中國產業(yè)發(fā)展研究網最新發(fā)布的《中國LED市場分析及競爭策略研究報告(2010年版)》對LED行業(yè)投資及發(fā)展策略進行了深入系統(tǒng)的分析，以下為節(jié)選。

　　第一節(jié) LED行業(yè)最新動態(tài)

　　一、深圳成全國LED企業(yè)最大集聚地

　　目前，深圳已發(fā)展成為全國最大的LED企業(yè)集聚地，700家LED(發(fā)光二極管)企業(yè)扎堆深圳，形成年產值近100億元的新興半導體照明產業(yè)。

　　700多家LED企業(yè)扎堆

　　基于LED(發(fā)光二極管)技術的半導體照明，是近年來全球最具發(fā)展前景的高技術領域之一。我國早就將LED確定為31項“國家鼓勵發(fā)展的電子產品”之一和20種“鼓勵外商投資的電子產品和技術”之一，要求重點予以發(fā)展;并將“半導體照明產業(yè)化技術開發(fā)”項目列入國家科技攻關重大項目計劃。

　　專家認為，半導體照明憑著高效、節(jié)能、環(huán)保、使用壽命長、易維護等獨特優(yōu)勢，必將成為新一代綠色照明光源。半導體照明產業(yè)不僅具有重大的社會效益，還有龐大的經濟價值。據悉，目前全球發(fā)光二極管應用市場規(guī)模超過120億美元，2010年，這一規(guī)模將達500億美元。

　　二、河北省首個半導體照明產業(yè)化項目啟動

　　近日，河北省首個半導體照明產業(yè)化項目在保定工業(yè)園正式啟動。該項目由河北榮毅通信有限公司負責實施，是國家支持的高效、環(huán)保、節(jié)能的關鍵技術類項目，其產品———半導體燈具有節(jié)能、高效、壽命長、無輻射、綠色環(huán)保等特點，是普通照明領域的第三代新型光源，將引發(fā)照明工業(yè)的革命。

　　半導體燈采用發(fā)光二極管作為新光源，在與普通白熾燈保持同樣亮度條件下，該產品電力消耗僅為前者的1/10，壽命卻可以延長100倍。據有關資料顯示，全國照明用電量約占發(fā)電總量的12%，如果全國現(xiàn)有的白熾燈、熒光燈等照明燈具全部改用半導體照明燈具，將為國家節(jié)約近2000億度的電能。

　　三、中國最大的砷化鎵材料生產基地投產

　　國內最大的砷化鎵材料生產基地——中科晶電信息材料(北京)有限公司量產揭幕儀式在京舉行，這標志著我國砷化鎵材料生產的集成化、規(guī)模化進入一個新的階段。該公司總經理卜俊鵬透露：到2008年中科晶電產量將翻番，屆時產能將達到世界第一位，中國制造的開盒即用砷化鎵晶片將享譽全球市場。

　　砷化鎵材料是繼硅單晶之后第二代新型化合物半導體材料中最重要、用途最廣泛的材料之一，在微電子和光電子領域有著巨大的應用空間。由北京中科鎵英半導體有限公司、美西半導體設備材料(香港)有限公司和美國微晶公司聯(lián)合成立，總投資2500萬美元的中科晶電公司，將依托中國科學院半導體研究所的前沿科研優(yōu)勢，通過資源的優(yōu)化整合，逐步形成全系列、多品種的砷化鎵晶片生產能力，成為世界砷化鎵行業(yè)產品線最齊全的公司之一。

　　目前中科晶電公司已經形成月產2-3英寸砷化鎵晶片5萬片，4-6英寸砷化鎵晶片5000片的產能，到2008年產量將翻番，預計月產達到2-3寸砷化鎵晶片10萬片，4-6英寸砷化鎵晶片5萬片，年產值達到1億美元以上，產能將達世界第一位。

