一、電信業(yè)務(wù)總量大幅增長

　　1、電信業(yè)務(wù)收入保持平穩(wěn)增長

　　2017 年1-11 月，電信業(yè)務(wù)總量完成24185 億元，同比增長72.2%。電信業(yè)務(wù)收入完成11644 億元，同比增長6.5%。相比2016 年，今年以來的增長保持穩(wěn)步攀升，符合一直以來的預(yù)期。

2009-2017 年1-11 月電信主營業(yè)務(wù)收入變化

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　　從2017 年營業(yè)收入看，電信業(yè)務(wù)止住自2011 年以來增速下滑的趨勢，一舉超過到2014 年的增速，并且整體業(yè)務(wù)規(guī)模將超過2013 年的峰值，創(chuàng)出新高。分析營業(yè)收入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化和業(yè)務(wù)的盈利模式的轉(zhuǎn)變以及運營商建網(wǎng)提速導(dǎo)致業(yè)務(wù)持續(xù)增長并創(chuàng)出歷史新高的主要因素。隨著移動寬帶網(wǎng)絡(luò)建成和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)成為主流基礎(chǔ)因素，預(yù)計2018 年以后運營業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化演進將在電信運營業(yè)務(wù)中進一步深化和融合。

　　2、固定通信業(yè)務(wù)收入占比保持穩(wěn)定

　　1-11 月，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)實現(xiàn)移動通信業(yè)務(wù)收入8383 億元，同比增長5.8%。實現(xiàn)固定通信業(yè)務(wù)收入3261 億元，同比增長8.3%。固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長9.2%。1-11 月，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)固定數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入1811 億元，同比增長9.2%。完成移動數(shù)據(jù)及移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入5023 億元，同比增長26.6%。

2016 年電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)占比情況

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2017 年1-11 月電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)占比情況

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　　二、移動用戶數(shù)突破新高

　　1、4G 用戶滲透率持續(xù)提升

　　移動用戶持續(xù)增長，突破14 億整數(shù)關(guān)口。11 月末三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動電話用戶總數(shù)14.1 億戶，今年以來累計凈增8827 萬戶。移動寬帶用戶（即3G 和4G用戶）總數(shù)達11.1 億戶，占移動電話用戶的78.9%。其中，4G 用戶滲透率提高的主因是運營商寬帶業(yè)務(wù)導(dǎo)向2G 和3G 用戶向4G 用戶遷移，以及4G 網(wǎng)絡(luò)體驗度大幅提升的促進。

2009-2017 年1-11 月我國移動電話用戶規(guī)模

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　　從用戶人數(shù)上看，已經(jīng)達到歷史新高，但是由于人口基數(shù)的限制，用戶增長的天花一直存在，后面的增速將逐步放緩。未來預(yù)計移動電話用戶規(guī)模增長將會停留在14.5 億戶左右，單純的人工使用的數(shù)量外延式提升空間不斷收窄，且在5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)之前，結(jié)構(gòu)方面的調(diào)整也趨于穩(wěn)定。另一方面，預(yù)計未來運營商用戶數(shù)出現(xiàn)大規(guī)模增長點將會以物聯(lián)網(wǎng)節(jié)點的形式出現(xiàn)，屆時企業(yè)用戶數(shù)與個體所攜帶的高性能智能終端數(shù)將呈現(xiàn)指數(shù)級增長而突破現(xiàn)有用戶數(shù)的天花板。這個突破點很大希望在2018 年隨著物聯(lián)網(wǎng)芯片與模組產(chǎn)業(yè)成熟、運營商大規(guī)模建網(wǎng)以及垂直應(yīng)用的爆發(fā)而得以實現(xiàn)。

　　2、固話流失率年內(nèi)加速，寬帶用戶快速增長

　　今年以來全國固定電話用戶減少1146.1 萬戶，跌破2 億戶，只有1.95 億戶，同比下降7.69%。其中農(nóng)村固定電話用戶退網(wǎng)速度有所減緩，而城市固定電話用戶退網(wǎng)速度大大增加，使得固定電話退網(wǎng)速度加速下滑。這是由于農(nóng)村的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，固網(wǎng)變移動的過程已經(jīng)接近尾聲，而城市中隨著寬帶移動網(wǎng)絡(luò)成熟，以及移動支付等生活習(xí)慣培育加快了固定用戶加快轉(zhuǎn)化為移動用戶，預(yù)計2017 年固定電話數(shù)將持續(xù)減少，但下降速度有所放緩，減少的區(qū)域仍集中在城市區(qū)域。

2009-2017 年1-11 月我國固定電話用戶規(guī)模

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　　截止到11 月末，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達3.46 億戶。50Mbps 及以上接入速率的固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)達2.31 億戶，占總用戶數(shù)的66.9%，100Mbps 及以上固定寬帶接入用戶數(shù)達1.2億，。光纖接入（FTTH/O） 用戶總數(shù)達2.89 億戶，比上年末凈增6173 萬戶，占固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶總數(shù)的83.6%。 移動互聯(lián)網(wǎng)用戶增速保持兩位數(shù)，IPTV 用戶凈增超三千萬。11 月末，移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達到12.5 億戶,同比增長16.6%。使用手機上網(wǎng)的用戶11.6 億戶，對移動電話用戶的滲透率為82.1%。互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶快速增長是“寬帶中國”戰(zhàn)略的加速推進的成果。光纖接入普及繼續(xù)推動IPTV 業(yè)務(wù)發(fā)展，IPTV 用戶總數(shù)1.18 億戶。

2009-2017 年1-11 月我國互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶規(guī)模及同比增長

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2013-2017年我國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模及同比增長

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我國寬帶用戶結(jié)構(gòu)占比情況

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　　3、移動電話通話量降幅同比擴大

　　1-11 月，全國移動電話去話通話時長完成2.46 萬億分鐘，同比下降4.4%；全國固定本地電話通話時長完成1405 億分鐘，同比下降18.5%。。受今年移動寬帶移動用戶快速增長、流量套餐資費下調(diào)等刺激，流量消費持續(xù)高增長。11 月當(dāng)月戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量達到2.39G，比去年同期增長150.9%，繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高。

我國手機上網(wǎng)用戶和對移動電話用戶滲透率情況

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　　三、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)保持高增長

　　在寬帶中國戰(zhàn)略和寬帶接入市場開放試點等政策的推進下，民營資本持續(xù)進入寬帶接入市場擴大投資，用戶數(shù)量穩(wěn)步增長。截止10月末，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共發(fā)展寬帶接入用戶4365萬戶，同比增長42.6%，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入111億元，同比增長8.1%，互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)收入158.3億元，同比下降34.8%。

2016~2017互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增長情況

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2016~2017互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)收入增長情況

