一、全球汽車行業(yè)發(fā)展概況

　　汽車行業(yè)是全球經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，在制造業(yè)中占有很大比重。汽車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售與其它經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域息息相關(guān)，對(duì)工業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有明顯的帶動(dòng)作用，具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、涉及面廣、技術(shù)要求高、綜合性強(qiáng)、零部件數(shù)量多、附加值大的特點(diǎn)。

　　除2008和2009年受金融危機(jī)影響外， 全球汽車總產(chǎn)量整體呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　目前，全球發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車市場(chǎng)已趨于飽和，一些勞動(dòng)密集、資源密集的汽車制造活動(dòng)已經(jīng)逐步由發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移， 中國(guó)市場(chǎng)因其巨大發(fā)展?jié)摿εc增長(zhǎng)空間尤為吸引發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的汽車廠商通過(guò)資本合作及技術(shù)合作等多種方式進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，給中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展帶來(lái)了巨大的機(jī)遇。

　　二、我國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展概況

　　（1）近十余年來(lái)我國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)展迅速

　　近十余年來(lái)， 汽車行業(yè)和發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)在技術(shù)和市場(chǎng)方面取得了重大突破和發(fā)展，隨著工業(yè)技術(shù)水平提高和汽車產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，中國(guó)正逐漸成為世界汽車制造業(yè)重要地區(qū)，我國(guó)汽車行業(yè)也取得了高速發(fā)展。2005-2016 年，我國(guó)汽車銷量年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 15.47%，汽車產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的比例也由2005 年的 8.59%迅速增至 2015 年的 26.99%。自 2009 年成為世界汽車第一產(chǎn)銷大國(guó)后，我國(guó)已連續(xù)八年蟬聯(lián)世界第一。 截至2016年12月， 我國(guó)汽車產(chǎn)銷量全年已分別達(dá)到2,811.88萬(wàn)輛和 2,802.82 萬(wàn)輛，其中乘用車產(chǎn)銷 2,442.07 萬(wàn)輛和 2,437.69 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.50%和 14.93%。

　　汽車零部件根據(jù)其進(jìn)入汽車整車的不同時(shí)間階段可以分為整車配套市場(chǎng) （即OEM 市場(chǎng)和售后維修市場(chǎng) （即 AM 市場(chǎng)） 。 整車配套市場(chǎng)是指在新車出廠之前，各汽車零部件廠商為整車提供零部件配套的市場(chǎng)，包括了汽車的各種零部件。售后維修市場(chǎng)是指汽車在使用過(guò)程中由于零部件損耗需要進(jìn)行更換所形成的市場(chǎng)。

　　一般汽車維修市場(chǎng)主要產(chǎn)品是汽車易損件，如前后保險(xiǎn)杠、剎車盤等。汽車氣缸體、氣缸蓋曲軸等發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件以整車配套市場(chǎng)為主。

　　1、國(guó)際汽車零部件行業(yè)概況

　　在過(guò)去的二十多年中，大部分整車制造企業(yè)逐步由傳統(tǒng)的縱向經(jīng)營(yíng)、追求大而全的生產(chǎn)模式向精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、 以整車開(kāi)發(fā)、 整車組裝為主的專業(yè)化生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變，其對(duì)汽車零部件的需求越來(lái)越多地依賴外部獨(dú)立的零部件供應(yīng)商， 汽車零部件供應(yīng)商逐步獨(dú)立于整車制造企業(yè)，形成了自主、完整的企業(yè)組織。

　　經(jīng)過(guò)多年發(fā)展， 國(guó)際汽車零部件產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從最初主要由整車制造企業(yè)自主配套的縱向一體化發(fā)展模式，逐步演化為日韓和歐美模式并存的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　（1）日韓整體發(fā)展模式

