全球市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇，中國(guó)市場(chǎng)高潛底色凸顯

白皮書(shū)顯示，得益于國(guó)際旅游復(fù)蘇、政策支持與市場(chǎng)開(kāi)放、新興市場(chǎng)崛起及數(shù)字化轉(zhuǎn)型多重合力，行業(yè)活力持續(xù)釋放。2024年全球免稅及旅游零售市場(chǎng)規(guī)模為741.3億美元，同比增長(zhǎng)3%，恢復(fù)至2019年的85.8%。

圖源：《2024-2025中免消費(fèi)白皮書(shū)》

同時(shí)，中國(guó)GDP在階段性調(diào)整后回歸健康增長(zhǎng)，政策效應(yīng)與內(nèi)需擴(kuò)大共同穩(wěn)住消費(fèi)者信心，為國(guó)內(nèi)旅游零售行業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)的發(fā)展土壤，尤其是在海南離島免稅政策與市內(nèi)免稅店政策的深度推進(jìn)下，國(guó)內(nèi)外旅游增長(zhǎng)、入境消費(fèi)提升正在持續(xù)推動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)容。

市場(chǎng)行業(yè)集中度持續(xù)走高，印證全渠道生態(tài)價(jià)值

伴隨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的復(fù)蘇，中國(guó)旅游零售行業(yè)的資源整合態(tài)勢(shì)愈發(fā)明顯，頭部企業(yè)的聚合效應(yīng)持續(xù)凸顯，行業(yè)集中度呈穩(wěn)步提升趨勢(shì)。白皮書(shū)顯示，在全渠道布局、供應(yīng)鏈、會(huì)員價(jià)值經(jīng)營(yíng)、資本與科技驅(qū)動(dòng)等優(yōu)勢(shì)的綜合帶動(dòng)下，中免集團(tuán)以78.7%份額持續(xù)鞏固行業(yè)龍頭地位，圍繞首店經(jīng)濟(jì)、新品首發(fā)、全域營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)升級(jí)協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建起多層次、強(qiáng)體驗(yàn)的“免稅+文旅”消費(fèi)新生態(tài)，在過(guò)去一年與眾多合作伙伴一起實(shí)現(xiàn)了更高質(zhì)量的發(fā)展。

圖源：《2024-2025中免消費(fèi)白皮書(shū)》

以“免稅+”為支點(diǎn)，中免集團(tuán)正在將免稅購(gòu)物空間升級(jí)為可游、可玩、可分享的文旅目的地，通過(guò)積極回應(yīng)消費(fèi)者購(gòu)物期待，中免集團(tuán)用戶(hù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)突破性增長(zhǎng)，白皮書(shū)顯示，2025年6月，中免會(huì)員人數(shù)已破4500萬(wàn)，在整體規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)健康調(diào)整的基礎(chǔ)上，中免集團(tuán)會(huì)員群體呈現(xiàn)出大眾與高奢雙向夯實(shí)人群基礎(chǔ)、男性成為高端消費(fèi)重要增長(zhǎng)極、銀發(fā)人群拉動(dòng)力日趨顯現(xiàn)等三個(gè)新特點(diǎn)。

圖源：《2024-2025中免消費(fèi)白皮書(shū)》

從規(guī)模擴(kuò)張到圈層精耕，打破大眾客群模糊定位

伴隨中國(guó)旅游零售市場(chǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，消費(fèi)客群的結(jié)構(gòu)性變化成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的核心信號(hào)，“廣覆蓋”的傳統(tǒng)邏輯逐漸被“精準(zhǔn)化”的圈層運(yùn)營(yíng)取代。中免集團(tuán)基于消費(fèi)貢獻(xiàn)、品類(lèi)偏好、年齡分層、地域分布等核心維度，將核心客群拆解為九大細(xì)分類(lèi)別，每個(gè)圈層都帶著清晰的需求標(biāo)簽，精準(zhǔn)覆蓋不同場(chǎng)景下的消費(fèi)訴求，勾勒出旅游消費(fèi)的多元圖景：31-45歲一二線(xiàn)“精致悅己者”主打高端護(hù)膚;高凈值“奢派生活家”偏愛(ài)腕表珠寶;三四線(xiàn)“城鎮(zhèn)精英”務(wù)實(shí)追品質(zhì);31-50歲男性“酒韻雅士”熱衷高端酒飲;21-35 歲“數(shù)碼發(fā)燒友”聚焦科技產(chǎn)品;16-30歲Z世代“時(shí)尚樂(lè)活派”追彩妝潮流;60+“銀發(fā)優(yōu)享族”重健康消費(fèi);26-45 歲“運(yùn)動(dòng)達(dá)人”選專(zhuān)業(yè)裝備;外籍旅行者青睞中國(guó)特色商品。

