我國消費(fèi)金融經(jīng)過十多年的發(fā)展，隨著新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的推進(jìn)，年輕消費(fèi)群體逐漸成長，傳統(tǒng)消費(fèi)觀念不斷改變，通過消費(fèi)金融適度提前消費(fèi)的理念越來越為民眾所接受；加之互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和征信體系的完善，將促進(jìn)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)效率顯著提高，我國消費(fèi)金融發(fā)展正迎來廣闊的市場空間。

　　（一）國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展，中國消費(fèi)市場增長潛力巨大

　　隨著全面深化改革的不斷推進(jìn)，以及國家對消費(fèi)的刺激政策，我國城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)需求保持了強(qiáng)勁的增長勢頭。國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2016年社會(huì)消費(fèi)品零售總額為332316億元，同比增長10.4%，超過了GDP增速。同時(shí)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入也逐年增加，自2015年起已經(jīng)突破了3萬元大關(guān)，2016年人均可支配收入達(dá)到33616元，同比增長7.8%。社會(huì)總體財(cái)富和居民可支配財(cái)富的增加為我國消費(fèi)金融市場的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

中國GDP （支出法）及同比增速

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中國社會(huì)消費(fèi)品零售總額及同比增速

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中國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入及同比增速

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　　盡管近十幾年來我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額保持著10%以上的增速，但是由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)后中國經(jīng)濟(jì)增長過度依賴投資，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡。我國最終消費(fèi)率一直徘徊在百分之五十左右，與美國存在較大的差距。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型投資乏力、人民幣升值使出口壓力增大，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車中，消費(fèi)這駕馬車成為未來中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)，而這一成果也在2015年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中有所體現(xiàn)，居民消費(fèi)快速增長與消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展相互促進(jìn)。

中國、美國消費(fèi)對GDP 貢獻(xiàn)情況對比

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　　（二） 目前中國消費(fèi)金融發(fā)展水平較低 ，上行空間非常大

　　我國的消費(fèi)金融仍處于起步階段，未來上升空間巨大。從消費(fèi)信貸占比方面來看，雖然隨著我國居民消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，對消費(fèi)信貸逐漸認(rèn)可。消費(fèi)信貸占消費(fèi)支出的比例持續(xù)上升，截至2015年底達(dá)15.5%，相較2008年的3.6%，翻了幾倍。但遠(yuǎn)低于韓國的41%和美國的28%，與發(fā)達(dá)國家仍有很大的差距，上行空間非常大。

2015 年各國消費(fèi)信貸（不含房貸）占消費(fèi)支出的比例

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　　（三）電子商務(wù)有效釋放消費(fèi)空間，互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年我國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場營收規(guī)模為11.1萬億元，同比增長45.6%，網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模為3.8萬億元，同比增長37.2%。未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的應(yīng)用，支付等相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施趨近完善，電商迅速發(fā)展，使得消費(fèi)金融服務(wù)更具普惠性，能夠覆蓋更過的中低端用戶群體，消費(fèi)金融服務(wù)的覆蓋面，也進(jìn)一步擴(kuò)展到生活消費(fèi)的各個(gè)場景。可以預(yù)計(jì)未來三四線城市的網(wǎng)絡(luò)購物潛力將進(jìn)一步釋放，電商行業(yè)將成為拉動(dòng)消費(fèi)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及其對線下經(jīng)濟(jì)的滲透，在未來消費(fèi)者行為是可被記錄的、數(shù)據(jù)化的，消費(fèi)金融將在產(chǎn)品、服務(wù)方式及風(fēng)險(xiǎn)管理方面與互聯(lián)網(wǎng)深度融合。消費(fèi)金融的核心就是消費(fèi)場景和風(fēng)險(xiǎn)控制，一方面互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)豐富了消費(fèi)場景，這也意味著消費(fèi)金融產(chǎn)品需要不斷創(chuàng)新以覆蓋更廣闊受眾群體，同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變服務(wù)方式也會(huì)使得服務(wù)效率得以提升；另一方面互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)對征信信息的補(bǔ)充也將全面提升各類機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場營收規(guī)模

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中國網(wǎng)絡(luò)購物交易規(guī)模

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