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　　移動寬帶網(wǎng)絡(luò)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中，游戲類應(yīng)用仍然占較大優(yōu)勢，應(yīng)用數(shù)量超119萬款；而生活服務(wù)和電子商務(wù)類分列二、三位，應(yīng)用規(guī)模分別為52.4萬款和41.5萬款；第四位的是規(guī)模達32.3萬款的辦公學(xué)習(xí)類。在市場熱點類應(yīng)用當(dāng)中，以物流企業(yè)應(yīng)用、貨運運輸服務(wù)應(yīng)用和具有自有物流服務(wù)能力的電子商城為代表的智慧物流類應(yīng)用數(shù)量超過14300款；而提供二維碼掃碼、轉(zhuǎn)賬等金融支付功能的網(wǎng)絡(luò)支付類應(yīng)用數(shù)量則超過10000款。在下載總量中，游戲類應(yīng)用（1665億次）、系統(tǒng)工具類應(yīng)用（1502億次）和影音播放類應(yīng)用（1046億次）位于整體前三位。由此可以看出，建立在寬帶互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用已經(jīng)極大的豐富，而且前幾位的應(yīng)用都是基于流量的，對于流量經(jīng)營也是一種相互促進。此塊市場目前雖然主要由BAT類企業(yè)主導(dǎo)，但是隨著通信企業(yè)的外延式拓展，進行上下游產(chǎn)業(yè)鏈打通加強協(xié)同效應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用必然也是通信領(lǐng)域涉及的領(lǐng)域。看好憑借入口優(yōu)勢的設(shè)備企業(yè)拓展互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用市場的勢頭。

　　四、中國通信行業(yè)2018年發(fā)展趨勢分析

　　1、中國通信行業(yè)2018年發(fā)展目標預(yù)測

　　工信部2018年的工作重點是加快重點領(lǐng)域改革，做好電信混合所有制改革。對電信行業(yè)的主要預(yù)期目標：電信業(yè)務(wù)總量、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)收入分別增長50%、30%和13%左右。

　　通信市場基于今年寬帶用戶的穩(wěn)步攀升，三大運營商的移動用戶數(shù)基本保持小幅攀升的格局， 4G用戶占比也是逐月提高。增速方面，三家運營商都顯現(xiàn)出下降趨勢，一方面由于4G逐漸進入平穩(wěn)發(fā)展期，另一方面由于用戶天花板效應(yīng)，4G用戶占比突破50%以后，將會迅速減速。3家運營商移動寬帶用戶規(guī)模中，中移動在寬帶用戶群體中占據(jù)絕對優(yōu)勢，而電信與聯(lián)通緊隨其后。隨著多種移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用普及和生活習(xí)慣的改變，網(wǎng)速、帶寬、流量以及功能強大的智能終端將是未來運營商網(wǎng)絡(luò)針對客戶所要提升體驗度的關(guān)鍵點。這些體驗度將大大提升用戶的粘性，促使現(xiàn)有業(yè)務(wù)量與營業(yè)收入的穩(wěn)步增長。在18年，看到運營商將轟轟烈烈的推銷各自網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢與自身特色服務(wù)。

　　中國電信： 2016年年底，中國電信首提“生態(tài)圈”概念，并明確在“十三五”階段，中國電信將與產(chǎn)業(yè)鏈共創(chuàng)智能連接、智慧家庭、互聯(lián)網(wǎng)金融、新興ICT、物聯(lián)網(wǎng)五大業(yè)務(wù)生態(tài)圈。在這一戰(zhàn)略引領(lǐng)下，2017年，中國電信五大生態(tài)圈同步精進，并收割了頭茬果實：智能連接生態(tài)快速擴張，智慧家庭生態(tài)基礎(chǔ)鞏固，新興ICT生態(tài)勢頭良好，物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)已具雛形，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展加速。一躍成為全球最大的FDD 4G、光纖寬帶、IPTV和固定電話運營商。中國電信定調(diào)2018全年工作思路：將“加快網(wǎng)絡(luò)智能化、業(yè)務(wù)生態(tài)化、運營智慧化步伐”作為長期任務(wù)。可以看出，2018年將是中國電信轉(zhuǎn)型升級持續(xù)深化的關(guān)鍵一年，要加快加深耕作生態(tài)圈的建設(shè)，實現(xiàn)一個新的突破。

　　中國移動：物聯(lián)網(wǎng)是一個蘊含著百億連接、萬億規(guī)模的新市場，中國電信看到了潛力，中國聯(lián)通也看到了，中國移動更看到了。因此，一年前，中國移動把握技術(shù)演進趨勢和萬物互聯(lián)時代特征，制定了面向未來的“大連接”發(fā)展戰(zhàn)略，并宣稱“在現(xiàn)有十億級人與人連接服務(wù)的基礎(chǔ)上，推動連接對象從個人向家庭、企業(yè)以及萬物互聯(lián)擴展，力爭到2020年連接數(shù)量較2015年‘翻一番’，實現(xiàn)從8.6億的客戶翻一番到17.5億的連接規(guī)模”。伴隨5G帶來的機會，預(yù)計到2020年，國內(nèi)包括網(wǎng)絡(luò)、硬件平臺和業(yè)務(wù)在內(nèi)的萬物互聯(lián)市場將達到一萬億，到2025年，全球?qū)⒃诮煌ā⒔】怠⒔鹑诘染糯笮袠I(yè)創(chuàng)造過十萬億美元的新增市場規(guī)模。這一巨大蛋糕，必然推動中國移動堅定不移地把深化實施“大連接”戰(zhàn)略進行下去。

　　中國聯(lián)通：2017年，作為國企改革的開拓年，中國聯(lián)通打響了央企集團層面“混改”第一槍，作為第一家央企集團層面的“混改”試點，聯(lián)通發(fā)布混改方案，擬向包括百度、阿里、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在內(nèi)的戰(zhàn)略股東非公開發(fā)行不超過約90.37億股股份，募集資金不超過約617.25億元。聯(lián)通混改起到了正面積極的作用和影響，“引來了大量資金，實現(xiàn)了骨干員工和聯(lián)通利益的捆綁，并對機構(gòu)臃腫的問題進行了削減，優(yōu)化了子公司。對于一直處于通信“老三”位置的中國聯(lián)通來說，雖然有BAT巨頭參與“混改”，但真正進入市場化運營，必須打破原有的機制體制，這一過程會相當(dāng)艱難。可以預(yù)見，2018年包括中國聯(lián)通在內(nèi)的國企“混改”將持續(xù)升溫，并全面加速向縱深推進。但是對于中國聯(lián)通來說，“混改”，與其說是一場攻堅戰(zhàn)，倒更像一場持久戰(zhàn) 。

　　虛擬運營商：在近日召開的全國工業(yè)和信息化工作會議上，工信部表示，虛擬運營商試點期已滿，正式商用政策正在制定流程中，預(yù)計不久2018年出臺。經(jīng)歷了4年試用的移動轉(zhuǎn)售企業(yè)來說，是即將獲得身份的新時機。不過隨著虛擬運營商即將迎來正式商用，對于一部分仍然沒有找到自己定位的虛商來說，在受到傳統(tǒng)運營商和大的虛商雙重擠壓下，行業(yè)洗牌不可避免，整體市場格局將會發(fā)生重大變化，這既是機遇又是挑戰(zhàn)。

