1、2016 年LED產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步擴(kuò)張，下游應(yīng)用端增長(zhǎng)最快

LED 兩家研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)均顯示 2016 年我國(guó) LED 產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。分局 GGII 的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2016 年中國(guó) LED 行業(yè)總體市場(chǎng)規(guī)模也達(dá)到 4576 億元，同比增長(zhǎng) 15.35%。根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告數(shù)據(jù)，2014 年－2016 年，我國(guó) LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模由 3,507 億元增長(zhǎng)至 5,216 億元，2016 年 LED 產(chǎn)值較 2015 年同比增長(zhǎng) 22.8%,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 21.96％。

其中，2016 年 LED 上游外延芯片市場(chǎng)規(guī)模約 182 億元，同比增長(zhǎng) 20％；中游封裝市場(chǎng)規(guī)模約 748 億元，同比增長(zhǎng) 21.5％；下游應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模約 4,286 億元，同比增長(zhǎng) 23％。

2009-2016年我國(guó) LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及結(jié)構(gòu)

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2、LED 芯片：行業(yè)供需格局改善，整體芯片供不應(yīng)求

（1）MOCVD 保有量、開(kāi)機(jī)率、總產(chǎn)能利用率均有提高

LED芯片廠商大多都涉及外延片生產(chǎn)領(lǐng)域，MOCVD 外延爐作為制作 LED 外延片最常用的設(shè)備，其設(shè)備保有量和增加量可以從側(cè)面反映 LED 芯片領(lǐng)域的供給情況，且在長(zhǎng)期觀察中，MOCVD 機(jī)臺(tái)數(shù)量始終是影響到芯片供給的主要變量。

LED上游芯片在2016年市場(chǎng)表現(xiàn)良好，MOCVD保有量、開(kāi)機(jī)率、總產(chǎn)能利用率三個(gè)指標(biāo)均有提升。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015 年，受市場(chǎng)需求放緩及競(jìng)爭(zhēng)加劇影響，中國(guó)大陸 LED 芯片企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)腳步明顯放緩，新增 MOCVD 設(shè)備數(shù)明顯減少，全年 MOCVD 凈增加量約 50 臺(tái)，中國(guó) LED 行業(yè) MOCVD 保有量增加至1222臺(tái)。受市場(chǎng)需求量持續(xù)增長(zhǎng)影響，中國(guó) LED 芯片行業(yè) MOCVD 開(kāi)機(jī)率達(dá) 85%，產(chǎn)能利用率提升至 70%。2016 年，中國(guó) LED 行業(yè) MOCVD 保有量增加至 1472 臺(tái)，全年凈增加 100 臺(tái)。2016 年中國(guó) LED 行業(yè) MOCVD 總開(kāi)機(jī)率和總產(chǎn)能利用率更上一個(gè)臺(tái)階，總開(kāi)機(jī)率已由2015 年的 70%提高至 78%，總產(chǎn)能利用率已由 2015 年的 75%提升至 82%。相比 2015 年，2016 年的 MOCVD 設(shè)備保有量增加了 20.46%，總開(kāi)機(jī)率增加了 8 個(gè)百分點(diǎn)，總產(chǎn)能利用率增加了 7 個(gè)百分點(diǎn)，三個(gè)指標(biāo)均有所增長(zhǎng)，反映了上游芯片在 2016 年市場(chǎng)表現(xiàn)良好。

2016年中國(guó) LED行業(yè)MOCVD保有量

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預(yù)計(jì)2017 年 MOCVD設(shè)備裝置總量增加。根據(jù)預(yù)估的LED行業(yè) MOCVD保有量數(shù)據(jù)，2017 年全球 LED 芯片市場(chǎng)的出貨量將會(huì)有所增加，機(jī)構(gòu)預(yù)估 2017 年的MOCVD 設(shè)備裝置總量(約當(dāng) K465i 設(shè)備機(jī)臺(tái))將會(huì)達(dá)到 322 臺(tái)，且主要新增機(jī)臺(tái)市場(chǎng)區(qū)域?yàn)橹袊?guó)與馬來(lái)西亞。對(duì)比 2015 年雖然中國(guó) LED 行業(yè) MOCVD 保有量增加至 1222 臺(tái)，但是全年 MOCVD 凈增加量只有約 50 臺(tái)。

（2）整體芯片供不應(yīng)求

根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016 年中國(guó) LED 芯片行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò) 145億元人民幣（2015 年為 130 ） 億元），同比增長(zhǎng) 11.54%（2015 年為 8.3%），增幅較 2015 年提升了 3.2 個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)分析，到 2017 年年底，LED芯片有效產(chǎn)能約8328萬(wàn)片，需求約 9235萬(wàn)片。其中，照明芯片需求 4704 萬(wàn)片，同比增長(zhǎng) 20%；戶(hù)外全彩顯示屏需求 2602 萬(wàn)片，同比增長(zhǎng) 5%；戶(hù)內(nèi)小間距需求 102萬(wàn)片，同比增長(zhǎng) 50%；手機(jī)背光需求 139 萬(wàn)片，平板電腦背光需求 44 萬(wàn)片，電腦及電視機(jī)背光需求 699 萬(wàn)片，汽車(chē)燈具需求 106 萬(wàn)片。

