2016 年我國能源消費總量 43.6 億噸標準煤，較 2000 年已實現近 2 倍的增 長。根據《能源發展“十三五”規劃》，至 2020 年我國能源消費總量有望 實現近 50 億噸標準煤。受制于“富煤、貧油、少氣”的資源特點約束，我 國的能源消費結構也呈現以煤炭消費為主的特征。天然氣消費總量遠低于煤 和石油等傳統燃料。原煤雖然在能源消費中處于絕對地位，但占比呈現逐年 下降的趨勢；天然氣消費量占比雖然在幾種能源中排名最低，但占比逐年上 升，至 2016 年達 6.4%。從全球范圍來看，石油、煤炭和天然氣仍然為主要消費能源，2016 年天然氣消費量占比 24%，遠高于中國 6.4%的水平，可見 中國天然氣能源地位存在提升空間。

中國能源消費量（億噸標準煤）

中國不同能源消費比重（%）

全球一次能源消費結構（2016 年）

　　2016 年 12 月，國家發改委、能源局印發的《能源發展“十三五”規劃》中 提出，至 2020 年天然氣消費比重力爭達到 10%，煤炭消費比重降低到 58% 以下。2017 年 6 月，國家發改委會同各部委印發了《加快推進天然氣利用 的意見》（發改能源 [2017] 1217 號），指出逐步將天然氣培育成為我國現 代清潔能源體系的主體能源之一，并提出至 2020 年和 2030 年、天然氣在 一次能源消費結構中的占比力爭達 10%和 15%左右的目標。

　　近年來天然氣市場發展迅猛，“十一五”至今，除 2015 年外，天然氣消費 量始終維持在 10%以上增速。2017 年 1-9 月，天然氣累計消費量同比增速 13.4%。根據國家發改委、能源局印發的《能源發展“十三五”規劃》目標， 我們測算 2017-2020 年天然氣消費量復合增速在 16%左右。

天然氣累計消費量及增速

　　受北方采暖季等因素影響，冬季 為天然氣消費旺季，2011-2016 年天然氣當月消費量峰值均出現在 12 月。

天然氣當月消費量及增速

　　根據國家發改委、國家能源局發布的《能源發展“十三五”規劃》、《天然 氣發展“十三五”規劃》，天然氣的利用將重點圍繞“煤改氣”、天然氣發 電、交通氣化等領域展開。2017 年為“大氣十條”考核年，也是“煤改氣” 爆發年。受益于環保監管趨嚴、禁煤區擴張等因素，以“2+26”城市為代表 的京津冀及周邊地區“煤改氣”工程推進迅速，將拉動 2017-2018 年天然氣 消費增長。

　　我國目前一次能源生產結構仍以原煤為主，但天然氣占比穩步提升，從 2000 年的 2.6%提升至 2016 年的 5.3%。近年來我國天然氣產量穩步增長， 2015-2016 年增速放緩，同比增長僅 2-3%。2017 年以來天然氣產量增速回 升，1-10 月天然氣累計產量 1211 億立方米，同比增長 9.7%。隨著環保監 管和督察力度的加強，清潔能源使用比例將逐步提高，“十三五”期間下游 需求將拉動上游天然氣產量穩定增長。國內天然氣上游供給主要由“三桶油”——中國石油、中國石化、中國海洋 石油壟斷。三家央企的天然氣生產總量占國內天然氣產量的 80-90%，其中 中國石油產量占比最高，優勢地位明顯。

國內一次能源產量結構

我國天然氣累計產量及增速

國內天然氣生產由“三桶油”壟斷

　　近年來國內天然氣供應相對偏緊，自 2007 年起出現供需缺口，并逐年擴大。 為滿足日益增長的天然氣需求，我國天然氣進口量持續增長。2006 年起我 國天然氣進口量逐年增長，對外依存度也相應增加。至 2016 年，我國天然 氣進口量達 753 億立方米，對外依存度 34%。

天然氣供需缺口擴大

　　截至 2016 年，我國天然氣進口資源國 18 個。我國 PNG 主要從中亞進口， 主要進口國包括土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦、緬甸和哈薩克斯坦，其中哈薩 克斯坦為我國 PNG 的主要進口國，PNG 進口量占比 77%。我國 LNG 主要 從海上通道進口，進口國數量眾多，以澳大利亞、卡塔爾、印度尼西亞、馬 來西亞為主，其中澳大利亞為我國 LNG 的主要進口國，LNG 進口量占比 46%。

天然氣進口量

　　2010-2016 年國內天然氣產量增速均值約 6%。2017 年 1-11 月天然氣產量 同比增速 9%。根據《天然氣發展“十三五”規劃》，“十三五”期間天然 氣產量年均增速約 9%。我們認為 2017、2018 年國內天然氣產量同比增速 均保持 9%的水平，對應產量增量分別為 123 億立方米、134 億立方米。

　　我國進口天然氣種類主要為液化天然氣（LNG）和管道天然氣（PNG）。近 年來，隨著中亞線、中緬線等進口管道氣路線陸續投產運行，PNG 進口量提 升。2017 年 1-10 月，天然氣進口量同比增速 25%，其中 LNG 進口量增速 48%，PNG 進口量增速僅 6%。我們預計 2017 年 LNG 和 PNG 進口量增速 分別為 50%和 7%，2018 年 LNG 和 PNG 進口量增速分別為 50%和 10%； 對應 2017、2018 年天然氣進口量同比增速 28%、33%，天然氣進口增量 208 億立方米、313 億立方米。

天然氣累計進口量（萬噸）

天然氣累計進口量同比增速（%）

2017、2018 年天然氣供需增量預測（億立方米）