　　2018年在整個電信行業(yè)周期看，仍然屬于投資低谷期，大的格局將延續(xù)2017年，但是在行業(yè)深層次中仍有一股力量在按照技術(shù)與經(jīng)濟發(fā)展的節(jié)奏一步步推進，行業(yè)內(nèi)求變求新的動力一直是不間斷、不停頓的，最終將在未來5G時代的到來后實現(xiàn)重大跳躍。

　　2、2018年通信行業(yè)關(guān)注熱點

　　1）、5G標準出臺開啟新階段

　　隨著2020年5G商用，預(yù)計中國5G連接數(shù)將會隨著時間的推移而迅速增加，到2025年將達到4.28億。但相比于4G發(fā)展，5G的普及將會相對較慢，因為 5G網(wǎng)絡(luò)初期主要作為熱點技術(shù)來部署，以補充現(xiàn)網(wǎng)容量，運營商將根據(jù)需求來進行網(wǎng)絡(luò)部署。另一方面5G終端價格只有在規(guī)模效應(yīng)的出現(xiàn)的情況下才會顯著下降，而5G終端的硬件性能要求更高，需要較長的時間才能下降到可以普及的程度。市場競爭也會對5G發(fā)展速度產(chǎn)生影響，對終端的補貼將從4G轉(zhuǎn)移到5G，中國聯(lián)通和中國電信在5G時代可能會更加積極地從市場領(lǐng)先者手中爭奪市場份額。

　　目前3GPP制定的5G NR首發(fā)版在RAN第78次全會中正式凍結(jié)并發(fā)布。首發(fā)版是5G空口技術(shù)的基本功能包，應(yīng)用于僅支持依托LTE的雙連接非獨立部署的場景。該版本在需求、設(shè)計、架構(gòu)、頻段、天線五方面制定了新規(guī)范，已經(jīng)成為5G新空口標準。版本有利于推動部分運營商在2019年實現(xiàn)5G新空口的大規(guī)模試驗和部署，如韓國電信（KT）和SKT，而中國和日本的運營商計劃2020年進行5G商用。

　　GSMA強調(diào)了5G需要解決或管理的五個主要風(fēng)險和挑戰(zhàn)包括：需要創(chuàng)新的商業(yè)模式，有效控制部署5G的成本并確定新的收入增長機會；充足的、全球一致的頻譜資源；4G技術(shù)的不斷發(fā)展和演進；避免標準碎片化；以及適應(yīng)5G發(fā)展的監(jiān)管政策。而商業(yè)模式創(chuàng)新和初期的收入增長仍然是主要挑戰(zhàn)，主要因為缺乏可用的內(nèi)容和應(yīng)用，以及設(shè)備成本過高和可用性差。而企業(yè)市場的商業(yè)模式和收入機會還是需要依賴于更廣泛的網(wǎng)絡(luò)部署和5G生態(tài)系統(tǒng)的更高成熟度。

　　5G商用時將出現(xiàn)各種類型的終端， OEM廠商也會積極地將終端推向市場，以便支持首先部署的5G網(wǎng)絡(luò)。但是相比于更加成熟的4G終端市場，初期5G終端款式有限。隨著規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，5G終端的價格將隨著時間的推移而下降，特別是中國的OEM廠商將在推動這一趨勢方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。然而，從中短期來看，考慮到硬件需要支持更高的速率， 5G終端的價格可能需要較長的時間才能下降到與4G終端一個水平。

　　對于5G網(wǎng)絡(luò)的用戶，預(yù)計增長不如4G普及速度快，主要由于5G網(wǎng)絡(luò)初期主要作為熱點技術(shù)來部署，以補充現(xiàn)網(wǎng)容量，運營商將根據(jù)需求來進行網(wǎng)絡(luò)部署，速度的低于4G時代。由于終端采用的新器件單價高，運營商對于5G終端的補貼將高于4G終端，短期內(nèi)不會大規(guī)模的對5G終端進行補貼。

5G網(wǎng)絡(luò)商用后的用戶增長預(yù)期

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　　2）、5G的應(yīng)用場景與商業(yè)模式

　　目前國內(nèi)手機平均每月數(shù)據(jù)消費量從2015年的0.75GB增長到2017年底的2.39 GB，寬帶移動用戶同期由3.12億增加到11.1億，這個增長速度顯示出未來移動寬帶的發(fā)展空間仍然巨大。早期5G部署將在人口稠密的業(yè)務(wù)熱點區(qū)域使用小基站技術(shù)，以繼續(xù)提供高速移動寬帶服務(wù)的容量和高速率及低時延。

　　雖然5G的一些應(yīng)用對終端設(shè)備的形態(tài)有新的要求，但智能手機仍將是5G啟動商用時的主要終端類型。GSMA Intelligence預(yù)測，到2020年，全球移動連接中有三分之二的移動連接將是智能手機，而中國的這一數(shù)字接近四分之三，目前這兩個數(shù)字分別是53％和71％。與支持LTE的智能手機逐步普及的過程類似，2025年之前5G智能手機普及率將會進一步增加。為了充分發(fā)揮5G新增的網(wǎng)絡(luò)性能并從中獲得競爭優(yōu)勢，終端制造商將采用4K（甚至8K）顯示屏用于支持AR需求，同時也增加的其他硬件包括附加的攝像頭和傳感器來生成房間和空間的3D地圖。5G普及將在很大程度上取決于運營商針對5G終端的補貼。商用時5G終端的定價也將在很大程度上由支持的芯片和射頻模塊的可用性決定。目前5G終端芯片的開發(fā)進展順利，例如Qualcomm宣布基于其驍龍X50 5G調(diào)制解調(diào)器芯片組，成功實現(xiàn)了全球首個5G數(shù)據(jù)實現(xiàn)連接。同時還預(yù)展了其首款5G智能手機參考設(shè)計，為2019年即將到來的5G智能手機和網(wǎng)絡(luò)做準備。

　　eMBB的另一應(yīng)用場景是固定無線接入，這是美國運營商如AT&T和Verizon的5G戰(zhàn)略的關(guān)鍵要素。這兩家運營商都對視頻內(nèi)容制作者進行投資，并將使用固定無線接入5G來補充其現(xiàn)有的光纖到戶（FTTH）網(wǎng)絡(luò)的不足。不過，這并不是中國運營商的主要關(guān)注點，因為在中國FTTH已經(jīng)廣泛推廣。但是在FTTH可用性低于城市的農(nóng)村地區(qū)，仍然有可能使用固定5G作為家庭的寬帶接入。

　　5G新空口將提供超過4G的很多增強性能，包括高速率、低時延和高可靠性，這使得運營商可以滿足企業(yè)不斷增長的各類需求。隨著運營商5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋的逐步提升，5G網(wǎng)絡(luò)將實現(xiàn)核心網(wǎng)虛擬化、邊緣計算和靈活的IT業(yè)務(wù)流程管理，從而為企業(yè)提供基于網(wǎng)絡(luò)切片的差異化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。通過這些服務(wù)，運營商將能夠復(fù)制固定寬帶企業(yè)市場業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，根據(jù)不同的服務(wù)級別協(xié)議（SLA）向企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。運營商需要建立企業(yè)-企業(yè)（B2B）、企業(yè)-政府（B2G）和企業(yè)-企業(yè)-消費者（B2B2C）的商業(yè)模式。運營商能夠通過圍繞網(wǎng)絡(luò)速度、可靠性和覆蓋等因素構(gòu)建SLA，提供差異化服務(wù)，滿足企業(yè)各種需求。