2017年我國(guó) LED芯片行業(yè)市場(chǎng)需求分布

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3、LED 封裝：產(chǎn)值規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張， 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈

我國(guó)LED封裝能力提高較快，封裝品種較全，相對(duì)于 LED外延和芯片產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)的LED封裝產(chǎn)業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)模，技術(shù)水平也最接近國(guó)際先進(jìn)水平。2014 年至 2016 年，我國(guó) LED 封裝環(huán)節(jié)產(chǎn)值由 517 億元增長(zhǎng)至 748 億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 20％，LED封裝領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上升。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)封裝廠的不斷強(qiáng)大，中國(guó) LED 封裝市場(chǎng)地位將進(jìn)一步提高。鑒于大尺寸 LED 顯示屏等 LED 產(chǎn)品需求增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì) 2017 年中國(guó) LED封裝企業(yè)產(chǎn)能將持續(xù)增長(zhǎng)。

2009-2016 年我國(guó) LED 產(chǎn)業(yè)封裝環(huán)節(jié)產(chǎn)值

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4、LED 應(yīng)用：通用照明規(guī)模占比超四成 ，新興應(yīng)用增速超傳統(tǒng)應(yīng)用

LED 已成為照明的主流光源，目前應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模最大的為照明領(lǐng)域，其次是背光應(yīng)用和顯示屏。根據(jù)數(shù)據(jù)，2016 年我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達(dá)到 5216 億元，較 2015年同比增長(zhǎng)22.8％。2016年我國(guó)LED 照明產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率達(dá)到42％，同比增長(zhǎng)10％ 。隨著我國(guó)“禁白令”的嚴(yán)格實(shí)施，預(yù)計(jì)未來(lái) LED 照明的市場(chǎng)滲透率將還會(huì)進(jìn)一步提升。

我國(guó) LED 照明產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率

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（1）通用照明規(guī)模占比超四成

根據(jù)數(shù)據(jù)，2014-2016 年，我國(guó) LED 照明應(yīng)用行業(yè)規(guī)模由 1683 億元增長(zhǎng)至 2678 億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 26.17%。其中 LED 通用照明規(guī)模由 2014 年的 1169億元增長(zhǎng)至 2016 年的 2040 億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率 32.08%；2016 年 LED 通用照明規(guī)模占比達(dá)到 47.60%。

對(duì)比報(bào)告數(shù)據(jù)，2016 年，我國(guó) LED 通用照明的產(chǎn)值達(dá) 2040 億元，同比增長(zhǎng)31.5%，占整體應(yīng)用市場(chǎng)的份額由 2015 年的45%提升至 47.6%。

兩家機(jī)構(gòu)對(duì)通用照明占整個(gè)照明應(yīng)用市場(chǎng)份額的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)一致。通過(guò)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn) 2014-2016年我國(guó)下游應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，通用照明在整個(gè)照明應(yīng)用市場(chǎng)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，是應(yīng)用市場(chǎng)的第一驅(qū)動(dòng)力。

2009-2016年我國(guó) LED產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

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（2）傳統(tǒng)應(yīng)用增速放緩，新興應(yīng)用不斷開(kāi)拓

2016 年除了通用照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模占整個(gè)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模 47.6%外，傳統(tǒng)的景觀應(yīng)用、顯示屏和背光應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)規(guī)模分別占整個(gè)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模的 13.5%、12.8%和 12.1%。但是2016 年 LED 顯示屏同比增長(zhǎng)只有 1%，增長(zhǎng)較為乏力，主要是由于液晶顯示市場(chǎng)趨于飽和 OLED 等新型顯示技術(shù)的逐步替代。

新興照明領(lǐng)域中，信號(hào)及指示和汽車(chē)照明雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模占比較少，分別為 2.1%和 1.4%，但是汽車(chē)照明受益于高端車(chē)越來(lái)越多采用 LED 燈具，2016 年的市場(chǎng)增長(zhǎng)率高達(dá) 33.8%，同時(shí) LED 農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等創(chuàng)新應(yīng)用同比也超過(guò) 30%。LED 汽車(chē)照明、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等新興領(lǐng)域的應(yīng)用不斷開(kāi)拓，農(nóng)業(yè)照明等新興應(yīng)用快速成長(zhǎng)，智慧照明、小間距顯示、UV－LED等成為應(yīng)用市場(chǎng)熱點(diǎn)。

2016年我國(guó)半導(dǎo)體照明應(yīng)用領(lǐng)域分布

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