　　日韓企業(yè)采用了以資本為紐帶的多層次資本架構(gòu)體系， 日韓整車制造企業(yè)通過(guò)向零部件企業(yè)參股，形成了以大型企業(yè)為骨干，吸收大量中小企業(yè)參加的廣泛資本關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并以占較大比例的內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易為表現(xiàn)形式。這種合作體制可保證整車制造企業(yè)與零部件企業(yè)的同步發(fā)展，這種模式下，整車制造企業(yè)體系相對(duì)封閉，有時(shí)整車制造企業(yè)的供應(yīng)商還會(huì)被要求不能對(duì)體系之外的客戶供貨。但近年來(lái)由于新車型和新動(dòng)力平臺(tái)更新升級(jí)的速度加快， 部分日韓整車制造企業(yè)的供應(yīng)體系開(kāi)始出現(xiàn)開(kāi)放的跡象。

　　（2）歐美獨(dú)立發(fā)展模式

　　以德國(guó)和美國(guó)為代表的歐美模式下， 整車制造企業(yè)與零部件企業(yè)之間保持相互獨(dú)立的契約關(guān)系，零部件企業(yè)向多個(gè)整車制造企業(yè)供貨。一方面，整車制造企業(yè)可以通過(guò)圖紙向零部件企業(yè)招標(biāo)； 同時(shí)零部件企業(yè)也可以自主開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品供整車制造企業(yè)選擇，實(shí)現(xiàn)各自相對(duì)獨(dú)立發(fā)展。相對(duì)而言，歐美系的整車制造企業(yè)體系比較開(kāi)放，對(duì)供應(yīng)商的客戶范圍不做過(guò)多要求。由于整車制造企業(yè)和零部件供應(yīng)商各施其責(zé)，專業(yè)化協(xié)作，加快推動(dòng)了汽車行業(yè)新車型、新動(dòng)力平臺(tái)的更新，新技術(shù)的推廣，將逐步成為汽車整車制造企業(yè)和零部件供應(yīng)商的主流合作模式。

　　2、我國(guó)汽車零部件行業(yè)概況

　　（1）我國(guó)汽車零部件行業(yè)發(fā)展迅速

　　得益于汽車整車制造業(yè)的快速發(fā)展，近年來(lái)，中國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度明顯加快。2015 年我國(guó)汽車零部件制造業(yè)統(tǒng)計(jì)的 12090 家企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 32,117 億元，同比增長(zhǎng) 8.29%,這一增長(zhǎng)率水平高于整體汽車行業(yè)的增長(zhǎng)水平。圍繞著國(guó)內(nèi)整車制造企業(yè)配套市場(chǎng)和國(guó)際出口市場(chǎng)，目前已形成了西南、華中、珠三角、長(zhǎng)三角、京津和東三省六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群，成為支撐中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展的重要力量，同時(shí)也形成了一批優(yōu)勢(shì)零部件骨干企業(yè)。這些企業(yè)具備一定的產(chǎn)品創(chuàng)新能力，具有多車型配套、多市場(chǎng)供給能力，基本保持了與整車制造企業(yè)同步開(kāi)發(fā)的能力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

　　（2）我國(guó)汽車零部件行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

　　1）零部件制造企業(yè)面臨嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量要求

　　汽車整車制造企業(yè)在全球范圍內(nèi)采購(gòu)零部件，為保證產(chǎn)品品質(zhì)，一些國(guó)際組 織制定了相應(yīng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如 ISO/TS16949 質(zhì)量管理體系以及ISO14001 環(huán)境管理體系。 同時(shí)我國(guó)的行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)也對(duì)汽車零部件產(chǎn)品質(zhì)量和管理體系制定了相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)， 汽車零部件必須滿足主管部門制定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)， 如3C認(rèn)證等。

　　同時(shí)大多數(shù)整車制造企業(yè)也對(duì)其零部件供應(yīng)商有自成體系的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)， 在確定潛在供應(yīng)商前通常要對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)研發(fā)能力、工藝水平、質(zhì)量保障能力、生產(chǎn)組織能力、現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)含量、交付業(yè)績(jī)、企業(yè)文化、人力資源及全球溝通能力等多方面進(jìn)行多輪次、長(zhǎng)時(shí)間的考核。