　　移動運營商為5G業(yè)務(wù)（如8K視頻、VR或基于云的AI）額外收費的機會在很大程度上取決于需求和內(nèi)容，并且可能會超越傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商的模式。雖然一些運營商可能在5G初期是內(nèi)容或云計算提供商的角色，但鑒于5G早期部署的主要目的是提升容量并提供可靠的高速移動寬帶業(yè)務(wù)（特別是在主要商業(yè)區(qū)域），預(yù)計大多數(shù)公司初期主要通過強調(diào)相比于4G的速率和容量優(yōu)勢來推銷5G就像網(wǎng)絡(luò)從3G升級到4G時運營商所做的那樣。這種做法將限制運營商在B2C市場，以高于4G的價格為5G進行差異化定價，盡管運營商也可以通過捆綁更大的數(shù)據(jù)包提高ARPU值。一種可能性是，運營商將根據(jù)商定的QoS等級進行市場推廣，使用網(wǎng)絡(luò)切片在下行鏈路/上行鏈路速率和時延方面提供有保證的服務(wù)性能，并進行相應(yīng)的定價。這樣的基于業(yè)務(wù)的差異化定價可能吸引VR游戲和沉浸式娛樂業(yè)務(wù)的用戶，對這類業(yè)務(wù)而言，連續(xù)的低時延連接是必不可少的，并且可能成為對這類業(yè)務(wù)進行專門定價的基礎(chǔ)。除此之外，很難看到5G能從目前個人消費群體中獲得增長投資回報率（ROI）的其他機會，尤其是如果運營商繼續(xù)采用以前的不限流量的資費方式，這種情況已經(jīng)在美國市場出現(xiàn)過。

　　5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模使用將最先在企業(yè)網(wǎng)市場。企業(yè)市場將給運營商帶來收入增加的最大機會。各地的運營商都普遍地關(guān)注5G能夠帶來價值的一些重要垂直行業(yè)市場。這些行業(yè)市場包括汽車與運輸、物流、能源、公共設(shè)施監(jiān)測、安全、金融、醫(yī)療保健、工業(yè)和農(nóng)業(yè)等。這些的新業(yè)務(wù)需求以及行業(yè)突破要實現(xiàn)只有基于5G網(wǎng)絡(luò)的建成，因為5G提供一些超越現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的增強性能，包括高速率、低時延和高可靠性。隨著運營商5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋的逐步提升，5G網(wǎng)絡(luò)將實現(xiàn)核心網(wǎng)虛擬化、邊緣計算和靈活的IT業(yè)務(wù)流程管理，從而為企業(yè)提供基于網(wǎng)絡(luò)切片的差異化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。這些新能力將使運營商突破傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)連接的商業(yè)模式，擴展其運營平臺，提供多樣化的服務(wù)，如通過網(wǎng)絡(luò)切片可以提供分層的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，據(jù)此提高服務(wù)定價，同時維護多等級的QoS將需要部署更復(fù)雜的控制平臺和冗余措施，以此帶動設(shè)備廠商的新產(chǎn)品新服務(wù)的提供。

5G 時代運營商的收入來源

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　　中國的運營商正在積極地與生態(tài)系統(tǒng)參與者合作，并與垂直行業(yè)用戶交流以確定技術(shù)方案和商業(yè)模式。例如，2016 年2 月，中國移動建立了5G 聯(lián)合創(chuàng)新中心， 直接與互聯(lián)網(wǎng)用戶和垂直行業(yè)合作，該中心將重點開拓通信服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云機器人和VR / AR 等領(lǐng)域的市場機會。另外中國三家運營商都計劃協(xié)助開發(fā)雄安新區(qū)，使其成為“綠色智慧城市與創(chuàng)新發(fā)展先行區(qū)”。作為該項工作的一部分，他們計劃在該地區(qū)進行5G 試驗，中國電信提出將與競爭對手之間進行資源共享，以促進5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。汽車行業(yè)正在向無人駕駛汽車的方向發(fā)展，這是一個普遍認為能夠從5G 優(yōu)越的性能中獲益的行業(yè)，中國、日本和韓國的運營商將其作為早期垂直市場的切入點。中國工業(yè)和信息化部、交通運輸部力爭通過開展試點基于5G 的車聯(lián)網(wǎng)示范推動技術(shù)研發(fā)和標準制定。BAT（百度、阿里巴巴和騰訊）以及其他互聯(lián)網(wǎng)和內(nèi)容公司積極布局自動駕駛、社交娛樂、云服務(wù)和汽車系統(tǒng)等方面，有的企業(yè)已經(jīng)推出了提供服務(wù)的明確時間表。

　　2）、 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的投資點

　　中國4G 投資周期已經(jīng)持續(xù)了大約四年，呈現(xiàn)一種典型的前高后低特征。而對5G投資將相比于4G 將更加平緩和持久，大概將從2018 年持續(xù)到2025 年。關(guān)注5G 部署主要集中在城市地區(qū)，投資在小基站、新天線和主設(shè)備，以及使用光纖回傳進行傳輸升級（高達10Gbps），以支持低于1ms 的時延要求。未來5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，將會采用獨立建網(wǎng)和融合建網(wǎng)。獨立建網(wǎng)將全部采用5G 新設(shè)備包括新基站、回程鏈路和核心網(wǎng)，而融合建網(wǎng)是在現(xiàn)有4G 網(wǎng)絡(luò)中部署5G 小基站，局部提升網(wǎng)絡(luò)性能。顯而易見，獨立建網(wǎng)可以使得5G 業(yè)務(wù)獨立運行，避免了與現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的互操作等問題，明顯提升全網(wǎng)性能，對于5G 普及和提升服務(wù)質(zhì)量具有

　　重要意義，但是在建設(shè)初期成本相對較高；而融合建網(wǎng)能夠更快地將5G 推向市場，適合局部熱點區(qū)域部署，建設(shè)成本大幅縮減。不過根據(jù)目前運營商資本開支規(guī)劃，大概率是采用融合建網(wǎng)的模式，在已有LTE基礎(chǔ)設(shè)施上整合一個5G網(wǎng)絡(luò)將有利于初期部署，使得運營商具有在特定地區(qū)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)的靈活性，以支持初期的5G商用服務(wù)，同時減少資本支出負擔(dān)。這樣5G和LTE將在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)共存。 2020年5G商用之前，中國移動運營商計劃在2017-2019年進行5G試驗網(wǎng)測試。目前已經(jīng)完成了5G的兩輪測試，正在準備第三輪測試，計劃2018年在數(shù)個城市，每城市建大約20個站點進行規(guī)模試驗； 2019年，繼續(xù)擴大試驗網(wǎng)規(guī)模； 2020年實現(xiàn)商用，建設(shè)超過1萬個5G基站。中國聯(lián)通計劃2020年商用前建設(shè)約1000個站。此期間的5G網(wǎng)絡(luò)主要是用于流量分流，以應(yīng)對高帶寬業(yè)務(wù)增加帶來的移動數(shù)據(jù)流量的增加以及彌補4G的容量接近飽和，同時也可以提供一些低時延業(yè)務(wù)需求。