　　四、黑龍江省將籌建半導體照明產業(yè)基地

　　在哈爾濱冰雪大世界韓國三個傳統(tǒng)神像前，一群群游客不禁駐足觀望，這是惟一一處將半導體照明技術引入照明中的景觀。

　　半導體發(fā)光二極管產品(LED)是繼白熾燈和熒光燈之后的第三代半導體照明光源。據介紹，LED光效率高，沒有輻射，壽命長，正常情況下可以使用50年，因此有專家稱“一人一生一盞燈”，并以綠色環(huán)保受到世界矚目。

　　美國、日本、歐盟、韓國等國家相繼推出了發(fā)展半導體照明產業(yè)地區(qū)計劃。我國是世界照明電器第一大生產國、第二大出口國。2003年6月啟動國家半導體照明工程，目前已經批準建立上海、廈門、大連、南昌、深圳五個半導體照明基地。“十一五”國家設立半導體照明專項，并進入“863”項目，成為國家戰(zhàn)略性高科技產業(yè)。

　　在16日召開的半導體照明技術研討會上，我省科技部門透露，力爭建成符合我省實際情況的產業(yè)基地，在積極引進國內外半導體照明產業(yè)相關生產和研發(fā)單位，積極組建產學研聯(lián)合體同時，條件成熟后，辟建黑龍江省半導體照明產業(yè)基地，圍繞產業(yè)基地建設，引導我省企業(yè)和研發(fā)機構盡快進入半導體照明產業(yè)的研發(fā)、生產、銷售市場，建成具有我省特色的國家半導體照明基地之一。

　　第二節(jié) LED行業(yè)投資分析

　　一、國際LED大公司最新發(fā)展狀況及策略分析

　　在國際產業(yè)布局中，具有專利權的國際大公司仍然控制著產業(yè)格局，并在發(fā)展策略和方向上逐漸形成各自的優(yōu)勢領域。

　　國際大公司的發(fā)展策略對全球及國內 LED 產業(yè)發(fā)展影響較大，了解其最新發(fā)展狀態(tài)及策略，可以使國內企業(yè)更好的調整發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位。

　　國際大公司競爭策略

　　公司近況競爭策略產業(yè)優(yōu)勢

　　1Nichia成長緩慢，獲利下降，但行業(yè)霸主地位仍然存在利用專利權保障高端市場地位，低端市場由臺灣廠商代工。手機、顯示應用;高端藍、綠、紫外外延 / 芯片，白光應用。

　　2Toyota Gosei獲利下降，擴產計劃暫停擴大委托代工，主要是臺灣廠商。車用照明、顯示屏;藍、綠外延芯片

　　3LumiledsPhilips 完全控股，發(fā)展勢頭良好開拓大尺寸 LCD 背光，利用專利保證市場地位功率 LED ，大尺寸 LCD 背光

　　4Cree外延尺寸由 2 吋轉為 3 吋，推出大功率封裝產品向下游拓展，提升整體競爭能力SiC 襯底藍、綠、紫外外延 / 芯片;產品穩(wěn)定性強

　　5Osram與 Avago 交叉授權，切入 LCD 背光加大向臺灣和韓國廠商授權，積極發(fā)展背光應用汽車應用;獨有白光專利

　　二、中國LED產業(yè)投資態(tài)勢分析

　　LED行業(yè)具有比較長的產業(yè)鏈(包括上游、中游、下游及應用產品)，每一領域的技術特征和資本特征差異很大，從上游到中游再到下游，行業(yè)進入門檻逐步降低。上游外延片具有典型的“雙高”(高技術、高資本)特點，中游芯片技術含量高、資本相對密集，下游封裝在技術含量和資本投入上要低一些，而應用產品的技術含量和資本投入最低。