　　2）與整車制造企業(yè)加強(qiáng)新產(chǎn)品的合作開(kāi)發(fā)力度

　　近年來(lái)， 傳統(tǒng)的簡(jiǎn)單來(lái)件加工模式日益向整車制造企業(yè)與零部件制造企業(yè)之間的數(shù)據(jù)交換分享、互動(dòng)開(kāi)發(fā)模式轉(zhuǎn)變，這也反映了整車制造企業(yè)由原先單體企業(yè)運(yùn)營(yíng)向產(chǎn)業(yè)鏈分工整合的轉(zhuǎn)變。 為了在持續(xù)增長(zhǎng)的中國(guó)汽車市場(chǎng)獲得更多的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)整車制造企業(yè)都不約而同地加快了新車型和新動(dòng)力平臺(tái)的推出節(jié)奏。整車制造企業(yè)出于縮短新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)周期和提高開(kāi)發(fā)成功率的考慮，往往都會(huì)選擇長(zhǎng)期合作的汽車零部件制造企業(yè)對(duì)其某一產(chǎn)品或系統(tǒng)進(jìn)行合作開(kāi)發(fā)。 這種合作模式有利于整車制造企業(yè)提高合作開(kāi)發(fā)的成功率， 同時(shí)也有利于確保新車型或新動(dòng)力平臺(tái)的零部件供應(yīng)，進(jìn)一步鞏固了和整車制造企業(yè)之間的合作關(guān)系。在這種模式下，整車制造企業(yè)和汽車零部件制造企業(yè)發(fā)揮各自的技術(shù)、工藝優(yōu)勢(shì)，提高整體開(kāi)發(fā)效率，提升產(chǎn)品品質(zhì)，客觀上為汽車零部件制造企業(yè)創(chuàng)造了更為廣闊的發(fā)展空間，與整車制造企業(yè)的關(guān)系也逐步演變成長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

　　3）零部件制造企業(yè)的生產(chǎn)制造能力不斷提高

　　國(guó)內(nèi)汽車零部件制造企業(yè)通過(guò)與國(guó)內(nèi)外整車制造企業(yè)建立長(zhǎng)期的產(chǎn)品供應(yīng)合作關(guān)系，在汽車零部件的工藝設(shè)計(jì)能力、制造能力、質(zhì)量控制能力等方面不斷改善和提高， 部分優(yōu)勢(shì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從簡(jiǎn)單零件到復(fù)雜零件、 單個(gè)零件到多個(gè)零件，局部零件到系統(tǒng)集成，在產(chǎn)項(xiàng)目到前沿項(xiàng)目的跨越，并具備了為整車制造企業(yè)提供系統(tǒng)化、模塊化的零部件供應(yīng)能力。

　　4）國(guó)際整車和零部件制造企業(yè)聯(lián)袂推動(dòng)國(guó)內(nèi)汽車零部件行業(yè)專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展

　　隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的快速發(fā)展和國(guó)家城鎮(zhèn)化政策的推動(dòng)， 城市及農(nóng)村市場(chǎng)的 汽車消費(fèi)潛力將持續(xù)獲得激發(fā)， 國(guó)際整車和零部件制造企業(yè)加大了在我國(guó)的投資規(guī)模，引入了先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、設(shè)計(jì)及制造能力，客觀上提高了我國(guó)汽車零部件行業(yè)整體的標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化水平。

　　（3）新能源汽車對(duì)以傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車為業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)的發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)零部件

　　制造企業(yè)的影響

　　1）相當(dāng)時(shí)期內(nèi)新能源汽車對(duì)以傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)為動(dòng)力的汽車替代影響有限

　　2012年6月， 國(guó)務(wù)院印發(fā) 《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 （2012-2020年）》 ，制定了到 2020 年以純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車為主的新能源汽車產(chǎn)能達(dá)200 萬(wàn)輛的發(fā)展目標(biāo)。而 2016 年全國(guó)汽車產(chǎn)量已達(dá)到 2,811.88 萬(wàn)輛。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，截至 2015 年末全國(guó)民用汽車保有量達(dá)到 16,273 萬(wàn)輛（不含三輪汽車和低速貨車） 。相對(duì)于目前的汽車產(chǎn)量和保有量，新能源汽車的占比仍然較低。