圖源：《2024-2025中免消費(fèi)白皮書(shū)》

九大客群鮮明的消費(fèi)偏好，不僅為中免集團(tuán)的品類(lèi)規(guī)劃、營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)、服務(wù)優(yōu)化提供了精準(zhǔn)的 “用戶(hù)導(dǎo)航”，更推動(dòng)整個(gè)旅游行業(yè)跳出“大眾化”的傳統(tǒng)模式，邁入“精準(zhǔn)觸達(dá)、深度運(yùn)營(yíng)” 的圈層精耕新階段，為消費(fèi)升級(jí)注入更細(xì)分、更鮮活的增長(zhǎng)動(dòng)能。

消費(fèi)端與品類(lèi)端雙重變革，趨勢(shì)迭代與品類(lèi)重塑深度融合

近年來(lái)，國(guó)貨品牌通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新和跨界聯(lián)名，在旅游零售市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了品牌溢價(jià)突破，年輕消費(fèi)群體對(duì)國(guó)潮商品的追捧，正在改變旅游零售市場(chǎng)長(zhǎng)期由國(guó)際品牌主導(dǎo)的格局，形成新的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)。而隨著消費(fèi)習(xí)慣的變化，沉浸式陳列和藝術(shù)裝置等體驗(yàn)元素的增加，也正在使免稅購(gòu)物從商品消費(fèi)升級(jí)為內(nèi)容消費(fèi)，從商品供應(yīng)商轉(zhuǎn)型為生活方式內(nèi)容提供者成為了旅游零售運(yùn)營(yíng)商不可忽視的長(zhǎng)期價(jià)值。白皮書(shū)顯示，旅游零售線(xiàn)上線(xiàn)下渠道的界限正在消融，AR/VR技術(shù)應(yīng)用和線(xiàn)上專(zhuān)屬SKU等創(chuàng)新舉措，正在構(gòu)建“線(xiàn)上下單+線(xiàn)下體驗(yàn)”的新型消費(fèi)閉環(huán)，這種融合不僅提升了轉(zhuǎn)化效率，更重新定義了免稅購(gòu)物的時(shí)空維度。

在核心品類(lèi)消費(fèi)維度，彩妝香水增長(zhǎng)亮眼，外籍旅客、男性客群、國(guó)潮品牌成為品類(lèi)重要的增長(zhǎng)點(diǎn);奢侈品及配飾方面，消費(fèi)結(jié)構(gòu)多元化，超高端市場(chǎng)增長(zhǎng)顯著，輕奢區(qū)間保持穩(wěn)定需求;腕表及珠寶方面，品類(lèi)分化顯著，首飾品類(lèi)同比增長(zhǎng)，腕表需求區(qū)域性特征突出;酒水方面，市場(chǎng)擴(kuò)容升級(jí)，品類(lèi)及人群消費(fèi)分層顯著，渠道互補(bǔ)發(fā)展，呈現(xiàn)出規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)升級(jí)并行的顯著特征;食品及百貨方面，市場(chǎng)穩(wěn)健擴(kuò)容，圈層特征鮮明，Z世代和銀發(fā)人群正在引發(fā)新的情感和健康消費(fèi)變革。

圖源：《2024-2025中免消費(fèi)白皮書(shū)》

把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，旅游零售市場(chǎng)持續(xù)向新

一方面，政策紅利持續(xù)釋放，海南2025年底封關(guān)運(yùn)作進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，市內(nèi)免稅店試點(diǎn)擴(kuò)容至更多核心城市，為市場(chǎng)打開(kāi)增量空間;另一方面，消費(fèi)需求呈現(xiàn)分層升級(jí)特征，不同客群的差異化需求催生品類(lèi)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，“多元需求驅(qū)動(dòng)” 的模式將使國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)的發(fā)展更具韌性。

目前，中免集團(tuán)已形成包含精品、香化、煙酒等全品類(lèi)、超36萬(wàn)SKU的商品矩陣，并在2024年成功引入200多個(gè)新品牌，獨(dú)家發(fā)售19個(gè)系列500余款全球限量商品。未來(lái)，中免集團(tuán)將以數(shù)智化生態(tài)為核心抓手，深化“免稅+文商體旅康”融合——結(jié)合藝術(shù)展覽、體育賽事、明星演藝開(kāi)展聯(lián)合營(yíng)銷(xiāo)，打造沉浸式消費(fèi)體驗(yàn)。同時(shí)，持續(xù)以客戶(hù)為中心，通過(guò)分層運(yùn)營(yíng)、稀缺商品供給與全渠道服務(wù)，傳遞“為您滿(mǎn)載世界的美好”的品牌價(jià)值，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。