個人征信行業(yè)在美國已有100多年歷史，總體看分為初創(chuàng)期、快速發(fā)展期、法律完善期、并購整合期和成熟期，目前已經(jīng)進(jìn)入成熟期。

美國個人征信行業(yè)發(fā)展階段及特點

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　　法律完善時期為重要時期

　　1960年代末到1980年初為法律完善時期，是美國征信行業(yè)最為重要的時期，期間在金融體系、法律建設(shè)為之后快速發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。

　　1960年代末出現(xiàn)銀行卡聯(lián)盟，極大提升了交易效率，對消費信貸產(chǎn)生極大的促進(jìn)作用，同時也為美國出現(xiàn)全國性大銀行做好鋪墊。信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)對個人信息甄選產(chǎn)生巨大需求，這種需求是征信公司爆發(fā)性成長的主要動力。

　　期間有17部法律逐漸推出，對征信行業(yè)自身、征信報告使用機(jī)構(gòu)、征信數(shù)據(jù)提供商及消費者進(jìn)行全方位立法，較好的平衡了商業(yè)利益和個人隱私。

美國個人征信法律分類

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　　行業(yè)格局形成

　　1980年至21世紀(jì)初為并購整合期，尤其是1990年代微軟興起及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的盛行，大大改變了普通民眾工作和生活習(xí)慣，使信息存儲、處理、加工、傳輸?shù)瘸杀敬蠓�度降低，行業(yè)應(yīng)用范圍得到較大擴(kuò)展。

　　與此同時廠商不斷減少，逐漸出現(xiàn)了全國性的征信公司，以益百利、艾可菲、全聯(lián)公司為代表的公司通過并購逐漸成為行業(yè)前3強(qiáng)，競爭格局從此定格。

　　根據(jù)1997年美國《服務(wù)業(yè)普查》數(shù)據(jù)顯示，90%的信用局年銷售收入低于250萬美元，14家信用局有超過5家分支機(jī)構(gòu)，14家信用局的全部分支機(jī)構(gòu)占全美所有機(jī)構(gòu)的20%，市場份額為67%，規(guī)模前4位的信用局收入占了全部銷售收入的50%以上。

美國個人征信行業(yè)格局

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　　公司數(shù)量與行業(yè)空間演變

　　根據(jù)公開資料顯示，1960年代末美國征信公司數(shù)量達(dá)到2200家，達(dá)到頂峰。之后在信息技術(shù)驅(qū)動、銀行卡聯(lián)盟發(fā)展、全國性銀行出現(xiàn)等3大外力的推動下，小規(guī)模的或區(qū)域性的征信公司成為被并購的對象，數(shù)量急劇減少。

　　1997年變?yōu)?000家左右，30年減少50%；1997到2005年征信公司數(shù)量變?yōu)?00家左右，8年時間減少50%；2005年至今整合趨緩，目前為400家左右，剩下的信用局要么與大型機(jī)構(gòu)具有緊密的合作關(guān)系，要么具有獨特的利基市場。

　　美國征信巨頭全聯(lián)公司1988年開始提供個人征信服務(wù)，其在吞并40個地方信用局之后成為美國第3大個人征信公司，是當(dāng)時并購的典型。
行業(yè)空間42年增長16.8倍

　　根據(jù)1997年美國《服務(wù)業(yè)普查》（Census of Service Industry）的數(shù)據(jù)，1997年相對活躍的1000家征信機(jī)構(gòu)的銷售收入為28億美元，較1972年增長400%。

　　根據(jù)我們的測算2013年美國征信行業(yè)空間達(dá)到100億美元，較1997年增長257%。

　　行業(yè)空間在1972-1997的25年時間里增幅最大。

　　究其原因是信用卡發(fā)展、銀行卡聯(lián)盟的出現(xiàn)，極大的改變了人們的消費習(xí)慣，推動消費信貸迅猛發(fā)展。對消費者個人信息的甄別非常關(guān)鍵，大型銀行機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)以及發(fā)卡機(jī)構(gòu)的迫切需求，極大促進(jìn)了征信行業(yè)的發(fā)展。

行業(yè)數(shù)量與行業(yè)空間演變

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