　　截至2020 年業(yè)內(nèi)人士估計(jì)只有4.6%的汽車發(fā)動(dòng)機(jī)為電動(dòng)的， 2025年的汽車行業(yè)十大趨勢(shì)中，電池動(dòng)力雖然上升到46.5%，但是混合動(dòng)力、小型化及內(nèi)部?jī)?yōu)化燃燒的發(fā)動(dòng)機(jī)仍然分別占到49.5%和 36.8%的比例。

　　2）內(nèi)燃機(jī)龐大的市場(chǎng)占有量及節(jié)能減排的巨大潛力將十分明顯

　　中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015 年全年乘用車用內(nèi)燃機(jī)累計(jì)銷量1,866.33 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 7.29%；多缸汽油機(jī)主要配套在乘用車領(lǐng)域，全年累計(jì)銷量 1,946.82 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.58%。未來(lái)乘用車用內(nèi)燃機(jī)仍是我國(guó)乘用車的主導(dǎo)動(dòng)力產(chǎn)品， 產(chǎn)量和保有量有相當(dāng)規(guī)模， 也是實(shí)施節(jié)能減排最具挖潛空間的產(chǎn)品。

　　2011 年 11 月，工信部發(fā)布了《“十二五”產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新規(guī)劃》 ，其中指出重點(diǎn)開(kāi)發(fā)高效內(nèi)燃機(jī)，從政策層面強(qiáng)調(diào)了內(nèi)燃機(jī)高效利用的重要性，國(guó)內(nèi)外目前已有少低能耗高效率的內(nèi)燃機(jī)出現(xiàn)，其優(yōu)勢(shì)突出，可見(jiàn)高效內(nèi)燃機(jī)在動(dòng)力市場(chǎng)仍有自身的發(fā)展生存空間。目前配套的高效發(fā)動(dòng)機(jī)如 1.0T Fox-GTDI、2.0T GTDI-FEU 和 1.5TSigma-GTDI 發(fā)動(dòng)機(jī)，其升功率分別達(dá)到 92KW/L、90KW/L和 88.7KW/L。

　　3）新能源汽車對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響分析

　　除在高效利用內(nèi)燃機(jī)方面加大技術(shù)投入外，全球汽車工業(yè)技術(shù)也瞄向了汽車輕量化的發(fā)展。利用鋁鎂等合金或新材料，將先進(jìn)鑄造技術(shù)應(yīng)用于車身結(jié)構(gòu)件、底盤件等領(lǐng)域，能夠有效提高汽車的物理強(qiáng)度，在實(shí)現(xiàn)車身輕量化的同時(shí)，達(dá)到節(jié)能減排的目標(biāo)，其應(yīng)用前景廣闊。對(duì)于具有生產(chǎn)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)復(fù)雜零部件生產(chǎn)能力和經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)， 其現(xiàn)有工藝和裝備配置水平可以覆蓋汽車輕量化零部件的生產(chǎn)要求， 一旦有市場(chǎng)機(jī)遇也可以將上述能力和經(jīng)驗(yàn)直接平移到新能源汽車的零部件生產(chǎn)領(lǐng)域，獲得市場(chǎng)份額。未來(lái)將充分利用在鑄造生產(chǎn)環(huán)節(jié)上的工藝技術(shù)、 生產(chǎn)能力、 經(jīng)驗(yàn)以及鑄造和機(jī)加工一體化生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，利用現(xiàn)有的高壓壓鑄設(shè)備等先進(jìn)生產(chǎn)線，加大在車身輕量化方面的研發(fā)力度，拓展在新能源汽車零部件領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和廣度。

　　四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

　　目前，汽車零部件企業(yè)在為汽車整車配套的過(guò)程中，為適應(yīng)整車制造企業(yè)提出的更高要求和汽車零部件本身復(fù)雜性及專業(yè)化生產(chǎn)的特點(diǎn)， 逐步形成了一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商、三級(jí)供應(yīng)商等多層級(jí)業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

