冷鏈裝備按下游應用可以大致劃分為食品冷凍冷藏設備、工業制冷和石化通用。工業制冷及石化通用的主要應用對象為生物制藥、石油化工、工業、各類實驗室及其他特種領域等；食品冷凍冷藏設備主要應用包括大型食品加工及速凍、低溫食品加工和儲藏、冷庫、冷鏈物流和配送等等。

　　一、中國冷鏈裝備行業現狀分析

　　1、受宏觀經濟的影響，工業機械、石化、新源等行業不景氣，連帶對制冷設備的需求明顯下降。根據國家統計局的數據，石油石化工業全行業景氣水平歷年呈惡化趨勢。石油石化工業全年銷售自2001 年下降十分明顯，凈資產收益率每年下滑，2014 年僅為4.7%。整體產業經營情況不佳，銷售利潤率由2005 年的峰值20%下降到2014 年的8.3%。化工行業綜合景氣指數2015 年整體有兩個小型波動，雖然“十三五”開年，景氣數氣有略微回暖，但整體行業疲軟，對工業制冷及石化通用設備需求不高。

2001-2014年石油石化工業銷售利潤率情況

2001-2014年石油石化工業經營情況

2015-2016年化工行業綜合景氣指數

　　2、2010 年6 月，國家發改委發布《農產品冷鏈物流發展規劃》。規劃提出，到2015 年推動全社會通過改造、擴建和新建，增加冷庫庫容1000 萬噸。爭取全社會新增冷藏運輸車4 萬輛，大幅度提升冷鏈物流企業的冷鏈運輸能力。果蔬、肉類、水產品冷鏈流通率分別提高到20%、30%、36%以上，冷藏運輸率分別提高到30%、50%、65%左右，流通環節產品腐損率分別降至15%、8%、10%以下。

　　國家農業部和財政部在2012 和2013 年連續發布《農產品產地初加工補助項目實施指導意見》，對農村冷藏庫設施予以補貼，以改善農產品產地初加工設施條件，減少產后損失，增加有效供給。

　　國家發改委發出通知，自2013 年6 月1 日起，全國范圍內的農產品批發市場、農貿市場用電、農產品冷鏈物流的冷庫用電價格實現與工業用電同價。這項政策實施后，全國農產品生產流通企業電費支出將明顯下降，預計每年減少5 億元。

　　2016 年1 月19 號《交通運輸物流信息互聯共享標準》（2015），相比于2014 年的標準，新標準覆蓋了冷鏈運輸業務的覆蓋，也間接反映出冷鏈運輸已經是我國道路運輸業務的重要組成部分。

　　農業部《2016 年農產品產地初加工補助政策補助設施目錄及技術方案的通知》，在目錄內的農產品產地初加工設備都可以得到相應的價格補助。目錄包括貯藏窖、通風庫、簡易冷藏庫、組裝式冷藏庫（新增200 噸-500 噸規格16-35 萬補貼）、熱風烘房（新增電熱、熱泵加熱式/控溫1-5 萬）。

　　2016 中央一號文持續聚焦冷鏈物流。2016 年的中央一號文件明確提出，完善跨區域農產品冷鏈物流體系，開展冷鏈標準化示范，實施特色農產品產區預冷工程。2016 年7 月20 日的常務會議上，李克強總理“要推動互聯網、大數據、云計算等信息技術與物流深度融合，推動物流業乃至中國經濟的轉型升級。國家強制性冷鏈標準正在制定中，最快或年底頒布。國務院及農業部等相關部門近兩年不停地出臺利好冷鏈物流的政策，把冷鏈物流放到了新的戰略位置，對食品冷凍冷藏設備制造商提供了極大的政策利好。

　　3、隨著我國經濟建設的不斷發展，城鎮化水平已經到了新的高度。城鎮化水平的提高以及可支配收入的增加，使得城鎮居民消費占全國居民消費支出的比例不斷提高，2014 年該比例已經達到77%，城鎮居民已然成為消費的主力軍。

　　城鎮居民在食品支出的消費更高，增速更快。城鎮居民在食品支出的絕對水平遠高于農村居民的食品支出，2011 年城鎮居民的食品支出為3.75 萬億，農村居民的食品支出為1.4 億。同時城鎮居民的食品的支出增速卻明顯高于農村居民，并呈現出擴大的趨勢，2011 年城鎮居民農村的食品的支出增速為18.4%，居民為14.2%，該增速差額為4.4%。我國居民家庭對易腐食品的消費占比超過30%，易腐食品的產量逐年增長，2000-2014年復合增速為4.75%。按國家統計局的數據統計，我國2014 年易腐食品產量總額達237億噸，同比增長4%。2015 年豬肉54.87 億噸、牛肉7 億噸、羊肉4.4 億噸、牛奶37.55億噸、禽蛋29.99 億噸，不計入奶類制品、海水產品、淡水產品易腐食品已達133.82億噸。

城鎮居民占居民消費支出構成（%）

2000-2015年中國城鎮居民食品支出及農村居民食品支出

2000-2015年我國易腐食品年產量（萬噸）及平均增速（%）

　　我國主要食品冷藏流通率、運輸率遠遠低于歐美國家，流通損腐率高。盡管近年來我國主要食品冷藏流通率及冷藏運輸率有明顯的提高，但整體水平仍遠遠低于歐美國家。根據中國物流與采購聯合會協會統計，2015 年我國果蔬、肉類、水產品的冷鏈流通率分別達到22%、34%、41%，冷藏運輸率分別為35%、57%、69%，而歐美國家基本都達到95%的水平。同時，由于行業規模尚未形成，標準及技術水平不一致，主要食品的流通損腐率較高，果蔬、肉類、水產品損腐率分別為25%、12%、15%，而歐美國家基本只保持在5%的損腐率。這表明，我國除了在絕對覆蓋面上的落后，技術及標準化水平也有較大的提升空間。

　　根據中國物流與采購聯合會協會數據統計，冷鏈市場規模2012-2014 年復合增速為21%。據不完全統計，2015 年全國冷藏車增長1.4 萬輛，同比增長42%；冷藏車保有量突破9 萬輛，達為99663 臺，同比增長18.4%；全國冷庫新增390 萬噸，同比增長28%；冷庫總保有量達到3710 萬噸，同比增長11.76%。根據公司調研所知，2013-2014年為冷鏈物流需求的小高峰，2014 年固定投資增加、產能擴張（部分廠家新建冷庫只是為了通過制造投資項目獲得相關的優惠政策，并不是實際需求，建成的冷庫沒有正式運營），2015 年將剩余產能基本消耗，2016 年冷鏈物流將開始增量增長。

2015 年我國食品冷藏流通率與歐美國家比較

我國與歐美流通損腐率比較

2012-2014年冷鏈市場規模（萬噸）及增速（%）