　　LED產業(yè)鏈的不同特點吸引了不同的投資對象。從我國國內來看,上游和中游的外延/芯片領域受到資本實力強大的企業(yè)的關注，這些企業(yè)有上市公司(如江西聯(lián)創(chuàng)、長電科技等)，也有資本雄厚的民營企業(yè)(如深圳世紀晶源、廈門三安、大連路美等)，目的是通過上游和中游高端切入，力爭在LED領域占據主導地位;但該領域投資額度大，專業(yè)技術人才比較匱乏，投資風險比較大，已投資企業(yè)的回報率還不高。下游封裝領域近期也受到投資者的高度關注，相對于外延芯片“雙高”的特點，投資封裝領域不但可以降低技術風險，且投資規(guī)模適中，更加接近于應用市場而降低市場風險，故受到投資者的青睞，尤其是對功率型封裝更加充滿期望;但該領域用高品質芯片還未完全國產化，基本以進口為主，受制于人，很難購買到高品質產品，使功率型封裝行業(yè)受到很大的發(fā)展阻力。應用產品的市場準入門檻最低，是直接面對終端市場的領域，技術風險小、投資額低而且回收快，是小額資本進入LED行業(yè)的首選，如 圣誕燈、草坪燈、手電筒、指示燈、信號燈等產品，這類企業(yè)在深圳、廣州、廈門、寧波等地已經形成了產業(yè)集聚;但因該領域進入門檻低，市場競爭日益激烈，定單對企業(yè)的生存與發(fā)展致關重要，多數(shù)廠商采取低價競爭策略，產品品質缺乏基本保證。

　　MOCVD系統(tǒng)和封裝設備是我國發(fā)展半導體照明產業(yè)的重要瓶頸之一，設備國產化不但是當務之急更是大勢所趨。目前，中科院半導體所 、 中國電子科技集團第 48研究所和南昌大學等單位已經在政府有關計劃的支持下開始MOCVD系統(tǒng)的開發(fā)，并取得了階段性成果;中國電子科技集團第45研究所 等單位也在投資著手后封裝設備(如粘片機等)的開發(fā)及產業(yè)化。

　　我國臺灣地區(qū)發(fā)展 LED產業(yè)是典型的下游切入模式，即通過二十多年下游封裝領域的經驗積累，逐步延伸拓展到上游/中游的外延片/芯片領域。 目前 ，臺灣約有 10余家下游封裝廠商和14家上游外延片廠商。在整個產業(yè)鏈上的投資，從2000年開始急劇增加，尤其 是2003年產能擴充達到了新的高度，且諸多上游廠商相繼將業(yè)務延伸到中游，同時，上游、中游和下游廠商相互持股現(xiàn)象日趨明顯，這本身也是一種投資策略聯(lián)盟。

　　在 LED下游封裝領域，1975年 以 LED封裝業(yè)務為主的光寶科技公司成立，標志著臺灣正式開啟LED領域大門。雖然臺灣進入LED封裝領域的歷史較早，但早期投資主要以中低端普通亮度LED為主，由于產品單價較低，因此占全球產值比例并不高。事實上，臺灣地區(qū)對封裝高端領域的投資熱潮主要源于2000年開始的手機需求大增，導致SMD型LED需求激增，臺灣廠商紛紛投資進入SMD型LED領域，使得臺灣占全球產值比例逐漸上升。但因過度看好手機市場，各廠商全力擴充SMD生產線(廠商產能擴充幅度最大的時點為 2003年 )，由于臺灣封裝廠仍以大陸與韓國為主要銷售市場，受到大陸手機庫存偏高的影響，包括億光電子、佰鴻光電與宏齊光電等一線大廠均未達到預期目標。另一方面，在汽車市場領域，由于認證時間長，且增長趨勢較為平緩，市場現(xiàn)實需求尚小。可見，目前因手機背光源應用趨于飽和，新應用(大尺寸 LCD背光源、汽車應用)仍無法快速銜接上，臺灣封裝 廠商產能擴充已經告一段落 ，經營策略相繼轉向多元化和差異化，如 億光科技著力培育 OLED成為第二利潤增長點，璨圓和晶電實現(xiàn)了ITO藍光LED量產 。