　　由于發(fā)動(dòng)機(jī)是工況極為復(fù)雜的汽車核心總成之一， 加之大量高效發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的應(yīng)用使得其結(jié)構(gòu)日趨精密、復(fù)雜、性能要求高，因此，氣缸體、氣缸蓋、曲軸等汽車發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件的內(nèi)部構(gòu)造復(fù)雜度不斷提升， 其對(duì)結(jié)構(gòu)精密度及材料性能的要求也越來(lái)越高， 能夠生產(chǎn)上述發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件的企業(yè)一般都是一級(jí)供應(yīng)商。另外，由于氣缸體、氣缸蓋、曲軸等汽車發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件的專業(yè)性較高，需要零部件制造企業(yè)具有成功開(kāi)發(fā)、 交付的經(jīng)驗(yàn)和大批量穩(wěn)定生產(chǎn)配套的歷史數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)支撐。上述業(yè)績(jī)和經(jīng)驗(yàn)也是整車（機(jī)）制造企業(yè)認(rèn)可選定供應(yīng)商的核心標(biāo)準(zhǔn)之一，因此汽車發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件細(xì)分市場(chǎng)形成了較為明顯的排他性，往往只有業(yè)界具有較高認(rèn)可度的專業(yè)制造企業(yè)才能獲得配套資格。

　　五、市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因

　　由于發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)是每輛內(nèi)燃機(jī)乘用車的核心組成部分，氣缸體、氣缸蓋、曲軸更是其中的核心零部件， 因此上述零部件的市場(chǎng)狀況與汽車整車市場(chǎng)的發(fā)展有著高度的相關(guān)性。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和居民人均可支配收入不斷提高，我國(guó)汽車工業(yè)尤其是乘用車消費(fèi)市場(chǎng)經(jīng)歷了高速發(fā)展時(shí)期，汽車保有量的不斷增加，直接帶來(lái)了發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件旺盛的市場(chǎng)需求。2014 年 10 月，來(lái)自于中國(guó)汽車技術(shù)研究中心汽車技術(shù)情報(bào)研究所的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì) 2020 年中國(guó)汽車市場(chǎng)年均銷量將達(dá)到 3,500 萬(wàn)輛，較2013 年的平均年增速在 7%左右，相應(yīng)的零部件市場(chǎng)也會(huì)同步發(fā)展。預(yù)計(jì)2015-2020 年中國(guó)汽車零部件行業(yè)的平均復(fù)合增長(zhǎng)率為 7.6%，將高于相關(guān)期間的全球市場(chǎng)增長(zhǎng)率。

　　六、行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

　　近年來(lái)， 隨著汽車產(chǎn)銷量的逐年增長(zhǎng)， 我國(guó)汽車整車和零部件制造業(yè)的收入、利潤(rùn)規(guī)模進(jìn)一步提高，但受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響，行業(yè)整體利潤(rùn)率水平有所下滑，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況出現(xiàn)分化，部分競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的整車和零部件制造企業(yè)依然保持了良好的利潤(rùn)率水平。

　　七影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素

　　1、有利因素

　　（1）國(guó)家方針政策、產(chǎn)業(yè)政策的支持

　　近年來(lái)，國(guó)家先后出臺(tái)了《汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》 、 《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見(jiàn)》 、 《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 、 《關(guān)于促進(jìn)我國(guó)汽車產(chǎn)品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見(jiàn)》等產(chǎn)業(yè)政策，上述政策提出：要大力推進(jìn)汽車零部件行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)；提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)我國(guó)汽車及零部件出口持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展；支持汽車零部件骨干企業(yè)通過(guò)兼并重組擴(kuò)大規(guī)模，提高國(guó)內(nèi)外汽車配套市場(chǎng)份額；促進(jìn)汽車消費(fèi)，鼓勵(lì)轎車進(jìn)入家庭等。上述扶持政策的出臺(tái)，為我國(guó)汽車零部件行業(yè)提供了良好的宏觀政策環(huán)境，將有力促進(jìn)行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。

　　（2）汽車及乘用車市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

　　我國(guó)汽車市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)有力地拉動(dòng)了汽車零部件行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，2009-2016 年，我國(guó)汽車銷量年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)12.75%，汽車銷量占全球汽車銷量的比例也由 2009 年的 20.86%迅速增至2015 年的 27.43%，其中作為我國(guó)汽車市場(chǎng)主體的乘用車市場(chǎng)的增長(zhǎng)幅度更高于汽車市場(chǎng)的整體增長(zhǎng)幅度， 銷量年均增幅為 15.38%。預(yù)計(jì)在2020年之前，中國(guó)仍將處于工業(yè)化和城市化同步加速的發(fā)展階段，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也將持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，汽車消費(fèi)將進(jìn)一步升級(jí)。

