1、未來五年全球天然氣供應(yīng)持續(xù)寬松，多元化氣源是需求增長基礎(chǔ)

　　伴隨著勘探技術(shù)的突破、新氣田的發(fā)現(xiàn)以及深海勘探開發(fā)技術(shù)水平的不斷提升，全球天然氣 探明儲(chǔ)量持續(xù)增加。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016 年全球天然氣探明儲(chǔ)量達(dá)到 186.57 萬億立方 米。其中，北美地區(qū)天然氣探明儲(chǔ)量為 11.13 萬億立方米，中南美地區(qū)天然氣探明儲(chǔ)量為 7.59 萬億立方米，歐洲及歐亞大陸地區(qū)天然氣探明儲(chǔ)量為 56.69 萬億立方米，中東地區(qū)天然氣探明儲(chǔ)量為 79.38 萬億立方米，非洲地區(qū)天然氣探明儲(chǔ)量為 14.25 萬億立方米，亞太地區(qū)天然氣探明儲(chǔ)量為 17.54 萬億立方米。

全球天然氣儲(chǔ)量分布

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全球天然氣可采儲(chǔ)量前五

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　　世界第一大液化天然氣出口國卡塔爾在今年7月份宣布將提高 30%天然氣產(chǎn)能，計(jì)劃 2024 年增產(chǎn)到 1 億噸/年，相當(dāng)于年均增長約160億立方米。伊朗國家天然氣公司也表示將在 2020 年將天然氣出口量提升到700億立方米，相當(dāng)于從 2016 年到 2020 年出口量增長 6 倍。

全球天然氣供應(yīng)相對(duì)寬松

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　　全球相對(duì)寬松的供應(yīng)格局，有利于我國天然氣氣源的多元化發(fā)展，這也是保障天然氣需求增 長的必要條件。到 2020 年我國天然氣供應(yīng)能力達(dá)到 4000 億立方米，力爭達(dá)到 4200 億立方米。《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020 年）》進(jìn)一步提出，到 2020 年國產(chǎn)常規(guī)氣達(dá)到1850億立方米，頁巖氣產(chǎn)量力爭超過 300 億立方米，煤層氣產(chǎn)量力爭達(dá)到 300 億立方米，并積極穩(wěn)妥地實(shí)施 煤制氣示范工程。數(shù)據(jù)顯示，2016 年我國進(jìn)口管道氣 380 億立方米，進(jìn)口液化天然氣 343 立方米，從主要進(jìn)口國土庫曼斯坦進(jìn)口量 1728.4 萬噸，從澳大利亞進(jìn)口 1197.7 萬噸，從卡塔爾進(jìn)口 496.6 萬噸。2016 年我國天然氣自產(chǎn)量 1368 億立方米，其中川渝、鄂爾多斯、塔里木和海域四大 常規(guī)天然氣產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量總為 1115.9 億立方米。非常規(guī)天然氣增長迅速，頁巖氣產(chǎn)量78.8億立方米，同比增速 72%；煤層氣地面抽采量約 45 億立方米，較 2015 年略有增長；煤制天然氣 21.6 億立方米，同比增速 15%。“十三五”規(guī)劃計(jì)劃國內(nèi)產(chǎn)量增長至 2070 億方，相當(dāng)于 2016-2020 新增產(chǎn)量約 700 億立方米。

我國天然氣進(jìn)口量構(gòu)成

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我國天然氣主要進(jìn)口國占比

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　　2、液化天然氣貿(mào)易靈活，進(jìn)口量預(yù)計(jì)保持高速增長

　　按運(yùn)輸方式的不同，天然氣一般包括三種形式：管道天然氣（PNG）呈氣態(tài)、液化天然氣（LNG） 和壓縮天然氣（CNG），進(jìn)口氣源主要包含 PNG 和 LNG，終端分銷環(huán)節(jié)則包含 PNG、LNG 和CNG三種形式。管道天然氣進(jìn)口中，天然氣管道建設(shè)是關(guān)鍵。管道建設(shè)周期較長，建成后運(yùn)輸量有限制，這也是管道天然氣進(jìn)口量受基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)限制的主要原因。我國目前規(guī)劃了三條管道天然氣進(jìn) 口主要通道，分別是從中亞進(jìn)入新疆運(yùn)輸至東部地區(qū)，從緬甸進(jìn)入云南運(yùn)輸至川渝地區(qū)，從 俄羅斯進(jìn)入黑龍江再向南運(yùn)輸。但由于現(xiàn)有天然氣管網(wǎng)、LNG 接收站、儲(chǔ)氣庫等基礎(chǔ)設(shè)施不足，進(jìn)口管道設(shè)計(jì)運(yùn)輸能力遠(yuǎn)未充分利用，以中緬管道為例，2016 年進(jìn)口總量 40.9 億 m³， 僅達(dá)到設(shè)計(jì)能力 120 億 m³/年的 1/3。 相比之下，液化天然氣進(jìn)口依賴在沿海地區(qū)建設(shè)液化天然氣接收站，通過接收站完成卸貨、儲(chǔ)存、配送等功能。接收站的建設(shè)相對(duì)管道建設(shè)周期較短，而液化天然氣船運(yùn)的可變成本也更大，因此受價(jià)格、供應(yīng)等因素影響的彈性更大，短期增長也更快。

管道天然氣進(jìn)口量及同比

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液化天然氣進(jìn)口量及同比

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　　我國從2006年開始連續(xù)、大規(guī)模地進(jìn)口液化天然氣，從 2010 年開始進(jìn)口管道天然氣。在 2014-2015 年油價(jià)下跌前，兩種形式的進(jìn)口都經(jīng)歷了迅猛的增長。受油價(jià)下跌影響，天然氣相對(duì)價(jià)格優(yōu)勢(shì)降低，天然氣進(jìn)口增速放緩。2016 年油價(jià)回升后，液化天然氣進(jìn)口量迅速“補(bǔ) 漲”到 343 億立方米，同比增長 31%，而去年同期管道氣進(jìn)口量增速僅 6%，液化氣展現(xiàn)出 了巨大的增長彈性。 據(jù)數(shù)據(jù)，2017 年 1-8 月液化天然氣進(jìn)口量 309.2 億立方米，同比增長 35%，全年液化氣進(jìn)口量將達(dá)到 463.8 億立方米，全年增速 35%，考慮冬季煤改氣消費(fèi)增長、國內(nèi)氣源緊缺，液化氣全年進(jìn)口量增速可能超過 35%。

我國液化天然氣消費(fèi)高速增長

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我國液化天然氣進(jìn)口量及占比

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　　受運(yùn)輸成本的影響，中國的液化天然氣進(jìn)口主要集中在亞太地區(qū)。2016 年國內(nèi)液化天然氣 接受能力 38.8 萬噸，“照付不議”的長期協(xié)議進(jìn)口量 35.05 萬噸，長期協(xié)議的價(jià)格一般為離 岸價(jià)，承運(yùn)主要由業(yè)主負(fù)責(zé)，因此目前我國進(jìn)口量主要還是集中在距離較近的亞太地區(qū)。

我國主要液化天然氣進(jìn)口國情況

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我國主要液化天然氣進(jìn)口國占比

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