1、新能源汽車的定義

　　廣義的新能源汽車是指采用非傳統(tǒng)化石燃料作為動(dòng)力來源，在動(dòng)力控制和驅(qū)動(dòng)方面與傳統(tǒng)汽車相異，具有新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)的汽車類型。用電力驅(qū)動(dòng)車廂的方式從19世紀(jì)開始就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，被認(rèn)為是一種相較內(nèi)燃機(jī)驅(qū)動(dòng)的方式有著更高的舒適度并且具有易于操作的特點(diǎn)。國(guó)際上，混合動(dòng)力汽車（含中混、強(qiáng)混、插電式混動(dòng)）汽車、天然氣汽車、純電動(dòng)汽車和燃料電池汽車均屬于節(jié)能或新能源汽車。

　　僅就我國(guó)對(duì)新能源汽車定義看，政策鼓勵(lì)和支持的新能源汽車形式包括：純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車和燃料電池汽車。我國(guó)從2009年的十城千輛開始大規(guī)模鼓勵(lì)和推廣新能源汽車的發(fā)展，在發(fā)展方向上，確立了以純電動(dòng)汽車為主的發(fā)展模式。

2017年我國(guó)對(duì)符合補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的新能源汽車參數(shù)界定

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　　2、我國(guó)新能源汽車的蓬勃發(fā)展

　　從2009年開始實(shí)施“十城千輛”以來，我國(guó)持續(xù)、大力的推動(dòng)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。2016年，我國(guó)生產(chǎn)新能源汽51.8萬輛，增長(zhǎng)38.5%，其中生產(chǎn)新能源乘用車32.2萬輛，增長(zhǎng)50.6%，生產(chǎn)新能源商用車19.5萬輛，增長(zhǎng)22.4%。我們認(rèn)為，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)大致經(jīng)歷了三個(gè)階段：

我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量數(shù)據(jù)

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　　產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入期（2009-2013）：新能源汽車剛開始在國(guó)內(nèi)發(fā)展，產(chǎn)銷數(shù)據(jù)比較低，在“十城千輛”等示范城市的推動(dòng)下，新能源汽車并沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，主要原因在于，一方面，該時(shí)期我國(guó)汽車剛迎來第一次爆發(fā)式增長(zhǎng)，汽車企業(yè)在新能源技術(shù)儲(chǔ)備仍然不足；另一方面，新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也沒有得到相應(yīng)的發(fā)展，以三電（電池、電機(jī)和電控）等為主的核心零部件企業(yè)不足以提供行業(yè)支持。因此，及時(shí)在示范城市的大力推動(dòng)下仍然沒有大規(guī)模發(fā)展。

　　快速增長(zhǎng)期（2014-2015年）：2014年是我國(guó)新能源汽車大規(guī)模發(fā)展的元年，這次快速發(fā)展是由多重因素共同促進(jìn)的結(jié)果。首先，經(jīng)過2009-2014年5年的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈儲(chǔ)備，主流車企已經(jīng)具備規(guī)模生產(chǎn)和銷售新能源汽車的實(shí)力。其次，產(chǎn)業(yè)政策上，2012為十城千輛推廣政策的最后一年，而2013年新的推廣政策遲遲沒有出臺(tái)。

　　直到2013年下半年，國(guó)家推出2013-2015年的新能源汽車推廣政策，進(jìn)一步堅(jiān)定了國(guó)家發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)的決心，也為新能源車企研發(fā)和制造新能源汽車吃下了定心丸。終于，經(jīng)過5年的發(fā)展，以新能源客車為代表的新能源汽車開始大規(guī)模普及，2014年我國(guó)共生產(chǎn)新能源汽車9.3萬輛，增長(zhǎng)419%，其中，新能源商用車（以客車為主）生產(chǎn)3萬臺(tái)，增長(zhǎng)708%，新能源乘用車6.3萬輛，增長(zhǎng)343%。2015年新能源汽車行業(yè)再接再厲，我國(guó)共生產(chǎn)新能源汽車37.4萬輛，增長(zhǎng)301.5%，其中新能源商用車（客車為主）生產(chǎn)16萬輛，增長(zhǎng)432.1%，新能源乘用車生產(chǎn)21.4萬輛，同比增長(zhǎng)239.2%萬輛。