2009 年至 2016年我國(guó)汽車、乘用車、商用車產(chǎn)銷量情況

　　1）我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為乘用車市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)

　　乘用車市場(chǎng)的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r、居民收入水平、國(guó)家產(chǎn)業(yè)及消費(fèi)政策、城市化程度等多個(gè)因素保持著較強(qiáng)的相關(guān)性。隨著我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入及可支配收入的水平不斷提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的步伐將呈現(xiàn)加快的趨勢(shì)，乘用車已日益成為普通消費(fèi)品，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)對(duì)乘用車的剛性需求將持續(xù)增加。來(lái)自于公安部交通管理局新聞稿，截至 2016 年底，我國(guó)機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)藬?shù)量 3.6 億，其中汽車駕駛?cè)顺�過(guò) 3.1 億，駕駛?cè)藬?shù)量位居世界第一，巨大的駕駛?cè)藬?shù)量和剛性的消費(fèi)需求為我國(guó)乘用車市場(chǎng)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

　　2）我國(guó)汽車保有量仍然偏低，發(fā)展后勁強(qiáng)勁

　　近年來(lái)，我國(guó)汽車行業(yè)發(fā)展速度快速，十余年時(shí)間里年汽車產(chǎn)量增加到了約2,800 萬(wàn)輛，在規(guī)模上迅速擴(kuò)張為世界第一，但是汽車消費(fèi)區(qū)域的差異仍然較大，千人汽車保有量仍然偏低，未來(lái) 5-10 年預(yù)計(jì)中國(guó)汽車市場(chǎng)仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　2014 年末全國(guó)民用汽車保有總量為 14,475 萬(wàn)輛（不含三輪汽車和低速貨車） ，千人汽車保有量為 105.83 輛/千人，與發(fā)達(dá)國(guó)家一般超過(guò) 500 輛/千人的水平相比差距較大，因此我國(guó)汽車市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展空間巨大。下圖為 2014 年全球千人汽車保有量圖（數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)際汽車聯(lián)合會(huì)） ：

2014 年世界千人汽車保有量統(tǒng)計(jì)

　　根據(jù) 2015 年 2 月 29 日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2015 年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》 ，2015 年末全國(guó)民用汽車保有量達(dá)到 16,273 萬(wàn)輛（不含三輪汽車和低速貨車） ，千人保有量達(dá)到 118.38 輛/千人。

　　國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，人均收入水平與汽車普及率存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，人均GDP達(dá)到1,000-2,000 美元，開(kāi)始進(jìn)入大眾汽車消費(fèi)時(shí)代，而 3,000-6,000美元和6,000-10,000 美元是汽車擁有率上升最快的兩個(gè)時(shí)期，2015 年我國(guó)人均 GDP 已超過(guò) 7,500 美元，因此未來(lái)一段時(shí)間我國(guó)仍將處于汽車擁有率快速上升時(shí)期。

　　3）二、三線城市對(duì)汽車消費(fèi)的需求開(kāi)始爆發(fā)

