一、數(shù)量和規(guī)�？焖贁U張；資產(chǎn)質(zhì)量低于行業(yè)整體水平

農(nóng)商行數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模快增。我國農(nóng)商行法人機構(gòu)數(shù)量由2011 年末的212 家增加至 2015 年末的 859 家，增長了 3 倍。2011-2015 年農(nóng)商行總資產(chǎn)年均復(fù)合增速為 37.57%,遠高于城商行（22.77%）、股份行（19.11%）和國有商業(yè)銀行(9.87%)。截止 2015 年末，農(nóng)商行資產(chǎn)總額 15.23 億元，占銀行業(yè)金融資產(chǎn)總額的 7.6%，較 11 年末提高了 4個百分點，但仍處于較低水平。

農(nóng)商行不良貸款率處于行業(yè)高位，但撥備較為充足。2016 年末農(nóng)商行不良率環(huán)比上季度末下降25bps 至 2.49%，1 季度不良率環(huán)比提高6bps 至 2.55%，整體來看，1 季度末農(nóng)商行不良率較去年 3 季度高點下降了 19bps。1 季度末大行、股份行和城商行不良率分別是 1.64%、1.74%和 1.50%。整體上農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量低于行業(yè)整體水平，主要與我國農(nóng)商行重組改制的組建形式以及自身風(fēng)控能力還不強有關(guān)。但農(nóng)商行撥備計提較為充足，農(nóng)商行的撥備覆蓋率僅次于城商行，2017年一季度末，農(nóng)商行撥備覆蓋率為 194.60%，高于股份行（175.22%）、國有行（166.36%），低于城商行（216.01%）。

農(nóng)商行的ROAA 處于同業(yè)但較高水平，但ROAE遜于同業(yè)。2011-2015年的農(nóng)商行稅后利潤年均復(fù)合增速為 30.5%,遠高于同業(yè)的業(yè)績增速。2010-2014 年，農(nóng)商行 ROAA水平一直處于同業(yè)較高水平，2015 年農(nóng)商行 ROAA 同比大幅下行 27 個 BP 至 1.11%，低于國有商業(yè)銀行（1.20%），仍高于股份行（0.99%）和城商行（0.98%）。由于農(nóng)商行杠桿率較低 ROAE 水平要遜于同業(yè),長期以來低于國有商業(yè)銀行和股份行，與城商行水平相當(dāng)，2015 年，農(nóng)商行 ROAE 14.0%，國有商業(yè)銀行（15.6%）、股份行（15.9%）、城商行（14.3%）。

農(nóng)商行資本充足率較為充足。長期以來，農(nóng)商行資本充足率高于股份行和城商行，低于國有商業(yè)銀行，2017 年一季度末，農(nóng)商行資本充足率為 13.26%，城商行（12.29%）、股份行 （11.92%）、國有行（14.14%），農(nóng)商行資本較為充足。

農(nóng)商行機構(gòu)數(shù)量增加較快

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農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模高增

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農(nóng)商行總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額的8%

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農(nóng)商行不良貸款率處于行業(yè)高位

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農(nóng)商行撥備覆蓋率僅次于城商行

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農(nóng)商行ROAA 水平處于同業(yè)較高水平

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農(nóng)商行ROAE 處于較低水平

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農(nóng)商行資本充足率僅次于國有大行

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二、農(nóng)商行是農(nóng)村金融機構(gòu)的領(lǐng)跑者

農(nóng)商行資產(chǎn)和利潤占農(nóng)村金融機構(gòu)半壁江山。農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)快速增長，2011-2015 年的年均復(fù)合增速為37.6%，遠高于新型農(nóng)村金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行（17.5%）、農(nóng)村信用社（4.7%）和農(nóng)村合作銀行（-14.1%）。截止 2015 年末，農(nóng)村商業(yè)銀行總資產(chǎn) 15.23 萬億元，占各類型農(nóng)村金融機構(gòu)總資產(chǎn)的比重達到 46%，較 2011 年末提高了25 個百分點。2011-2015 年的農(nóng)商行稅后利潤年均復(fù)合增速為 30.5%，遠高于新型農(nóng)村金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行（15.9%）、農(nóng)村信用社（5.7%）和農(nóng)村合作銀行（-18.0%）。2015 年，農(nóng)村商業(yè)銀行實現(xiàn)稅后利潤 1487 億元，占各類型農(nóng)村金融機構(gòu)稅后利潤總額的比重達到55%，較 2011 年末提高了 20 個百分點。

農(nóng)商行ROAA和ROAE水平高于其他類型農(nóng)村金融機構(gòu)。2010 年以來，農(nóng)商行 ROAA 和 ROAE 水平持續(xù)高于其他類型農(nóng)村金融機構(gòu)，2015 年農(nóng)商行 ROAA 1.11%，農(nóng)村合作銀行（0.96%）、農(nóng)村信用社（0.76%）和新型農(nóng)村金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行（0.60%）；2015 年農(nóng)商行 ROAE 14.0%，農(nóng)村合作銀行（10.9%）、農(nóng)村信用社（13.0%）和新型農(nóng)村金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行（13.2%）。

農(nóng)商行資產(chǎn)增速高于其他農(nóng)村金融機構(gòu)

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農(nóng)商行總資產(chǎn)占比提升至46%

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農(nóng)商行稅后利潤增速放緩 , 仍維持正增長

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農(nóng)商行稅后利潤占比提升至55%

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農(nóng)商行ROAA 在農(nóng)村金融機構(gòu)中位列第一

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農(nóng)商行ROAE在農(nóng)村金融機構(gòu)中位列第一

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