　　2、物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)進入全面爆發(fā)階段

　　2）、 物聯(lián)網(wǎng)的市場概況

　　自從2009年中國提出“感知中國”，迎來了物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的第一波起，2011年至2015年，智慧城市和可穿戴設(shè)備等為主的應(yīng)用是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的第二波。而2016年NBIoT標準被運營商標準體系采納，從而引發(fā)物聯(lián)網(wǎng)的第三次浪潮，且一直在不斷升溫。由于前期物聯(lián)網(wǎng)存在技術(shù)碎片化、網(wǎng)絡(luò)碎片化、產(chǎn)業(yè)碎片化、應(yīng)用碎片化的問題，一直沒有形成規(guī)模發(fā)展。但是隨著運營商的切入與引領(lǐng)，可以預(yù)見的是以運營商為主體大規(guī)模布設(shè)物聯(lián)網(wǎng)將會帶動傳感器、處理器和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成本迅速降低，從而推動將推動了物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用快速的普及。預(yù)計到2020年，包括移動設(shè)備、停車收費表、恒溫器、心臟監(jiān)視器、道路、汽車和很多其他類型的物體和設(shè)備在內(nèi)的500億的“物品”都將聯(lián)網(wǎng)構(gòu)成物聯(lián)網(wǎng)，中國市場的連接數(shù)有望突破100億。未來十年物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生的影響多達數(shù)萬億美元。

　　目前物聯(lián)網(wǎng)是基于通信網(wǎng)絡(luò)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)體系，主要有NB-IoT和eMTC兩種技術(shù)，分別面向不同的應(yīng)用場景，具有互補性。NB-IoT側(cè)重在低成本、廣覆蓋和長續(xù)航，而eMTC滿足語音通話、中帶寬速率、移動性的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用需求。NB-IoT和eMTC面向了5G的海量連接場景，是未來走向5G物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)。其中NB-IoT以其低功耗、低成本，大覆蓋、大連接特性，既克服了傳統(tǒng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)碎片化、局部應(yīng)用、難以規(guī)模應(yīng)用的缺點，又解決了傳統(tǒng)移動3G/4G技術(shù)用于物聯(lián)網(wǎng)功耗大、成本高、系統(tǒng)容量限制的問題，得到越來越多的關(guān)注。截至2017年11月，

　　中國、韓國、歐洲等24張NB-IoT網(wǎng)絡(luò)商用，中國市場占90%，芯片規(guī)模達數(shù)百萬，預(yù)計2018年將超過千萬級、甚至億級。網(wǎng)絡(luò)方面，中國電信全網(wǎng)支持，中國移動全網(wǎng)采購，中國聯(lián)通緊隨其后；芯片方面，華為為主，高通、中興、聯(lián)發(fā)科等陸續(xù)進入市場；模組方面，中小企業(yè)為主，價格從近200元降至25元；平臺方面，三大運營商、華為等著力打造NB-IoT平臺，聚集產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)前，NB-IoT應(yīng)用聚焦智慧城市，“地方政府引領(lǐng)，平臺+應(yīng)用”推進NB-IoT應(yīng)用規(guī)模化起步。2017年預(yù)計上線連接NB-IoT終端數(shù)十萬，預(yù)計2018年將出現(xiàn)百萬級的應(yīng)用，包括水電表、燃氣、停車、路燈等大規(guī)模發(fā)展，助力NB-IoT國際標準完善。

　　物聯(lián)網(wǎng)將在五年內(nèi)實現(xiàn)14.4%的年復(fù)合增長率，在2021成為1兆1000億美元的市場，2017-2021年平均復(fù)合年增率，其中2018年全球?qū)ξ锫?lián)網(wǎng)的支出將達到7725億美元，比2017的收入增長14.6%。其中硬件將占主要投資，主要集中模塊和傳感器，以及在基礎(chǔ)設(shè)施和安全方面。而服務(wù)軟件平臺將成為第二大投資方向，也是增長最快的技術(shù)領(lǐng)域，其年復(fù)合增長率為16.1%。在具體應(yīng)用領(lǐng)域，制造業(yè)將是18年物聯(lián)網(wǎng)支出的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，預(yù)計投資1890億美元；運輸業(yè)達到850億美元、公用事業(yè)將達到730億美元。其中，在運輸方面，三分之二的物聯(lián)網(wǎng)支出將用于貨運監(jiān)控，其次是車隊管理。而公用事業(yè)行業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)支出將主要由電力、燃氣和水的智能電網(wǎng)主導(dǎo)。另外智能家電將在五年預(yù)測期內(nèi)實現(xiàn)強勁的消費增長，年復(fù)合增長率為21%。

物聯(lián)網(wǎng)市場應(yīng)用占有分布

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　　3、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)

　　物聯(lián)網(wǎng)在工業(yè)的應(yīng)用，是物聯(lián)網(wǎng)最重要的領(lǐng)域之一。 “中國制造2025”、“智能制造”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等戰(zhàn)略規(guī)劃，“中國智造”已經(jīng)成為未來制造企業(yè)的發(fā)展方向。而工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)正是實現(xiàn)“中國智造”的基礎(chǔ)。

　　工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是一種：數(shù)字時代先進生產(chǎn)模式，通過將感知技術(shù)、通信技術(shù)、傳輸技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)、控制技術(shù)，運用到生產(chǎn)、配料、倉儲等所有階段，實現(xiàn)生產(chǎn)及控制的數(shù)字化、智能化、網(wǎng)絡(luò)化，提高制造效率，改善產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本和資源消耗，最終實現(xiàn)將傳統(tǒng)工業(yè)提升到智能化的新階段。同時，通過云服務(wù)平臺，面向工業(yè)客戶，融合云計算、大數(shù)據(jù)能力，助力傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型。

　　2016年我國工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)規(guī)模達到1896億元，在整體物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中的占比約為18%。預(yù)計在政策推動以及應(yīng)用需求帶動下，到2020年，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)在整體物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)中的占比將達到25%，規(guī)模將突破4500億元。

中國工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模與增長

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　　工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是一個多元化整合、不同元素之間相互探索的平臺，能夠?qū)⑸�產(chǎn)現(xiàn)場的各種傳感器、控制器、數(shù)控機床等生產(chǎn)設(shè)備連接起來。隨著工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，連入工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的智能設(shè)備將日趨多元化，網(wǎng)絡(luò)互連所產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)能夠輸送到全球任何一個地方。此外，隨著數(shù)據(jù)量的增大，傾向于在數(shù)據(jù)源頭處理數(shù)據(jù)的邊緣計算不需要將數(shù)據(jù)傳輸?shù)皆贫耍�更加適合數(shù)據(jù)的實時和智能化處理，因此更加安全、快捷、易于管理，在可預(yù)見的未來將得到更加有效的利用。工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是集合了硬件制造商、系統(tǒng)集成商、軟件提供商、解決方案搭建商的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。在此生態(tài)系統(tǒng)中，相關(guān)公司能夠根據(jù)客戶需求、競爭環(huán)境靈活響應(yīng)，利用互相連接的產(chǎn)品和客戶，通過合作，使整個價值鏈的所有參與者都從中受益。工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)不僅能夠?qū)崿F(xiàn)設(shè)備的互聯(lián)，還能夠通過優(yōu)化產(chǎn)品類型、維護客戶關(guān)系為企業(yè)服務(wù)。目前工業(yè)企業(yè)所獲得的產(chǎn)品和客戶的信息量遠少于資產(chǎn)和設(shè)備的信息量，因此工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用可以極大的提升開發(fā)更具吸引力的產(chǎn)品或提升現(xiàn)有客戶關(guān)系的能力。