　　在 LED上游/中游的外延片/芯片領域，雖然臺灣起步較晚，但是近年來投資力度非常之大，到2003年底，臺灣用于生產外延片設備的MOCVD已達250臺，2004年保守估計新購買的MOCVD系統(tǒng)也將超過30臺，堪稱全球設備密度最高的地區(qū)，臺灣在中上游的實力和地位越來越不容忽視。與此同時，由于近年來新設立的小廠紛紛涌現(xiàn)，且均以藍光為主，因大小廠商產品質量良莠不齊，從而造成了低端產品供過于求而高端產品供不應求的競爭狀況。

　　面對市場競爭的加劇， 2005年一場新的產業(yè)整合和投資并購風起云涌。繼 聯(lián)電以 1849萬余股參股元砷 光電后，8月，臺灣第一和第二大LED企業(yè)， 晶元與國聯(lián)宣布合并，合并后的晶元電，除躍升為全球最大四元 LED 供應商外，在藍光 LED 產量方面，晶元電也將僅次于日亞化、美國 Cree 、日本 Toyota Gosei 、元砷等企業(yè)，成為全球前 5 大藍光 LED 供應商。我國 LED 產業(yè)開始步入投資并購時代。

　　第三節(jié) 中國LED行業(yè)發(fā)展策略及建議

　　一、LED產業(yè)發(fā)展機遇與競爭優(yōu)勢分析

　　目前中國大陸LED產業(yè)已經初步形成了珠江三角洲、長江三角洲、江西及福建、北京及大連等四大區(qū)域，每一區(qū)域都初步形成了比較完整的產業(yè)鏈。珠江三角洲產業(yè)主要集中在廣州(佛山)和深圳，在該領域最明顯的競爭優(yōu)勢就是市場優(yōu)勢。據統(tǒng)計，目前廣東市場LED用量占全國的50%。長江三角洲較活躍的有上海市、江蘇省和浙江的杭州、寧波等，福建省的LED產業(yè)主要集中在廈門，目前，廈門已經擁有數(shù)十家從事LED芯片制造、封裝及應用產品研發(fā)和生產的企業(yè)，其中世界三大照明集團中的兩家都已經在廈門投資建廠。江西省從上游外延材料、中游芯片制造到下游器件封裝都實現(xiàn)了規(guī)模化生產。北方地區(qū)，包括北京、大連等，研發(fā)優(yōu)勢明顯，正發(fā)力產業(yè)化。

　　中國大陸目前從事LED產業(yè)的單位超過400家，據信息產業(yè)部科技情報所和CCID統(tǒng)計，生產企業(yè)達160多家，LED芯片產量從2003年的115.6億只，增長到2006年的309.3億只，年復合增速達38.8%，其中超高亮度發(fā)光二極管產量增速超過50%(見下圖)。LED產業(yè)已具備一定的技術和產業(yè)基礎，國內藍光芯片指標達到國外中檔產品水平，LED封裝技術與國外差距不大，在國際市場上已占有相當大的份額，有可能取得關鍵技術突破，形成自主知識產權。

　　據海關統(tǒng)計數(shù)據分析顯示，2003~2006年，中國大陸LED出口逐年上升，出口量和出口額的年復合增長率分別達41.4%和95.5%，2006年達337.4億只、41.87億美元(見下圖)。同時進口也逐年上升，進口量和進口額的年復合增長率分別達34.1%和29.0%，2006年達411.1億只、30億美元(見下圖)。LED的出口增長速度比進口增長速度快，到今年5月份，中國大陸LED累計出口13.8億美元，同比增長72.5%，而累計進口13.1億美元，同比增長14.6%，出口額首次超出了進口額(見下圖)。

　　中國是電子產品制造業(yè)大國，手機、汽車等產業(yè)是LED發(fā)展的巨大推動力;中國人口眾多，資源匱乏，能源緊張，加大力度開發(fā)使用新型能源和節(jié)能技術，是今后經濟發(fā)展的重點課題之一;LED長壽、節(jié)能與環(huán)保，大力發(fā)展半導體照明產業(yè)恰逢其時;城市亮化、室內外裝飾需求會持續(xù)下去，將為中國大陸發(fā)展LED產業(yè)提供廣闊的市場。位于產業(yè)鏈下游的芯片封裝與照明應用產業(yè)，既是技術密集型產業(yè)，又是勞動密集型產業(yè)，中國大陸具有勞動力比較優(yōu)勢，因此有能力承接國際半導體照明產業(yè)的轉移，中國大陸LED產業(yè)正面臨難得的發(fā)展機遇。