　　穩(wěn)定增長(zhǎng)期（2016-2020年）：2014-2015年，新能源汽車市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)同時(shí)也帶來了一些問題，國(guó)家+地方補(bǔ)貼額度1:1的模式存在對(duì)新能源汽車，尤其是輕型客車過度補(bǔ)貼的輕型，少數(shù)客車企業(yè)為了拿到高額補(bǔ)貼，實(shí)施了不少騙補(bǔ)措施。2016年上半年，財(cái)政部、發(fā)改委等開始全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)新能源汽車騙補(bǔ)時(shí)間進(jìn)行調(diào)查，并開始著手對(duì)新能源汽車補(bǔ)貼政策進(jìn)行調(diào)整。騙補(bǔ)事件的推進(jìn)，以及新能源補(bǔ)貼政策不確定性導(dǎo)致2016年成為了新能源汽車行業(yè)調(diào)整的一年。從產(chǎn)量數(shù)據(jù)上看，2016年共生產(chǎn)新能源汽車51.8萬輛，增長(zhǎng)38.5%，較2015年（增301.5%）大幅回落。2016年底，國(guó)家發(fā)布2017-2018年新能源汽車新的補(bǔ)貼政策，總體上國(guó)家補(bǔ)貼比2016年退坡20%，地方補(bǔ)貼不得超過國(guó)家補(bǔ)貼的50%。我們認(rèn)為，雖然補(bǔ)貼額度開始退坡，2017年-2020年，我國(guó)汽車行業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，復(fù)合增速在40%左右，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)2020年當(dāng)年產(chǎn)量200萬輛，2020年全國(guó)新能源汽車保有量500萬輛的發(fā)展目標(biāo)。

新能源汽車國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（單位：萬元）

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　　預(yù)計(jì)2017-2020年復(fù)合增長(zhǎng)率40%：首先，政策環(huán)境穩(wěn)定，國(guó)家補(bǔ)貼政策的持續(xù)支持，2017-2020年國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)確定，地方補(bǔ)貼不超過國(guó)補(bǔ)的50%，不存在政策不確定性。其次，新能源乘用車進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，以A0級(jí)及以下的小型電動(dòng)車具備較大的發(fā)展空間，將成為新能源乘用車推廣利器。再次，新能汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)成長(zhǎng)迅速，電池及先關(guān)材料不乏具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，為新能源汽車的發(fā)展提供配套支持。

我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量預(yù)測(cè)

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　　3、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?/p>

　　新能源汽車屬于新興產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，涉及多個(gè)行業(yè)的發(fā)展。與傳統(tǒng)汽車行業(yè)不同。“三電”（電池、電機(jī)和電控）取代“三大件”（發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱和底盤）成為汽車行業(yè)關(guān)鍵零部件。電池在新能源汽車上扮演了更為重要的角色，成本將占到整車的40%，且關(guān)系到汽車?yán)m(xù)航里程，充電效率和性能等參數(shù)。傳統(tǒng)汽車經(jīng)過百年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一個(gè)成熟和完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，經(jīng)過多年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，隨著汽車產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)投資規(guī)模的門檻越來越高，汽車行業(yè)已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的格局。而新能源汽車的發(fā)展將引入更多的行業(yè)加入的汽車行業(yè)體系，也帶來了更多的發(fā)展機(jī)遇。

　　新能源汽車對(duì)傳統(tǒng)汽車的改變不僅在驅(qū)動(dòng)力的改變上，還能夠提供了一個(gè)完全不同的產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上下游的發(fā)展。以電池為主線，我們對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了梳理，如下圖：

新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂恚�電池主線）

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