　　長期以來，我國傳感器關(guān)鍵技術(shù)、計算機系統(tǒng)設(shè)計技術(shù)、通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等物聯(lián)網(wǎng)共性技術(shù)方面滯后于歐美日，無法為我國的工業(yè)轉(zhuǎn)型提供強有力的支撐。隨著工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的推廣，數(shù)以億計的設(shè)備將產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)，與此同時，數(shù)據(jù)暴露的可能性也將持續(xù)增大，將威脅工業(yè)系統(tǒng)的生產(chǎn)和應(yīng)用過程。對一些中小型工業(yè)企業(yè)來說，傳統(tǒng)的系統(tǒng)集成、定制開發(fā)的理念無法應(yīng)用到中小型企業(yè)中，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)成本過高，使得大企業(yè)的成功模式無法在小企業(yè)復(fù)制，導(dǎo)致我國工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用呈現(xiàn)出兩極分化的狀態(tài)。不過隨著NB-IOT，eMTC等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推進，以及在5G網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用場景中，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)才可以具備快速發(fā)展的空間。傳感器識別技術(shù)、傳感器網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、感知節(jié)點及終端服務(wù)、業(yè)務(wù)支撐及智能處理技術(shù)等都是助力物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的動力。

　　目前國內(nèi)主要工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分為三個領(lǐng)域：設(shè)備制造商、平臺供應(yīng)商和系統(tǒng)集成商。其中設(shè)備制造商主要有漢威電子、上海貝嶺、埃斯頓和達華智能等；平臺供應(yīng)商主要有沈陽機床、用友網(wǎng)絡(luò)和海爾集團等；系統(tǒng)集成商主要有寶信軟件、星網(wǎng)銳捷和聚光科技等。

　　3、 專網(wǎng)寬帶化升級與衛(wèi)星通信的起航

　　1）、寬帶專網(wǎng)的演進

　　2017年，寬帶集群通信市場的政策環(huán)境、標準進展、行業(yè)的寬帶化發(fā)展規(guī)劃都變得更為積極，國家對行業(yè)專網(wǎng)寬帶化升級也給予了最大程度的支持，1.4G、1.8G頻率資源先后被確定為行業(yè)寬帶專網(wǎng)使用頻段。同時“十三五”規(guī)劃也強調(diào)要加快城市基于1.4G頻段的寬帶數(shù)字集群專網(wǎng)的系統(tǒng)建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，寬帶集群通信產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展。

　　行業(yè)專網(wǎng)系統(tǒng)對網(wǎng)絡(luò)和信息傳輸?shù)陌踩�性和保密性要求極高，尤其是政府、公安、軍隊等國家安全部門或強力機構(gòu)使用的專用網(wǎng)絡(luò)，必須防止遭受惡意攻擊以及信息被截獲或篡改。目前的LTE技術(shù)可以支持用戶身份安全和點到點數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩�，但是還不能支持點到多點數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩�。因此專網(wǎng)的寬帶化改造就是在LTE網(wǎng)絡(luò)上實現(xiàn)行業(yè)專網(wǎng)的特殊安全功能，滿足用戶對身份安全、數(shù)據(jù)的加密和完整性保護等需求，使其作為安全數(shù)據(jù)與通信通道。另一方面在實際應(yīng)用中，各行業(yè)對于專網(wǎng)的需求不再限于本地應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)還有向區(qū)域或全國性方向發(fā)展。因此寬帶專網(wǎng)技術(shù)要能夠支持大規(guī)模組網(wǎng)，開放集群核心網(wǎng)間接口、集群核心網(wǎng)和集群基站間接口，以支持靈活的組網(wǎng)方式和業(yè)務(wù)需求，實現(xiàn)區(qū)域集群核心網(wǎng)間業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通需求。業(yè)務(wù)上，行業(yè)專網(wǎng)除了能提供語音、視頻和調(diào)度控制等基本功能外，還需要更多樣化的業(yè)務(wù)能力，包括定位，數(shù)據(jù)采集等，實現(xiàn)多種專業(yè)級的解決方案。只有多功能化的寬帶專網(wǎng)能夠為用戶提供更深入的行業(yè)定制化服務(wù)的能力，如2016年提出的LTE-M集群系統(tǒng)是寬帶集群技術(shù)和行業(yè)應(yīng)用的完美結(jié)合，該系統(tǒng)沿用了寬帶集群通信的接入網(wǎng)和核心網(wǎng)，寬帶集群通信架構(gòu)和LTE-M應(yīng)用層之間采用松耦合，集群業(yè)務(wù)過程和LTE-M業(yè)務(wù)過程進行關(guān)聯(lián)，整合為一個完整的LTE-M端到端流程。預(yù)計2020年全球公共安全領(lǐng)域LTE專網(wǎng)設(shè)備投資將達到20億美元，年平均復(fù)合增長率為40%。

2015-2020年全球公共安全領(lǐng)域LTE專網(wǎng)設(shè)備投資規(guī)模

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　　行業(yè)專網(wǎng)寬帶化發(fā)展已經(jīng)成為大趨勢，但仍不能忽視現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)中已經(jīng)部署的一定規(guī)模的窄帶系統(tǒng)。全球主要國家都已經(jīng)建立了寬窄帶融合的公共安全專網(wǎng)通信建設(shè)方案。美國確定形成 P25+LTE 的國家公共安全移動通信專網(wǎng)。歐盟也已經(jīng)確定 TETRA+LTE 的公共安全寬帶集群技術(shù)發(fā)展路線。我國公安部采用 PDT+ LTE 的技術(shù)路線建設(shè)中國安全無線專網(wǎng)。雖然寬帶集群技術(shù)正在快速成熟，但是短期內(nèi)，從保護現(xiàn)有窄帶網(wǎng)絡(luò)投資等方面考慮，寬帶系統(tǒng)都無法完全替代窄帶系統(tǒng)。 因此一些窄帶專網(wǎng)通信公司仍有一定市場空間，可以綜合用戶實際需求、技術(shù)標準、頻率資源和投資成本等因素，在一定的時間內(nèi)與寬帶專網(wǎng)共存、融合互補。寬窄帶業(yè)務(wù)融合要解決寬帶集群用戶和窄帶集群用戶之間的語音單呼和短數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)互通問題，同時還要滿足混合編組語音組呼和組播短數(shù)據(jù)等業(yè)務(wù)融合需求，未來還將有更深層次的寬窄業(yè)務(wù)融合。