　　在LED下游應用產品方面，我國有豐富廉價的勞動力資源和龐大的市場規(guī)模優(yōu)勢，應依托傳統(tǒng)的照明電器產業(yè)大力發(fā)展勞動密集型的LED下游應用產業(yè)。太陽能發(fā)電和半導體照明相結合完成光電到電光的轉換，是最佳的組合，我國在光伏產業(yè)方面經過過去幾年的快速發(fā)展，已有雄厚的產業(yè)基礎，開發(fā)太陽能與LED集成技術及相關產品，擁有巨大的市場空間。

　　對于新對出現(xiàn)的新應用，關鍵還是要通過市場去檢驗，以應用拉動市場，在高科技產業(yè)發(fā)展初期，以本地市場作為“創(chuàng)新服務與產品”的試驗場對高科技產業(yè)的蓬勃發(fā)展以及進入國際市場起到關鍵的推動。政府對于新技術、新產業(yè)一定要從產業(yè)發(fā)展的長遠和全局去考慮，以培育一個未來產業(yè)的角度來看待新生事物存在的問題，從市場的角度引導企業(yè)去嘗試，期望政府給予的幫助一方面是市場的示范和引導，另一方面希望能盡快出臺鼓勵使用節(jié)能產品的相關優(yōu)惠財稅政策。

　　半導體照明產業(yè)的全球化發(fā)展，是每個企業(yè)都要面對和無法回避的，國內企業(yè)應該進一步解放思想，以全球戰(zhàn)略眼光，確定企業(yè)的定位和比較優(yōu)勢，積極參與國際分工。

　　國內企業(yè)在國際競爭中的主要優(yōu)勢還是成本優(yōu)勢，劣勢主要是產品的設計創(chuàng)新性和品質保證能力。國內企業(yè)要想贏得國際競爭，必須要不斷的創(chuàng)新，實現(xiàn)產品的自主知識產權，同時加強人才的培養(yǎng)，有了人才，我們才能瞄準國際水平，掌握自主知識產權，并走向世界。

　　在半導體照明全球產業(yè)鏈中，我國在LED應用方面具有較強競爭力。我國應該占據LED封裝和應用產業(yè)環(huán)節(jié)，要達到這個目標，最關鍵的是市場引導，通過示范應用拉動產業(yè)發(fā)展，并建立相關的技術標準規(guī)范和質量監(jiān)督體系，保證市場有序發(fā)展。

　　二、LED產業(yè)發(fā)展的策略研究

　　應用廣闊 全面普及尚待時日

　　受價格所限，LED白光照明全面普及尚需較長時間。

　　在應用市場拓展方面，不必拘泥于LED在局部應用領域的技術不足。

　　LED應用產品開發(fā)基礎較好，但在產業(yè)的標準化、產品可靠性、知識產權保護等方面尚需努力。

　　LED應用產品的開拓，現(xiàn)階段應從以下三方面開展：第一，背光源應用，特別是中等尺寸即10英寸～22英寸之間的顯示屏應用，主要用于手提電腦、臺式計算機顯示器和監(jiān)視器，目前技術上已經成熟，即節(jié)能、顯示效果好，其市場需求極大。第二，汽車上的應用，包括前照燈在內的所有照明燈及顯示的應用，均可采用LED產品。目前技術上已經成熟，而且更加節(jié)能，市場潛力大，應該大力推廣應用。第三，在照明方面，從目前來看，應重點抓室內裝飾照明和專用照明的推廣應用，如路燈、日光燈、筒燈、射燈等，目前從LED技術來說，可以適合做這些產品，而且更加節(jié)能。這方面市場需求量較大。

