一、上游：供應(yīng)充足、關(guān)鍵MCU器件國(guó)產(chǎn)化加速，為智能控制器帶來(lái)充足供應(yīng)注入升級(jí)動(dòng)力

　　電子元器件制造業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)支撐產(chǎn)業(yè)。二十世紀(jì)九十年代起，通訊設(shè)備、消費(fèi)類電子、計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用產(chǎn)品、汽車電子、機(jī)頂盒等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，同時(shí)伴隨著國(guó)際制造業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移，中國(guó)大陸電子元器件行業(yè)得到了快速發(fā)展。目前，我國(guó)電子元器件行業(yè)總產(chǎn)值約占電子信息產(chǎn)業(yè)的五分之一，電子元器件產(chǎn)業(yè)已成為支撐我國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。電子智能控制器的上游原材料除了前面所提到的核心 MCU組件，其它的包括分立半導(dǎo)體、PCB、電阻、電容器等元器件。

電子元器件

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　　據(jù)測(cè)算，我國(guó)電子元件產(chǎn)業(yè)規(guī)模，近 20多年來(lái)的年增速達(dá) 20%，2006年我國(guó)電子元件規(guī)模以上生產(chǎn)企業(yè)近 3,700 家，銷售收入超過(guò) 6,000 多億元。我國(guó)電子元件的生產(chǎn)已進(jìn)一步走向現(xiàn)代化和規(guī)模化，從而確立了我國(guó)電子元件世界生產(chǎn)大國(guó)的地位。主要表現(xiàn)在：我國(guó)電子元件的產(chǎn)量已占全球的近 39%以上。產(chǎn)量居世界第一的產(chǎn)品有：電容器、電阻器、電聲器件、磁性材料、壓電石英晶體、微特電機(jī)、電子變壓器、印制電路板。其中，微特電機(jī)產(chǎn)量已占全球的 60%。由于我國(guó)尤其是珠三角、長(zhǎng)三角地區(qū)發(fā)展迅速，生產(chǎn)廠商眾多，充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在擴(kuò)大供應(yīng)量和種類的同時(shí)將有效的降低了電子元器件的成本，為電子制造器行業(yè)在供應(yīng)商選擇、成本控制以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)等諸多方面帶來(lái)較大利好，為智能控制器產(chǎn)業(yè)注入足量燃料。

　　處于電子智能控制器核心地位的 MCU 芯片一直以來(lái)都由前面提到的歐美、日韓、臺(tái)灣廠商所主導(dǎo)，近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)始強(qiáng)勢(shì)崛起，同類產(chǎn)品也在不斷增多逐漸縮小和國(guó)際領(lǐng)先廠商間距離。

中國(guó)MCU市場(chǎng)銷售額

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　　中國(guó)作為全球的電子設(shè)備制造基地，對(duì) MCU 市場(chǎng)的需求以及隨之而來(lái)的市場(chǎng)規(guī)模尤為巨大，增長(zhǎng)速度同樣國(guó)際領(lǐng)先。2014年中國(guó) MCU銷售額為 283.2億元，預(yù)計(jì) 2015年中國(guó) MCU 銷售額將超過(guò) 300 億元，到 2018 年中國(guó) MCU市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到 390億元。面對(duì)這一巨大的市場(chǎng)，在信息安全、產(chǎn)業(yè)安全的雙重考慮下，國(guó)家也加大投入和政策扶持加快芯片國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

　　在日益增長(zhǎng)的智能化需求以及跟為復(fù)雜精密的控制需求的驅(qū)動(dòng)下，32 位 MCU開(kāi)始逐漸取代 8 位 MCU 而成為主流。在調(diào)研的過(guò)程中了解到，國(guó)內(nèi)的家電廠商從 2016年起已經(jīng)逐步開(kāi)始應(yīng)用 32為 MCU替代 8位 MCU從而更好的支持智能家居。在技術(shù)上面，中國(guó)廠商也開(kāi)啟了 8位向 32位的升級(jí)。另外，在物聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)下，MCU廠商意識(shí)到射頻的重要應(yīng)用，因此紛紛推出繼承了 WIFi、藍(lán)牙等短距離通信技術(shù)的集成 MCU，以及可滿足遠(yuǎn)距離無(wú)線傳輸需求的NB-IoT、ZigBee、LoRa和 Sub-1GHz等技術(shù)集成 MCU。

全球 MCU市場(chǎng)出貨量

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　　二、下游：智能應(yīng)用普及升級(jí)+ 電子制造產(chǎn)業(yè)中移，催生產(chǎn)業(yè)變革機(jī)遇帶來(lái)智慧未來(lái)

　　電子智能控制器作為絕大部分電子產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)智能控制的核心布局，隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及相應(yīng)個(gè)性化需求、智能管理、節(jié)能減排等需求的產(chǎn)生和提升，智能控制器在終端中的作用以及對(duì)終端整體性能、效能的提升起著更為關(guān)鍵的作用并帶來(lái)更大的附加值，也因此正成為越來(lái)越多電子設(shè)備的標(biāo)配進(jìn)一步提升智能控制器的滲透率。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，憑借著較低的成本、政策、資源等一系列優(yōu)勢(shì)，中國(guó)主導(dǎo)了電子設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)的第三次遷移，并一躍成為世界上最大的電子設(shè)備制造基地。同時(shí)，隨著人們生活水平的提升，中國(guó)也是全球電子設(shè)備銷售主要市場(chǎng)。認(rèn)為隨著物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、智能家居時(shí)代的來(lái)臨，配合日益增長(zhǎng)的汽車智能，電子智能控制器作為工業(yè)控制、智能家居、汽車電子的核心控制部件，必將迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。