　　根據(jù)預(yù)測，到 2020 年全球集群通信的用戶將到達 3000-4000 萬，用戶絕對量的增加將推動專網(wǎng)通信市場空間的持續(xù)增長。全球?qū)＞W(wǎng)通信市場將繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長趨勢，行業(yè)規(guī)模有望在2018 年達到 1100 億元。

全球?qū)＞W(wǎng)通信用戶數(shù)量統(tǒng)計

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全球?qū)＞W(wǎng)通信市場規(guī)模及預(yù)測

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　　在全球恐怖襲擊頻繁爆發(fā)和各國反恐力度不斷加大的背景下，公共安全成為專網(wǎng)通信行業(yè)最大的應(yīng)用領(lǐng)域。公共安全領(lǐng)域?qū)�專網(wǎng)通信的應(yīng)用在全球市場和我國市場分別達到45%和 43%。由于專網(wǎng)通信可以發(fā)揮應(yīng)急聯(lián)動和應(yīng)急通信保障的功能，因此，未來各國對公共安全的持續(xù)重視將推動專網(wǎng)通信市場空間的持續(xù)增長。隨著我國“一帶一路”政策的實施，沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施的大力建設(shè)和貿(mào)易往來的持續(xù)深化將推動專網(wǎng)通信國外市場空間的提升。由于專網(wǎng)通信可以滿足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和貿(mào)易運輸過程中的無線集群通信的需求，“一帶一路”的深入實將進一步擴大專網(wǎng)通信的市場空間。

全球?qū)＞W(wǎng)通信下游應(yīng)用占比

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我國專網(wǎng)通信下游應(yīng)用占比

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　　總之寬帶集群增強技術(shù)將實現(xiàn)終端、基站、核心網(wǎng)和應(yīng)用平臺之間接口的全面開放，滿足公安、政務(wù)、軌道交通和電力等各個行業(yè)寬帶集群調(diào)度的特色業(yè)務(wù)需求，提供增強的安全機制，并實現(xiàn)與窄帶集群系統(tǒng)的互聯(lián)互通。未來行業(yè)專網(wǎng)應(yīng)用將向更加多樣化的場景、更高的業(yè)務(wù)性能要求和全方位的安全保障方向發(fā)展，能夠為不同行業(yè)應(yīng)用提供差異化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、安全保障和網(wǎng)絡(luò)接入能力。預(yù)計未來1~2年內(nèi)將是專網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)型期，其中設(shè)備更替，新的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)必然會拉動整個子行業(yè)的穩(wěn)步增長，同時由于專網(wǎng)的行業(yè)門檻很高，毛利率非常豐厚，這為其中的參與者提供了很好的護城河，預(yù)計今后1到2年內(nèi)，以LTE技術(shù)為代表的寬帶集群將會得到蓬勃發(fā)展。

　　2）、衛(wèi)星通信的起航

　　目前，中國衛(wèi)星通信能夠提供的寬帶服務(wù)，都基于中星16號。這是我國首顆高通量通信衛(wèi)星，通過多個用戶波束，提供Ka頻段高通量衛(wèi)星通信服務(wù)，通信容量可達到20Gbps以上。相比傳統(tǒng)C、Ku頻段衛(wèi)星，Ka頻段高通量衛(wèi)星具有大容量、抗干擾、價格低、業(yè)務(wù)模式靈活等特點。中星16號能夠?qū)崿F(xiàn)偏遠地區(qū)的移動通信基站接入及其他行業(yè)應(yīng)用，能夠為用戶提供更高帶寬、更低價格、更快速率的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)，在企業(yè)專網(wǎng)、遠程教育、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)接入、廣電新聞采集、機載船舶通信和應(yīng)急通信等領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用前景。

　　衛(wèi)星寬帶接入商業(yè)模式主要是以“互聯(lián)網(wǎng)＋”形式展開。譬如中國衛(wèi)通與廣電系企業(yè)合作打造了星直播平臺，參與到網(wǎng)絡(luò)直播產(chǎn)業(yè)中。星直播平臺最大的特色是，擁有專屬衛(wèi)星信道，獨享寬帶定制直播，而且衛(wèi)星信號無死角、傳輸穩(wěn)定性高、不受地理環(huán)境限制的優(yōu)勢能夠支持山區(qū)、航海等極限環(huán)境。此外寬帶衛(wèi)星通信還能連接信息孤島，如遠洋輪船在歐洲海域通過中國衛(wèi)通的衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)連接了國內(nèi)總部，實現(xiàn)了從窄帶到基于IP的寬帶綜合接入，船員們能夠隨時上網(wǎng)與家人交流。此外，衛(wèi)星與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合可以實現(xiàn)機載通信、遠程教育、電信普遍服務(wù)隨著民航局放寬了對于飛機上使用便攜式電子設(shè)備的規(guī)定，機載互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展開始進入實質(zhì)階段。高通量衛(wèi)星是機載互聯(lián)網(wǎng)不可或缺的信息網(wǎng)絡(luò)保障手段。目前，中國衛(wèi)通已經(jīng)基于中星16號衛(wèi)星提供機上互聯(lián)模擬體驗，人們使用手機可以連接機上WiFi，上網(wǎng)速度流暢，還可以通過機上互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建起客艙服務(wù)系統(tǒng)。此外全國還有大約4.8萬所中小學(xué)沒有接入網(wǎng)絡(luò)，大多是在光纖接不到、鐵塔無法建設(shè)的地區(qū)。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)更快速、更低成本地實現(xiàn)“寬帶網(wǎng)絡(luò)校校通”，讓邊遠地區(qū)的學(xué)校接入互聯(lián)網(wǎng)，幫助偏遠地區(qū)的中小學(xué)生跨越“數(shù)字鴻溝”。

　　隨著不斷建成的衛(wèi)星地面運營網(wǎng)絡(luò)，寬帶衛(wèi)星通信將在各行業(yè)全面推廣應(yīng)用，為客戶提供質(zhì)優(yōu)價廉的產(chǎn)品。按中國衛(wèi)通的規(guī)劃：計劃在 2019年發(fā)射中星18號，與中星16號一起實現(xiàn)國土覆蓋；在2023年前發(fā)射國土東部節(jié)點和國土西部節(jié)點寬帶衛(wèi)星，實現(xiàn)國土、海洋的覆蓋增強和“一帶一路”的基本覆蓋能力，在軌高通量衛(wèi)星系統(tǒng)容量不小于300Gbps；后續(xù)根據(jù)市場需求和軌位情況，再增加4顆高軌寬帶衛(wèi)星，并結(jié)合低軌寬帶星座實現(xiàn)衛(wèi)星寬帶網(wǎng)絡(luò)全球布局。可以預(yù)見的隨著高通量衛(wèi)星發(fā)射，衛(wèi)星通信市場將越來越壯大，隨著而來將是一批終端衛(wèi)星設(shè)備公司、通信應(yīng)用與運營公司興起，當(dāng)前已經(jīng)布局衛(wèi)星通信的公司也將迎來發(fā)展的黃金期。