　　LED產業(yè)的發(fā)展重點，我以為還是在于兩個方面，其一，基礎材料的研發(fā)，這是戰(zhàn)略性的發(fā)展重點;其二，LED應用產品開發(fā)，這方面我們有較好的基礎，但在產業(yè)的標準化、產品可靠性、知識產權保護等方面還有許多工作要做。

　　外延芯片滯后 產業(yè)化規(guī)模偏小

　　經過幾年的發(fā)展，LED外延、芯片產業(yè)得到了較大的提升，但技術和產業(yè)相對比較分散，且產業(yè)規(guī)模和集群效益尚未形成。

　　上游產業(yè)目前最大的問題是各地區(qū)各自為戰(zhàn)，重復建設，互相封閉，惡性競爭，企業(yè)在惡性競爭中面臨生存危機。

　　從現(xiàn)階段來看，外延、芯片產業(yè)化中存在的主要問題有：第一，具有創(chuàng)新的、有自主知識產權的核心技術較少，很難與國外的同行競爭。第二，高性能LED芯片和功率LED芯片，目前國內很少，仍需要大量進口，這嚴重地制約了整個LED產業(yè)的發(fā)展。第三，國內外延、芯片的不少研究成果，如外延新技術、芯片的新結構、新工藝等很難在企業(yè)中推廣應用，這也許是體制問題。第四，國內外延、芯片企業(yè)的產業(yè)化規(guī)模偏小，企業(yè)研發(fā)力量不足，產量偏少，產品成本偏高，缺乏競爭能力。

　　封裝能力強 市場競爭激烈

　　中小功率LED產品，在技術和產量上都很有競爭力。

　　LED封裝市場競爭并沒有到白熱化程度，差異化競爭空間很大

　　國內LED封裝產業(yè)在技術和產量上都在國際上很有競爭力，特別是中、小功率LED產品，其技術性能與國際同類產品的技術水平相接近，且具有很強的成本競爭優(yōu)勢。但液晶顯示器背光源領域及其他高端應用領域，特別是半導體照明光源領域用高端LED產品與國外還有很大差距，且主要以進口為主。近幾年，隨著國外LED封裝企業(yè)向國內的轉移，國內LED封裝產業(yè)無論是技術還是產量都得到了很大的提升，競爭優(yōu)勢明顯加強。但隨著利潤的下降和競爭的加劇，LED封裝企業(yè)應逐步建立企業(yè)自主創(chuàng)新體系，突破包括白光LED封裝技術專利在內的LED封裝專利，發(fā)展具有核心競爭力的高端LED產品。

　　未來，中、小功率LED封裝主要是朝微型化、高亮度產品方向發(fā)展，以滿足液晶顯示器背光源及其他高端應用市場的需求;大功率LED封裝主要朝著低熱阻、大功率、亮度集成化方向發(fā)展，以滿足道路照明、室內照明應用的需求。

　　公共服務平臺建設亟待加強

　　公共服務平臺的建設離不開國家的支持。

　　公共服務平臺應側重于為初創(chuàng)和中小型企業(yè)提供研發(fā)、試驗、檢測等服務功能，降低中小企業(yè)的運營成本。

　　希望與LED產業(yè)有關的各種組織機構、協(xié)會和示范基地等，要盡早制定相關條例，防止LED的次品、劣品流入市場，否則會擾亂市場，對LED產業(yè)發(fā)展產生極大的負面效應。

　　中國半導體照明產業(yè)聯(lián)盟對產業(yè)發(fā)展一直起著促進作用。半導體照明產業(yè)聯(lián)盟的形式非常好，也取得了不俗的成績，七大半導體照明產業(yè)基地的落成與產業(yè)聯(lián)盟的支持是分不開的，但不足之處是理事會制度還需要進一步健全。建議由產業(yè)聯(lián)盟聯(lián)合中國照明電器協(xié)會半導體照明專業(yè)委員會以及相關器件分會定期召開相關行業(yè)發(fā)展討論會，充分發(fā)揮其引導、示范、凝聚作用,正確引導中國的LED產業(yè)向正確方向發(fā)展。