　　智能家居時(shí)代來(lái)臨，鞏固智能控制器核心地位：家電行業(yè)作為智能控制器首先進(jìn)入的市場(chǎng)，也一直是主要市場(chǎng)之一。近年來(lái)，隨著電子制造產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移以及中國(guó)市場(chǎng)需求在人們生活水平改善之后的快速提升，中國(guó)成為家電制造和銷售大國(guó)。在政策的推動(dòng)下，不斷提升的城鎮(zhèn)化率為我國(guó)家電市場(chǎng)帶來(lái)持續(xù)的強(qiáng)需求，同時(shí)農(nóng)村市場(chǎng)在家電下鄉(xiāng)等活動(dòng)的推動(dòng)下，家電保有率也有了顯著提升。另外，家電產(chǎn)品具備一定的使用年限，在產(chǎn)品技術(shù)快速升級(jí)的推動(dòng)下，家電更新?lián)Q代的速度有望提升。

2012-2016我國(guó)城鎮(zhèn)化率持續(xù)提升

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家電產(chǎn)品使用年限

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　　冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)三大白電，2016 年出口總額約為 1,114.7 億元。其中，冰箱產(chǎn)品，2016 年全年出口量為 4,433 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 11.8%。空調(diào)產(chǎn)品，2016年全年出口量為 4,273 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 3.2%；出口金額為 526.6 億元，同比增長(zhǎng) 9.8%。洗衣機(jī)產(chǎn)品，2016年出口量為 2,249萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 6.3%；出口金額為 216.5億元，同比下降 0.9%。在其他產(chǎn)品中，家用空氣凈化器產(chǎn)品，全年出口量為 840萬(wàn)臺(tái)，出口金額為 24.9億元。微波爐產(chǎn)品，全年出口量為 5,628萬(wàn)臺(tái)，出口金額為 170.8 億元。電風(fēng)扇產(chǎn)品，全年出口量為 6.2 億臺(tái)，出口金額為 306.3億元。認(rèn)為隨著家電產(chǎn)業(yè)向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移以及國(guó)外家電市場(chǎng)在一帶一路等政策下的穩(wěn)步拓展，智能控制器行業(yè)將隨著中國(guó)制造走向全球市場(chǎng)。

主要智能控制器生產(chǎn)商出口情況

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　　家電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入智能家居時(shí)代，通過(guò)綜合采用先進(jìn)的計(jì)算、通信、控制技術(shù)建立一個(gè)由家庭安全防護(hù)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)和家庭自動(dòng)化系統(tǒng)組成的家庭綜合服務(wù)與管理集成系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)全面的安全防護(hù)、便利的通訊網(wǎng)絡(luò)以及舒適的居住環(huán)境的家庭住宅。數(shù)據(jù)顯示，2016年美國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模為 97億美元，成為全球智能家居市場(chǎng)規(guī)模最大的國(guó)家。另外，2015年我國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 403.40億元，同比增長(zhǎng) 41%，預(yù)計(jì)到2018年，我國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1,300億元，未來(lái)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)48%左右。

中國(guó)智能家居市場(chǎng)規(guī)模

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　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，隨著生活水平的提高以及智能化設(shè)備的普及，國(guó)內(nèi)智能家居市場(chǎng)規(guī)模從 2011 年起就以同比 20%的年均增速增長(zhǎng)，2016 年更是達(dá)到近同比30%的高速增長(zhǎng)。以小米智能家居生態(tài)產(chǎn)品為例，小米推出的智能家居產(chǎn)品涵蓋了從電飯煲、凈水器、空氣凈化器、智能燈到智能監(jiān)控、溫控、掃地機(jī)器人等一系列的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品一方面可提供傳統(tǒng)產(chǎn)品的基本功能，另一方面配合互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新興技術(shù)以及小米手機(jī)形成的智能生態(tài)圈，從而變得更加便捷、智能、環(huán)保、節(jié)能、安全、健康。目前，我國(guó)正處于第三次消費(fèi)升級(jí)階段，大眾消費(fèi)的重心正轉(zhuǎn)向享受型消費(fèi)和品質(zhì)型消費(fèi)，這要求家電行業(yè)順勢(shì)而為。

智能家居的關(guān)鍵趨勢(shì)

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　　根據(jù)數(shù)據(jù)表明，電子化對(duì)近 30年的汽車發(fā)展有著巨大的貢獻(xiàn)，70%的技術(shù)創(chuàng)新與汽車電子直接或間接相關(guān)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，未來(lái)汽車智能化趨勢(shì)將汽車電子占總車成本提高到50%。

汽車電子占汽車總成本比例

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2010年-2016年中國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)

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