　　特別值得一提的是機載WiFi產(chǎn)業(yè)將會迎來爆發(fā)。目前國內(nèi)外航空公司采用的機上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要有兩類：地空互聯(lián)和衛(wèi)星連接。前者主要是指架設(shè)地面基站向天空發(fā)射信號，構(gòu)建機上局域網(wǎng)；后者則是使用衛(wèi)星與地面網(wǎng)絡(luò)進行數(shù)據(jù)傳輸。目前，衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)主要有幾種類型：L波段、Ku波段，及Ka波段。大部分航空公司選用的都是Ku波段，主要原因是技術(shù)相對成熟。國內(nèi)東方航空、南方航空、海南航空、廈門航空已經(jīng)就Ku技術(shù)標準改造了部分飛機，而基于Ka波段的改造尚未開始。Ku波段主要是基于兩個固定區(qū)間的無線電信號傳輸，而Ka波段能夠在移動的運載工具上使用，通過4顆衛(wèi)星，能夠?qū)崿F(xiàn)全球信號覆蓋。

　　中國的飛機Wi-Fi市場尚處于起步階段。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)共9家航司擁有空中Wi-Fi業(yè)務(wù)，但是航班覆蓋率均在5%以下。面對一片藍海市場，衛(wèi)星通訊領(lǐng)域的巨頭紛紛布局，除了Inmarsat之外，專注Ku波段的ViaSat和Gogo也在研發(fā)基于衛(wèi)星的新一代通訊產(chǎn)品。國內(nèi)東方航空、廈門航空部分實現(xiàn)改造的機型就是與中國電信展開的合作；中國聯(lián)通也宣布成立合資公司“聯(lián)通航美”，專門為機載通信業(yè)務(wù)提供技術(shù)支持。隨著飛機上使用電子設(shè)備的規(guī)定 “松綁”，這個藍海市場將是運營商和wifi設(shè)備商爭奪的戰(zhàn)場。

　　北斗計劃分3階段執(zhí)行，自2000年10月以來已發(fā)射30余顆衛(wèi)星，其中有地球同步衛(wèi)星、傾斜地球同步軌道衛(wèi)星和中軌道地球衛(wèi)星。第一階段將4顆衛(wèi)星送入軌道，后被于2012年正式投入使用的北斗2號取代。北斗2號的12顆組網(wǎng)衛(wèi)星可覆蓋中國及亞太地區(qū)。最新發(fā)射的衛(wèi)星是北斗3號衛(wèi)星，預(yù)計2018年將再發(fā)射多達18顆北斗3號組網(wǎng)衛(wèi)星，北斗3號屆時將可覆蓋所有參與中國“一帶一路”倡議的國家。到2020年完成北斗3號衛(wèi)星組網(wǎng)，組網(wǎng)包括27顆中軌道地球衛(wèi)星、5顆地球同步衛(wèi)星和3顆傾斜地球同步軌道衛(wèi)星，并實現(xiàn)世界全覆蓋。這些衛(wèi)星具有發(fā)送導(dǎo)航信號的相控陣天線以及激光通信系統(tǒng)回射器。此外，北斗3號組網(wǎng)衛(wèi)星已將載頻調(diào)至“伽利略”民用衛(wèi)星網(wǎng)原先劃配的載頻。與全球定位系統(tǒng)一樣，北斗衛(wèi)星網(wǎng)提供兩種導(dǎo)航位置精度。民用服務(wù)的導(dǎo)航位置精度為5至10米。除擁有與全球定位系統(tǒng)相同的功能外，北斗系統(tǒng)還提供無線電定位衛(wèi)星服務(wù)，地面衛(wèi)星信號接收站可通過該服務(wù)確定接收北斗衛(wèi)星信號的移動目標的位置。而北斗系統(tǒng)的另一個特點是可提供短信服務(wù)，由此可為北斗導(dǎo)航系統(tǒng)用戶搭建一套基礎(chǔ)通信系統(tǒng)。

　　特別值得關(guān)注的是北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)與GPS全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)在國際電聯(lián)框架下實現(xiàn)射頻兼容，兩系統(tǒng)民用信號B1C和L1C實現(xiàn)互操作。用戶同時使用北斗和GPS民用信號，無需顯著增加成本就可以享受到更好的服務(wù)。北斗和GPS兼容在衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的設(shè)計、建設(shè)方面，可以進一步提升導(dǎo)航定位精度，更好地服務(wù)全世界的用戶。

　　隨著北斗三號的全球組網(wǎng)建設(shè)加速，更多用戶使用北斗系統(tǒng)，將進一步拉動北斗應(yīng)用推廣與產(chǎn)業(yè)化進程。今年以來，全球首顆支持新一代北斗三號信號體制的多系統(tǒng)多頻高精度SoC芯片正式發(fā)布。該芯片用于北斗三號衛(wèi)星系統(tǒng)建設(shè)，在無需地基增強的情況下，便可實現(xiàn)亞米級的定位精度，實現(xiàn)芯片級安全加密。該芯片可被廣泛應(yīng)用于車輛管理、汽車導(dǎo)航、可穿戴設(shè)備、航海導(dǎo)航、GIS數(shù)據(jù)采集、精準農(nóng)業(yè)、智慧物流、無人駕駛、工程勘察等領(lǐng)域。而現(xiàn)有的北斗導(dǎo)航型芯片模塊銷量已突破3000萬片，高精度板卡和天線銷量已占據(jù)國內(nèi)市場30%和90%的市場份額，并輸出到70余個國家和地區(qū)，其中“一帶一路”沿線國家和地區(qū)30余個，應(yīng)用于智能手機和其他消費類產(chǎn)品的國產(chǎn)芯片或IP核數(shù)量接近2200萬。北斗系統(tǒng)也正在和互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)融合發(fā)展，實現(xiàn)“北斗地基增強網(wǎng)+高精度位置服務(wù)網(wǎng)+寬帶移動互聯(lián)網(wǎng)”互聯(lián)互通、“北斗系統(tǒng)+高精度遙感數(shù)字地圖+導(dǎo)航網(wǎng)格碼+云計算平臺”融合發(fā)展，以及“北斗導(dǎo)航+無線局域網(wǎng)+移動通信+衛(wèi)星通信”等一體化芯片研發(fā)。通過北斗高精度，特別是在衛(wèi)星信號觀測環(huán)境較差、短時間完全遮擋的情況下，手機終端通過高精度定位解決方案中的增強定位服務(wù)，可解決手機用戶在高架下、隧道、車庫等情況下無法定位的問題。

　　在共享單車應(yīng)用方面，北斗高精度定位可以實現(xiàn)共享單車1米精度的定位，大大減少定位誤差，方便用戶找車。此外，北斗高精度還能提供電子圍欄，利用厘米級精度定位進行測量劃定，支持后臺對高精度定位的共享單車是否停放到規(guī)定區(qū)域做出判斷，方便引導(dǎo)規(guī)范停車，減少城市管理成本。預(yù)計2020年前后全面建成具備覆蓋全球的服務(wù)能力，屆時北斗產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到2400億元。這將給北斗產(chǎn)業(yè)鏈上的各家上市公司帶來廣闊的市場。