我國玉米種植成本構(gòu)成中，最大的不同點是人力成本的占比遠高于美國。2014 年我國玉米每畝雇傭費用占比為 2.7%，每畝家庭用工折價占比為42.0%，總的人工成本占比接近 45%。而美國人力成本占比僅有 4.05%。全球三大谷物中，玉米總產(chǎn)量和種植面積都居首位。由于價格的不斷攀升，最近幾年我國玉米種植面積不斷攀升，庫存壓力巨大。

　　一、玉米行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：

　　從生產(chǎn)的角度來看，全球每年玉米總產(chǎn)量接近 10億噸，約占全球糧食總量的30%-35%，主要分布在美國、中國、巴西、阿根廷，這四國的總產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的 70%左右，其中美國占 30%以上，中國占 25%左右。

全球玉米產(chǎn)量變化

主產(chǎn)國玉米產(chǎn)量

　　從消費的角度來看，全球玉米消費也在 10 億噸左右，其中 60%以上被用作飼料消費。從消費量來看，美國和中國是消費玉米的主要國家，美國每年消費30%左右，而中國每年消費 22%-23%左右。從消費結(jié)構(gòu)來看，中美差異較大，美國消費主要集中在玉米加工，飼料用途的占比不到 45%，而中國消費主要用于飼料用途，飼料用途占比超過 70%。

全球玉米消費量

主產(chǎn)國玉米消費

　　從貿(mào)易的角度來看，過去幾年全球玉米進口和出口貿(mào)易量基本都保持在 1.2億噸左右。從出口國來看，美國、阿根廷和巴西等主產(chǎn)國也是玉米出口大國，美國年平均玉米出口量在 4,000萬噸以上，占全球玉米出口的 40%左右，阿根廷和巴西近年來出口也在增多。中國雖然是世界第二大玉米主產(chǎn)國，但近年來出口量極少，主要原因還是國內(nèi)需求較旺（還有臨時儲備等政策的影響）。

全球玉米出口量

主產(chǎn)國玉米出口量

　　中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究網(wǎng)（ http://www.chyxx.com）發(fā)布的《2016-2022年中國玉米油市場運營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報告》中顯示：2015年中國玉米油年產(chǎn)量100萬噸左右，2011-15年復(fù)合增長率達到21%。雖然玉米油市場份額占比僅3%，但近年來增速超過行業(yè)整體，我們預(yù)計未來3-5年復(fù)合增速有望保持10%以上。中國玉米油人均消費量僅為美國/日本的7%/26%，上升空間非常大。

　　二、中國玉米產(chǎn)業(yè)概況

　　我國玉米生產(chǎn)區(qū)域分布廣泛，南至海南島、北至黑龍江，全國一年四季都有玉米種植。但種植分布并不均衡，主要集中在東北、華北和西南地區(qū)，尤其是東北地區(qū)（含內(nèi)蒙）產(chǎn)量最多。

玉米生產(chǎn)區(qū)規(guī)劃圖

　　2004-2015年，我國玉米種植面積從 3.82億畝提升到 5.72億畝，產(chǎn)量從 1.30億噸提升到 2.25億噸。從省份來看，種植面積和產(chǎn)量較大的省份主要有黑龍江、吉林、河北、山東、河南、內(nèi)蒙古、遼寧等省份，種植面積占到全國的 60%以上。其中產(chǎn)量在 1,000萬噸以上的省份有黑龍江（3,343.4萬噸）、吉林（2,733.5萬噸）、內(nèi)蒙古（2,186.1萬噸）、山東（1,988.3萬噸）、河南（1,732.1萬噸）、河北（1,670.7萬噸）、遼寧（1,170.5萬噸）。產(chǎn)量在 500-1000萬噸的省份有山西（938.1 萬噸）、四川（751.9 萬噸）、云南（743.3 萬噸）、新疆（641.1 萬噸）、甘肅（564.5萬噸）、陜西（539.6萬噸）。

我國玉米種植面積

我國玉米產(chǎn)量

我國玉米分省播種面積分布

我國玉米分省產(chǎn)量分布

　　從消費來看，我國玉米消費主要用于飼料和工業(yè)消費，二者占到了 90%以上。

我國玉米供需平衡表 （單位 ：千噸 ）

　　我國玉米進口實行配額制度。玉米進口配額 720萬噸，非國營貿(mào)易比例 40%，配額內(nèi)關(guān)稅 1%，配額外關(guān)稅 65%。從總量來看，每年我國玉米進口量均在配額之內(nèi)，且占比不高。這種形態(tài)并不是國內(nèi)企業(yè)不想進口玉米，而是基于轉(zhuǎn)基因等因素的考慮。最近幾年玉米替代品的進口增長速度很快。例如高粱進口量在 2014年突破 1,000萬噸，消費量也在迅速增長。主要原因也是國內(nèi)外玉米差價過大導(dǎo)致國內(nèi)廠商尋求替代品。

我國玉米配額利用率

我國高粱進口量

　　從總量上來看，2014年美國每畝玉米生產(chǎn)總成本在 689.8美元/英畝，而同期中國每畝玉米生產(chǎn)總成本在 1,063.89元/畝，簡單折算來看，美國玉米種植成本只是中國的 70%左右。

美國玉米生產(chǎn)總成本

中國玉米生產(chǎn)總成本

　　從成本構(gòu)成來看，美國玉米種植成本主要集中在種子、肥料、機械設(shè)備、土地機會成本。以 2014 年為例，種子、肥料、機械設(shè)備、土地機會成本占比分別達到 14.6%、21.6%、14.5%、25.5%。這四項成本總占比達到了 76.2%。

美國玉米種植成本構(gòu)成

　　從成本構(gòu)成來看，我國玉米種植成本主要集中在人力成本、化肥、土地成本（自留地折租+流轉(zhuǎn)地租金） 。以 2014年為例，人力成本、化肥、土地成本 （自留地折租+流轉(zhuǎn)地租金）占比分別達到 44.7%、12.27%、21.1%。這三項成本總占比達到了 78.1%。

中國玉米種植成本構(gòu)成