　　2009 年以來(lái)，在汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃等一系列鼓勵(lì)汽車消費(fèi)政策的推動(dòng)下，我國(guó)二、 三線城市乘用車市場(chǎng)需求增長(zhǎng)率高于一線城市， 這表明我國(guó)汽車市場(chǎng)中，一線城市汽車市場(chǎng)逐漸飽和，向二三線城市及農(nóng)村市場(chǎng)轉(zhuǎn)移的速度將加快。 《國(guó)家十三五規(guī)劃綱要》明確提出要增強(qiáng)消費(fèi)能力，改善大眾消費(fèi)預(yù)期，挖掘農(nóng)村消費(fèi)潛力，著力擴(kuò)大居民消費(fèi)。穩(wěn)步促進(jìn)住房、汽車和健康養(yǎng)老等大宗消費(fèi)。同時(shí)提出要加快新型城鎮(zhèn)化步伐，加快發(fā)展中小城市和特色鎮(zhèn)，提高社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)水平，努力縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，推進(jìn)城鄉(xiāng)發(fā)展一體化。隨著國(guó)家對(duì)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推動(dòng)，二三線城市交通環(huán)境改善、人口集中、居民收入提高，同時(shí)一線城市也逐步進(jìn)入了升級(jí)換代的階段，因此將產(chǎn)生巨大的汽車市場(chǎng)需求，引領(lǐng)我國(guó)汽車行業(yè)下一輪的增長(zhǎng)。目前中國(guó)汽車市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了第二個(gè)增長(zhǎng)階段， 市場(chǎng)重心從一線城市向擁有較大發(fā)展?jié)摿Φ亩�三線城市延伸。中國(guó)目前千人汽車保有量剛剛超過(guò) 100 輛，與美國(guó)近 800 輛的保有量相差巨大，意味著中國(guó)汽車市場(chǎng)潛力依然巨大，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展以及城鎮(zhèn)化的加快，中國(guó)汽車消費(fèi)量將不斷增長(zhǎng)。

　　4）公路交通基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善

　　近年來(lái)，我國(guó)公路交通基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善。1998 年至 2015年，我國(guó)公路里程從 127.85 萬(wàn)公里增加至 457.73 萬(wàn)公里，年均復(fù)合增長(zhǎng)約 7.79%；其中高速公路從 0.87 萬(wàn)公里增加至 12.35 萬(wàn)公里，為汽車在城市、農(nóng)村地區(qū)的大規(guī)模應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。 公路網(wǎng)絡(luò)尤其是高速公路網(wǎng)絡(luò)的不斷擴(kuò)大完善促進(jìn)了汽車的需求的上升，也為汽車零部件制造企業(yè)提供了有利的發(fā)展環(huán)境。

1998-2015 年公路通車?yán)锍瘫?/p>

　　（3）整車制造企業(yè)的全球采購(gòu)戰(zhàn)略也為國(guó)內(nèi)汽車零部件供應(yīng)商提供了新的機(jī)遇

　　受 2008 年國(guó)際金融危機(jī)影響，成本控制成為整車制造企業(yè)的主流戰(zhàn)略，全球零部件采購(gòu)成為其重要措施之一。整車制造企業(yè)推行的全球采購(gòu)、集中采購(gòu)策略給國(guó)內(nèi)優(yōu)秀汽車零部件制造企業(yè)帶來(lái)了新的市場(chǎng)機(jī)遇。 目前我國(guó)已成為全球汽車零部件生產(chǎn)基地，隨著產(chǎn)品升級(jí)以及同步開(kāi)發(fā)能力的提升，我國(guó)零部件制造企業(yè)在全球汽車零部件市場(chǎng)中的份額將進(jìn)一步提高。

　　（4）國(guó)家關(guān)于維護(hù)市場(chǎng)正常競(jìng)爭(zhēng)秩序的政策帶來(lái)的機(jī)遇

　　由于進(jìn)口汽車“零整比”的持續(xù)居高，2014 年 9 月，交通部等十部委發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)汽車維修業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升服務(wù)質(zhì)量的指導(dǎo)意見(jiàn)》 ，提出了打破汽車維修配件壟斷的具體方法：“打破維修配件渠道壟斷，鼓勵(lì)原廠配件生產(chǎn)企業(yè)向汽車售后市場(chǎng)提供原廠配件和具有自主商標(biāo)的獨(dú)立售后配件”， “保障所有維修企業(yè)、車主享有使用同質(zhì)配件維修汽車的權(quán)利”。上述指導(dǎo)意見(jiàn)對(duì)國(guó)際零部件企業(yè)的沖擊，將推動(dòng)國(guó)際整車合資企業(yè)加強(qiáng)汽車零部件生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)化戰(zhàn)略，為國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇。

