kāi)展率高，但開(kāi)展率仍不足50%。

68 家社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心門(mén)診和住院康復(fù)治療類項(xiàng)目開(kāi)展率及其順位（前5 位）

5、與眼科等需要高端設(shè)備的�？葡啾�，康復(fù)醫(yī)院對(duì)設(shè)備的依賴不高。衛(wèi)生部發(fā)布的《康復(fù)醫(yī)院基本標(biāo)準(zhǔn)（2012年版）》文件對(duì)康復(fù)項(xiàng)目所需設(shè)備進(jìn)行了規(guī)定。

我國(guó)三級(jí)康復(fù)醫(yī)院有關(guān)

由于康復(fù)醫(yī)院95%的設(shè)備都在50萬(wàn)元以下，100萬(wàn)元以上的設(shè)備僅占2%，所以康復(fù)醫(yī)院的平均資產(chǎn)比口腔醫(yī)院和眼科醫(yī)院的平均資產(chǎn)還低,僅為2206萬(wàn)元，是腫瘤醫(yī)院平均資產(chǎn)的1/20。因此，與需要較多資金才能進(jìn)入的腫瘤�？葡啾�，我國(guó)康復(fù)行業(yè)進(jìn)入壁壘低，且復(fù)制擴(kuò)張能力強(qiáng)。

我國(guó)康復(fù)醫(yī)院萬(wàn)元以上的設(shè)備占比

我國(guó)�？漆t(yī)院平均資產(chǎn)（萬(wàn)元）

此外，我國(guó)康復(fù)醫(yī)院盈虧平衡周期短。以湘雅博愛(ài)康復(fù)醫(yī)院為例，2012年下半年開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，2014年即實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，僅用不到3年的時(shí)間。我們認(rèn)為康復(fù)醫(yī)院的盈虧平衡周期約為2~3年。且相比于綜合醫(yī)院收益率在5%以下，我國(guó)康復(fù)醫(yī)院由于其盈利周期短等原因，收益率相對(duì)較高，2010年后收益率最高達(dá)10.7%。

湘雅博愛(ài)康復(fù)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)情況

我國(guó)康復(fù)醫(yī)院和綜合醫(yī)院盈利情況

由于我國(guó)康復(fù)行業(yè)進(jìn)入壁壘低、盈利能力較強(qiáng)等原因，我國(guó)社會(huì)資本舉辦的康復(fù)醫(yī)院的數(shù)量越來(lái)越多，已由2010年的187家增加到2014年的312家，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.65%。

我國(guó)康復(fù)醫(yī)院舉辦情況

五、中國(guó)康復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

雖然我國(guó)康復(fù)市場(chǎng)需求巨大，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)康復(fù)市場(chǎng)人均規(guī)模小。中商情報(bào)網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)目前康復(fù)醫(yī)療市場(chǎng)（含長(zhǎng)期護(hù)理）規(guī)模已超2000億美元—人均約800美元，若不含長(zhǎng)期護(hù)理，人均約80美元。而我國(guó)康復(fù)醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模僅200億元—人均僅約15元人民幣。我們保守估計(jì)，隨著政策完善、人們對(duì)健康需求的提升，我國(guó)康復(fù)費(fèi)用有望提升至人均80元，雖遠(yuǎn)低于美國(guó)的人均水平，但其康復(fù)市場(chǎng)也將突破千億。同時(shí)，我們以前面的保守估測(cè)的康復(fù)需求患者數(shù)量為依據(jù)，截至2020年，我國(guó)康復(fù)需求患者將突破1.5億。保守假設(shè)人均康復(fù)費(fèi)用為1000元，則對(duì)應(yīng)的康復(fù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1500億元。

我國(guó)康復(fù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模