　　2、不利因素

　　（1）宏觀經(jīng)濟(jì)及汽車行業(yè)波動(dòng)的影響

　　近年來(lái)，我國(guó)汽車行業(yè)處于高速成長(zhǎng)期，周期性表現(xiàn)并不明顯，但當(dāng)汽車銷量達(dá)到一定規(guī)模后，汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度將降慢，從而會(huì)影響上游零部件行業(yè)的增長(zhǎng)速度放慢。同時(shí)，汽車市場(chǎng)的發(fā)展與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)將影響人們對(duì)汽車消費(fèi)的預(yù)期，影響汽車零部件行業(yè)的發(fā)展；另外，宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)對(duì)鋁錠、碳鋼（壓塊）等主要工業(yè)原材料的價(jià)格產(chǎn)生影響，從而影響企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)行為和成本控制。

　　（2）關(guān)鍵核心技術(shù)缺乏，整體競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)

　　由于在核心和關(guān)鍵技術(shù)上投入不足， 國(guó)內(nèi)零部件制造企業(yè)通常無(wú)法生產(chǎn)高端產(chǎn)品或有特殊需求的產(chǎn)品，從而降低了國(guó)內(nèi)汽車零部件制造企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。此外，國(guó)內(nèi)大部分汽車零部件制造企業(yè)還存在規(guī)模較小、裝備落后、研發(fā)投入不足等問(wèn)題，提供的產(chǎn)品多集中在附加值相對(duì)較低的產(chǎn)品，不具備與整車制造企業(yè)同步開(kāi)發(fā)的能力。

　　（3）城市汽車“雙限”將對(duì)乘用車短期銷售產(chǎn)生一定的影響

　　汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展也可能面臨更多諸如“限購(gòu)、限行”在內(nèi)的制約因素，要求汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展與社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境等兼容。截至 2016 年底，我國(guó)已經(jīng)有北京、上海、廣州、深圳等多個(gè)城市實(shí)施汽車限購(gòu)，交通擁堵正成為制約我國(guó)乃至全球汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)的重要因素。隨著交通擁堵負(fù)面影響日益加重，我國(guó)政府可能重新審視汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策并推出限制性措施， 社會(huì)環(huán)保意識(shí)和消費(fèi)理念的轉(zhuǎn)變也可能對(duì)汽車消費(fèi)帶來(lái)不利影響。

　　八、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)

　　經(jīng)過(guò)近年來(lái)快速發(fā)展， 我國(guó)汽車零部件行業(yè)整體技術(shù)水平和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力與以往相比有較大提高， 其中部分細(xì)分市場(chǎng)如發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件領(lǐng)域已經(jīng)形成了一批具有一定的開(kāi)發(fā)能力、上規(guī)模的汽車零部件制造企業(yè)，其中包括發(fā)行人在內(nèi)的部分企業(yè)通過(guò)引進(jìn)技術(shù)和消化吸收形成了具有自身特色的鑄造及機(jī)加工制造技術(shù)，具備了為中高端乘用車市場(chǎng)提供發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件的能力。

　　汽車及其發(fā)動(dòng)機(jī)核心零部件的制造重點(diǎn)在于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)功能設(shè)計(jì)、 新材料開(kāi)發(fā)及運(yùn)用以及與之相匹配的生產(chǎn)制造技術(shù)（主要包括鑄造技術(shù)和機(jī)械加工技術(shù)） ，以實(shí)現(xiàn)高功率、低排放、節(jié)能環(huán)保的目標(biāo)。其中鑄造技術(shù)是影響零部件制造企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制等方面的核心環(huán)節(jié)。

　　在國(guó)務(wù)院《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》 、工信部《工業(yè)節(jié)能十二五規(guī)劃》等政策推動(dòng)下，未來(lái)發(fā)動(dòng)機(jī)零部件機(jī)械加工技術(shù)將在新材料、刀具技術(shù)、高速高精度加工、智能全自動(dòng)加工中心設(shè)備方面獲得發(fā)展。就鑄造而言，由于發(fā)動(dòng)機(jī)的排量日益小型化，缸數(shù)減少、集成排氣使得發(fā)動(dòng)機(jī)零部件的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)日益復(fù)雜，加上增壓帶直噴、升功率的提高，對(duì)鑄件的材質(zhì)及性能的要求越來(lái)越高。另外，如蠕墨鑄鐵，鋁鎂合金等材料在產(chǎn)品上的新運(yùn)用以及混合動(dòng)力、停缸閉缸等技術(shù)的運(yùn)用，都將是未來(lái)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)。